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En el mercado de criptomonedas se han producido recientes liquidaciones masivas por un total de 258 millones de dólares. Entre ellas, las liquidaciones de Bitcoin alcanzaron los 117 millones de dólares, evidenciando una presión alcista clara. La volatilidad del mercado es intensa, con 95,484 personas liquidadas en las últimas 24 horas, lo que muestra que la capacidad de resistencia al riesgo de los participantes está siendo puesta a prueba.

Lo que necesitas saber sobre los fundamentos de ADR
ADR (American Depositary Receipt, Certificado de Depósito Americano) es otra forma en que las empresas extranjeras participan en el mercado de capitales de EE. UU. En pocas palabras, cuando una empresa extranjera quiere ingresar al mercado de acciones de EE. UU., entrega sus acciones a un banco depositario estadounidense, que emite certificados representativos de esas acciones. Los inversores pueden comprar estos certificados en lugar de las acciones directamente, de manera similar a comprar acciones en EE. UU. en NASDAQ, NYSE o en mercados OTC.
Por ejemplo, TSMC de Taiwán está listada en la bolsa de Taiwán (código 2330) y también ha emitido ADR en la Bolsa de Nueva York (código TSM), permitiendo que inversores en EE. UU. y en todo el mundo puedan negociar directamente. Para los inversores, se puede entender fácilmente que el ADR es una acción emitida por una empresa extranjera en el mercado de EE. UU., con un modo de negociación similar al de las acciones estadounidenses.
¿Por qué las empresas extranjeras emiten ADR?
Para las empresas emisoras, el ADR ofrece una vía relativamente sencilla

El Banco de Japón subió los tipos de interés en 25 puntos básicos hasta el 0,75%, lo que originalmente debería haber impulsado el yen, pero debido a la falta de una señal clara de subida de tipos, el mercado lo interpretó como dovish, lo que llevó a una depreciación del yen. La diferencia de tipos a nivel mundial, la falta de directrices políticas y el ritmo incierto de las subidas de tipos han puesto presión sobre el yen, que se mantiene en el rango de 135-140 a corto plazo.

La Reserva Federal de Japón la semana pasada elevó la tasa de interés política al 0,75%, alcanzando un máximo de 30 años, pero no logró impulsar el yen. El USD/JPY en cambio rompió por encima de 157.4, interpretando la paradoja del "aumento de tasas, depreciación de la moneda" que se enseña en los libros de texto. ¿Qué lógica de mercado se esconde detrás de esto?
La tentación de la diferencia de tasas vs. la confrontación con la promesa de subir las tasas
¿Por qué falló la señal hawkish del Banco de Japón?
A simple vista, subir las tasas parece una señal de fortaleza del yen. Pero el mercado ya lo ha visto venir: la tasa del 0,75% del yen, en comparación con la rentabilidad superior al 4,5% del dólar, todavía deja un amplio espacio en la diferencia de tasas. La lógica de los inversores es sencilla: mientras el Banco de Japón no tenga prisa por subir más las tasas, el modelo matemático de arbitraje sigue siendo válido.
Según estimaciones de Morgan Stanley, aún hay aproximadamente 500 mil millones de dólares en posiciones de arbitraje en yenes sin cerrar en todo el mundo. Estos fondos toman prestado yenes a los costos más bajos y los invierten en acciones tecnológicas estadounidenses y mercados emergentes.

Con el apoyo de múltiples factores favorables, los activos globales en general están en alza, destacando el mercado de metales preciosos que alcanza máximos históricos; las acciones estadounidenses continúan subiendo, con un rendimiento destacado en las tecnológicas. La matriz de Google, Alphabet, planea adquirir una empresa de energía limpia por 4.75 mil millones de dólares, lo que refleja la importancia que se le da al suministro eléctrico futuro. Los funcionarios de la Reserva Federal sugieren que podrían continuar bajando las tasas de interés el próximo año, apoyando los activos de riesgo. La proporción de reservas en dólares ha disminuido ligeramente.

El mercado del platino experimentará un fuerte aumento en 2025, alcanzando nuevos máximos impulsado por la escasez global de suministro y el rápido crecimiento de la demanda en la industria de hidrógeno. La disminución de la producción de platino en Sudáfrica agravó la brecha de suministro, y Deutsche Bank prevé que la demanda seguirá aumentando en el futuro. Los inversores deben prestar atención a los riesgos a corto plazo y las oportunidades a largo plazo, y desarrollar estrategias razonables para participar en la inversión en platino.

Fondos en posición de liderazgo, ambiente alcista fuerte
En un momento sensible justo antes de la decisión de la Reserva Federal, el mercado de Taipei mostró una resistencia inesperada. El índice ponderado cerró hoy (10) con una subida de 218.13 puntos hasta 28400.73 puntos, con una ganancia del 0.77%, y un volumen de negociación diario de 4921.8 mil millones de yuanes, lo que indica una recuperación en la participación del mercado. La actuación del mercado confirma que la confianza de los inversores en las expectativas de recorte de tasas y en un entorno de liquidez global relajada continúa creciendo, y diversos fondos están entrando activamente después de que el mercado recuperara todas las medias móviles.
El soporte fundamental impulsa el mercado, las acciones de peso pesado se turnan en la línea del frente
Hoy, TSMC desempeñó un papel importante en el impulso del índice. La compañía anunció después del cierre que su ingreso consolidado de noviembre alcanzó los 3436.14 mil millones de yuanes, un aumento del 24.5% interanual, estableciendo un nuevo récord para el mismo período. Con el apoyo de la demanda continua de IA, los analistas estiman que los ingresos del cuarto trimestre podrían superar un nuevo récord trimestral, e incluso dirigirse a una ruptura en un solo trimestre.

El tipo de cambio del renminbi frente al dólar estadounidense ha superado recientemente 7, alcanzando un nuevo máximo en el año, principalmente debido a la debilidad del dólar, la orientación de las políticas del banco central y la demanda de conversión de divisas a fin de año. Las instituciones en general son optimistas sobre la apreciación del renminbi en 2026 y pronostican que el dólar estadounidense frente al renminbi seguirá disminuyendo.

La Reserva Federal es en realidad la "mano oculta"
El foco del mercado está puesto en la decisión de tipos de interés del Banco de Japón el 19 de diciembre. Pero lo que realmente puede decidir el destino del yen no es el propio Banco de Japón.
Según analistas, la Reserva Federal anunciará su decisión de tipos de interés una semana antes de la reunión del Banco de Japón. Esto significa que el Banco de Japón probablemente tendrá que ajustar su estrategia en función de la postura de la Fed. En pocas palabras: si la Fed mantiene su política, el Banco de Japón enfrentará una gran presión para subir los tipos; por el contrario, si la Fed comienza a bajar los tipos, el Banco de Japón tendrá más motivos para retrasar un aumento.
Los últimos resultados de encuestas de mercado muestran que la probabilidad de que el Banco de Japón suba los tipos en diciembre o en enero es casi igual, en torno al 50%. La analista de Commonwealth Bank of Australia, Carol Kong, opina que el Banco de Japón, siendo prudente, podría optar por "esperar y ver", y actuar solo después de que el parlamento apruebe el presupuesto. La ventaja de esta estrategia es ganar tiempo para las negociaciones salariales posteriores.

Contexto macroeconómico: La política de la Reserva Federal o impulsa el sentimiento de riesgo
Al acercarse fin de año, las principales bolsas entran en modo de cierre por las vacaciones de Navidad, pero el enfoque del mercado sigue centrado en la trayectoria de la política de la Reserva Federal. Después de tres recortes de tasas en el año, la Fed espera que los datos del mercado laboral y la inflación proporcionen nuevas directrices. Es importante destacar que la Fed tiene preocupaciones por el aumento de la tasa de desempleo y considera que los datos de nóminas no agrícolas podrían estar sobreestimados, y que el crecimiento del empleo podría incluso haberse vuelto negativo. Bank of America pronostica que la Fed realizará dos recortes de tasas en la primera mitad del año, y espera que el rendimiento de los bonos del Tesoro a 10 años caiga a un rango de 4% a 4.25% a fin de año. Estas expectativas de flexibilización ofrecen un potencial soporte para las acciones estadounidenses y otros activos de riesgo.
EUR/USD: 1.1700 se convierte en un pivote clave
En las operaciones del fin de semana, el euro/dólar subió moderadamente, alcanzando un máximo de 1.1793, aunque todavía está limitado por la resistencia en la cifra de 1.1800. Desde el análisis técnico, la línea de división a corto plazo entre tendencia alcista y bajista se sitúa en 1.1700

¿Alguna vez has notado esos números aparentemente misteriosos de 「內盤」 y 「外盤」 mientras miras el mercado? Muchos inversores se concentran en el precio de transacción, el precio más alto y el más bajo, pero ignoran estas señales importantes que se esconden en los detalles de la operación. En realidad, la proporción entre 内盤 y 外盤 puede reflejar de manera intuitiva el cambio de actitud de las partes compradoras y vendedoras del mercado, e incluso predecir los próximos movimientos de fondos a corto plazo.
Esencia de la negociación: ¿quién realiza la transacción activamente?
Para entender 内盤 y 外盤, primero hay que aclarar una lógica central: quién impulsa activamente que la transacción ocurra.
En el mercado de acciones existen dos formas de cotización: el vendedor coloca un 「委賣價」 (precio de venta deseado, más alto), y el comprador coloca un 「委買價」 (precio de compra deseado, más bajo). Todo esto son órdenes pendientes, la transacción solo cuenta cuando se realiza.
Cuando en el mercado la cantidad de órdenes de compra 「委買」 supera a las de venta 「委賣」, significa que hay más solicitudes de compra, y el ánimo comprador es más fuerte. Pero lo más importante es quién elige activamente consumir la orden del otro:
Transacción en 内盤： la venta de acciones se realiza directamente al 「委買價」,

Recientemente, el tipo de cambio del renminbi frente al dólar estadounidense ha mostrado un rendimiento fuerte, alcanzando nuevos mínimos, y el mercado es optimista sobre las perspectivas de apreciación futura. Varias instituciones pronostican que el renminbi seguirá apreciándose en 2026, principalmente debido a la debilidad del dólar, el apoyo de las políticas del banco central y la fuerte conversión de divisas por comercio exterior. Los analistas consideran que el renminbi está relativamente subestimado y que en el futuro podría mejorar aún más la atracción del mercado de capitales chino.

¿Qué es un NFT? ¿Por qué es diferente a Bitcoin y Ethereum?
Recientemente, la palabra NFT ha estado en todas partes, pero muchas personas en realidad no entienden qué es. En pocas palabras, NFT es la abreviatura de "token no fungible", en contraste con tokens "fungibles" como Bitcoin y Ethereum.
¿En qué se diferencian? Imagina que tienes un billete de 100 yuanes y yo también tengo un billete de 100 yuanes, estos dos billetes son exactamente iguales y se pueden intercambiar libremente — esto es fungibilidad, Bitcoin(BTC) y Ethereum(ETH) pertenecen a esta categoría. Pero si tú tienes una obra de Picasso y yo tengo una de Monet, estas dos obras no pueden ser intercambiadas por valor, porque cada una tiene características únicas — esto es no fungibilidad, que es el concepto central de NFT.
Específicamente, los NFT incluyen obras de arte, personajes de juegos, bienes raíces virtuales, dominios, y cualquier activo digital único. Todos funcionan en la cadena de bloques,

Recientemente el AUD/USD ha subido bastante fuerte, aumentando un 8,4% desde principios de año hasta ahora, un aumento que en el mercado de divisas se considera de nivel "explosivo". Deutsche Bank y National Australia Bank han lanzado predicciones ambiciosas: a finales de 2026, el tipo de cambio AUD/USD podría alcanzar 0,71, lo que significa que el dólar australiano tiene espacio para apreciarse más.
¿Por qué el dólar australiano de repente es tan fuerte?
Para decirlo simplemente, es porque los bancos centrales de Australia y Estados Unidos tienen "actitudes diferentes" ahora.
Por el lado australiano, el rebote de la inflación ha generado una alerta, las notas de la reunión de diciembre revelaron señales hawkish, y el mercado cree ampliamente que el Banco Central de Australia subirá tipos de interés en 2026. ¿Y la Reserva Federal? El ciclo de recortes de tipos debe continuar, se espera que bajen tipos 2 veces en 2026. Uno posiblemente subirá tipos, el otro continuará bajando: la brecha de diferenciales se amplía, naturalmente el dólar australiano vale más dinero.
Además hay otro impulsor: el "bull" del mercado de materias primas. Oro, plata, cobre y otros productos básicos principales

El petróleo crudo es conocido como el oro negro y ocupa un lugar crucial en la economía moderna. Desde el transporte y la producción química hasta el suministro eléctrico, la demanda de energía atraviesa todos los sectores. Debido a que el petróleo es un recurso no renovable, sus fluctuaciones de precio están directamente influenciadas por la oferta y la demanda, con volatilidades a menudo intensas. En 2023, la situación internacional fue compleja y cambiante, con múltiples factores entrelazados como las expectativas de recuperación económica, el aumento de los conflictos geopolíticos y la tensión en el suministro de petróleo, que impactaron profundamente las oportunidades de inversión en acciones petroleras.
El rendimiento del mercado del sector energético se invierte
Mirando hacia 2022, cuando la mayoría de los sectores de las acciones estadounidenses enfrentaron dificultades, las acciones del sector energético se destacaron. Todo el sector experimentó un aumento cercano al 65%, mientras que las acciones de telecomunicaciones cayeron en promedio un 40%, el sector tecnológico un 30%, y el índice representativo S&P 500 también cayó un 19%. Detrás de este rendimiento diferenciado está la recuperación de la demanda de energía tras la pandemia, así como la crisis en el suministro energético provocada por el conflicto entre Rusia y Ucrania.
Sin embargo, entrando en 20

Australia ha sido subestimada a largo plazo en el mapa de inversiones globales. Muchos solo saben que Australia es un destino para la jubilación, pero ignoran su condición como la segunda mayor reserva de minerales del mundo. De hecho, el mercado bursátil australiano ha tenido una rentabilidad media anual del 11.8% en los últimos 30 años, superando ampliamente las expectativas de muchos inversores. Con la aceleración de la transición energética global, la explosión en la demanda de potencia de cálculo de IA y el aumento de los riesgos geopolíticos, las acciones australianas están convirtiéndose en un nuevo objetivo para la entrada de capital.
La vuelta de tuerca del mercado australiano en 2024: de la dificultad a la transformación
El índice ASX200 de Australia subió un 12.95% en 2024, pero esta cifra oculta una gran divergencia entre sectores. Las acciones tradicionales de litio cayeron un 30% debido a la sobrecapacidad, mientras que los principales productores de cobre duplicaron su valor en medio de la demanda de centros de datos de IA y vehículos eléctricos — justo la señal de un cambio que se avecina en el mercado australiano.
El Ministro de Finanzas Federal, Chalmers, anunció a finales de 2024 una política importante: a partir de 2025, se subsidiará a las empresas exportadoras de hidrógeno a un precio de por kilogramo

Elegir las herramientas adecuadas, una inversión más eficiente
Si quieres destacar en los mercados financieros, el primer paso es encontrar la herramienta de análisis que mejor se adapte a ti. Hoy en día, en el mercado hay muchas aplicaciones de inversión, cada una con funciones y características diferenciadas. Este artículo recopila aplicaciones útiles para el mercado de EE. UU. y Taiwán, para ayudar a los inversores a elegir el software de análisis más adecuado según sus necesidades.
Aplicaciones para el mercado de EE. UU.: cotizaciones en tiempo real y análisis profesional, imprescindibles
El mercado de EE. UU., como centro financiero mundial, atrae la atención de muchos inversores taiwaneses. Elegir una aplicación de EE. UU. con funciones completas permite estar al tanto de la dinámica del mercado en cualquier momento.
TradingView: la herramienta de análisis de mercado de EE. UU. más profesional
TradingView es una de las aplicaciones de análisis de mercado más utilizadas por los inversores en EE. UU. Ofrece una interfaz sencilla y rápida, y sus gráficos son muy amigables tanto para principiantes como para traders profesionales. TradingView cuenta con una gran biblioteca de indicadores técnicos

¿Por qué invertir en acciones estadounidenses?
En los mercados financieros globales, el mercado de acciones de EE. UU. es conocido por su gran tamaño, alta liquidez y transparencia institucional. Con un volumen de negociación diario que supera los 1000 millones de acciones, esta actividad garantiza que el mercado sea difícil de manipular artificialmente, creando un entorno de inversión relativamente justo.
Muchas empresas multinacionales, ya sean empresas de internet asiáticas como Alibaba y JD.com, o marcas globales como TSMC y Starbucks, optan por cotizar en Estados Unidos. ¿Por qué? Porque EE. UU. es el mercado con la circulación de capital más fluida del mundo, lo que puede ofrecer a las empresas la mayor escala de financiamiento y la base de inversores más amplia.
Para los inversores minoristas, invertir en acciones estadounidenses tiene cuatro ventajas principales:
Trading de bajo umbral — Las acciones estadounidenses se pueden comprar por 1 acción, sin restricciones de "número de manos". Si el precio de Tesla es de 260 dólares, solo necesitas 260 dólares para entrar. En comparación, en Hong Kong se requiere comprar al menos 100 o 1000 acciones, y en A-shares se necesita comprar un mínimo de 100 acciones.