บริษัทเทรดดิ้ง BlockFills ระงับการฝากถอน ความวิกฤตด้านสภาพคล่องจะมีโอกาสเปลี่ยนแปลงหรือไม่?

บทสรุป: Felix, PANews

หลังจากตลาดคริปโตเคอร์เรนซีร่วงอย่างรุนแรง ตลาดก็เริ่มคาดเดาว่าองค์กรใหญ่แห่งใดจะเป็น “เหยื่อ” ในรอบนี้ เมื่อคืนวันที่ 11 กุมภาพันธ์ มีปลาวาฬในวงการคริปโตเคอร์เรเรนซีได้หยุดชะงักอย่างเป็นทางการ

วันที่ 11 กุมภาพันธ์ บริษัทแลกเปลี่ยนและให้กู้ยืมคริปโตเคอร์เรนซี Blockfills ได้ออกแถลงการณ์ว่า เนื่องจากความผันผวนของตลาดและสถานการณ์ทางการเงินในช่วงที่ผ่านมา ทำให้บริษัทชั่วคราวหยุดให้บริการฝากถอนสำหรับลูกค้าทุกคนในสัปดาห์ที่ผ่านมา แต่ลูกค้าสามารถเปิดและปิดออเดอร์การซื้อขายสินค้าทั้งในตลาดสดและอนุพันธ์ รวมถึงการทำธุรกรรมอื่นๆ ได้ตามเงื่อนไข

Blockfills ย้ำว่านี่เป็นมาตรการเพื่อปกป้องลูกค้าและบริษัท และระบุว่าผู้บริหารกำลังสื่อสารและร่วมมือกับนักลงทุนและลูกค้าอย่างใกล้ชิด เพื่อเร่งฟื้นฟูสภาพคล่องให้เร็วที่สุด ในระหว่างนี้ บริษัทจะยังคงสื่อสารอย่างต่อเนื่องและอัปเดตความคืบหน้าให้ลูกค้าทราบตามสถานการณ์

ความผันผวนของตลาดก่อให้เกิดความกังวลเกี่ยวกับผลกระทบเป็นลูกโซ่ในตลาด แถลงการณ์ของ BlockFills เกิดขึ้นในช่วงที่ตลาดคริปโตเคอร์เรนซีร่วงลงต่อเนื่องเป็นเดือน และเมื่อสัปดาห์ที่ผ่านมาเกิดการล่มสลายอย่างเต็มรูปแบบ Bitcoin เคยร่วงต่ำสุดที่ 60,000 ดอลลาร์สหรัฐฯ แล้วฟื้นตัวขึ้นมาที่ประมาณ 66,000 ดอลลาร์ แต่ยังคงลดลงประมาณ 45% จากจุดสูงสุดในเดือนตุลาคมปีที่แล้ว

ในฐานะที่เป็นผู้ให้บริการสภาพคล่องแก่ลูกค้าสถาบันกว่า 2,000 รายทั่วโลก การหยุดชะงักของ Blockfills ทำให้หลายคนรำลึกถึงช่วงฤดูหนาวของคริปโตในปี 2022 ซึ่งในช่วงนั้น ตลาดหมีรุนแรงขึ้น ทำให้แพลตฟอร์มหลายแห่งต้องหยุดถอนเงินชั่วคราว สุดท้ายหลายแพลตฟอร์มล้มละลายและเกิดผลกระทบเป็นลูกโซ่ ในปี 2022 Celsius Network ซึ่งเป็นหนึ่งในแพลตฟอร์มกู้ยืมคริปโตเคอร์เรนซีที่ใหญ่ที่สุดในขณะนั้น ได้หยุดให้บริการถอนเงินชั่วคราวด้วยเหตุผลของสภาพตลาดที่รุนแรง หลังจากนั้นไม่กี่สัปดาห์ ก็ยื่นขอล้มละลายและฟื้นฟูธุรกิจในภายหลัง ต่อมา FTX ซึ่งเป็นตลาดซื้อขายแลกเปลี่ยนที่ใหญ่ที่สุด ก็ประสบปัญหาการถอนเงินล้นหลามและหยุดให้บริการตามมา รวมถึงบริษัทปล่อยกู้ที่เกี่ยวข้องอย่าง Genesis ก็หยุดการรับซื้อคืนเนื่องจากแรงกดดันด้านสภาพคล่อง เช่นเดียวกับ Voyager Digital ที่ประกาศหยุดการซื้อขายและถอนเงิน หลังจากผิดนัดชำระเงินกู้จำนวนมหาศาลให้กับ Three Arrows Capital เหตุการณ์ล้มละลายต่อเนื่องเหล่านี้ ทำให้ตลาดที่อยู่ในภาวะซบเซาอยู่แล้ว ยิ่งแย่ลงไปอีก

ต่างจากแพลตฟอร์มที่เน้นให้บริการนักลงทุนรายย่อยเป็นหลัก เหตุวิกฤตของ Blockfills ส่งผลโดยตรงต่อสถาบันและเหมืองขุดคริปโต การหยุดให้บริการฝากถอนแสดงให้เห็นว่าสภาพคล่องในตลาดคริปโตเคอร์เรนซีได้แพร่กระจายไปยังโครงสร้างพื้นฐานหลักแล้ว

มูลค่าการซื้อขายต่อปีเกิน 600 พันล้านดอลลาร์ สะท้อนการสนับสนุนจากองค์กรขนาดใหญ่ ในฐานะโครงสร้างพื้นฐานสำคัญของอุตสาหกรรมคริปโตเคอร์เรนซี ซึ่งมีสำนักงานใหญ่ตั้งอยู่ที่ชิคาโก้ Blockfills ทำหน้าที่เป็นสะพานเชื่อมระหว่างการเงินแบบดั้งเดิมและสินทรัพย์ดิจิทัล

ก่อตั้งในปี 2018 บริษัทให้บริการสภาพคล่อง การดำเนินการซื้อขาย และการกู้ยืมคริปโตเคอร์เรนซีแก่ลูกค้าสถาบันกว่า 2,000 รายใน 95 ประเทศ รวมถึงกองทุนเฮดจ์ฟันด์ บริษัทบริหารสินทรัพย์ สำนักงานครอบครัว ผู้ให้บริการด้านโทรคมนาคม และเหมืองขุดคริปโต โดยไม่ให้บริการโดยตรงต่อนักลงทุนรายย่อย

ข้อมูลจากทางการของ Blockfills ระบุว่า ในปี 2025 ปริมาณการซื้อขายของแพลตฟอร์มทะลุ 61.1 พันล้านดอลลาร์ เพิ่มขึ้น 28% จากปี 2024 โดยมูลค่าการซื้อขายในตลาดสดอยู่ที่กว่า 17.9 พันล้านดอลลาร์ และในอนุพันธ์กว่า 40.8 พันล้านดอลลาร์

นอกจากนี้ แพลตฟอร์มยังได้รับการสนับสนุนจากผู้ถือหุ้นรายใหญ่ BlockFills ในปี 2021 ระดมทุนได้ 6 ล้านดอลลาร์ และในปี 2022 ระดมทุนเพิ่มอีก 37 ล้านดอลลาร์ โดยนักลงทุนหลักได้แก่ Susquehanna Private Equity Investments LLLP ซึ่งเป็นบริษัทลงทุนในกลุ่ม Susquehanna International Group (SIG) ซึ่งเป็นบริษัทเทรดและทำตลาดแบบอัลกอริทึมที่ครอบคลุมตลาดหุ้น พลังงาน และสินทรัพย์ดิจิทัล รวมถึง CME Ventures ซึ่งเป็นฝ่ายลงทุนเชิงกลยุทธ์ของ CME Group ซึ่งเป็นตลาดอนุพันธ์ที่ใหญ่ที่สุดในโลก จนถึงต้นปี 2026 CME Group ถือเงินสดและรายการเทียบเท่าเงินสดประมาณ 4.6 พันล้านดอลลาร์ รายได้รวมในปี 2025 ทำสถิติสูงสุดที่ 6.5 พันล้านดอลลาร์ และกำไรจากการดำเนินงานประมาณ 4.2 พันล้านดอลลาร์ ซึ่งแสดงให้เห็นว่า CME Ventures มีทุนสนับสนุนที่มั่นคงและสูงมาก

การหยุดให้บริการฝากถอนของ Blockfills ในครั้งนี้ เป็นวิกฤตสภาพคล่องครั้งแรกในตลาดที่มีความผันผวนรุนแรงในปีนี้ ยังไม่สามารถคาดเดาได้ว่าในอนาคต Blockfills จะสามารถฟื้นตัวด้วยการสนับสนุนทางการเงินหรือจะล้มละลายและปิดกิจการ แต่สิ่งที่น่ายินดีคือ ด้วยการสนับสนุนจากผู้ถือหุ้นรายใหญ่ ยังมีความหวังที่จะหลุดพ้นวิกฤตนี้ได้