Биткойнпоймать днопокупайте падения良机已至？用数据图表说话

Написал: Crypto Stream

Перевод: Тим, PANews

Является ли сейчас лучшим временем для покупки биткойнов?

Рынок упал на 10% за одну ночь, полностью отменяя рост резерва криптовалюты США. Мелкие инвесторы в панике продают активы, и рыночное настроение достигло точки замерзания. Однако реальная ситуация может быть лучше, чем кажется, вот мои рыночные взгляды:

Почему глобальное предложение денег M2 способно стимулировать рост биткойна?

Биткойн чрезвычайно чувствителен к изменениям в мировом денежном предложении. Как “самый чувствительный актив” к изменениям в ликвидности (термин, предложенный глобальным исследовательским учреждением CrossBorder Capital), эксперты оценивают его корреляцию с предложением денег до 40%.

Анализ тенденции текущего объема денежной массы M2:

Объем M2 был достигнут примерно в январе этого года. Исторические данные показывают, что у M2 существует запаздывающий эффект на цену биткойна в пределах 40-70 дней. Это означает, что его восстановление после минимума вероятно приведет к среднесрочному росту биткойна, и этот механизм мог начать действовать через 20 дней.

Анализ влияния таможенной политики на рынок

Паника из-за торговой войны оказывает воздействие на рынок, снижение аппетита к риску в США значительно негативно сказывается на рисковых активах. Но я считаю, что влияние тарифов уже полностью усвоено рынком, основной индикатор - это поток средств в ETF:

Поток инвестиций в ETF и изменение рыночных ожиданий

Отток средств из ETF в настоящий момент значительно замедлился, институциональные инвесторы в основном оценили влияние тарифов на прошлой неделе, и не ожидается более крупного оттока средств на этой неделе. Следует обратить внимание на признаки входа в рынок на падении.

Анализ групп продавцов

Давление продаж в настоящее время в основном исходит из двух категорий: одной являются инвесторы-розничные трейдеры, совершающие панические продажи, другой - институциональные игроки, которые давно подготовились. Следует отметить, что среди розничных трейдеров могут быть неверные ожидания относительно задержки в реализации политики.

Технический анализ фьючерсов CME

Еще одним потенциальным негативным фактором является разрыв в CME фьючерсах на биткоин. Это явление означает, что после закрытия CME биржи в выходные дни образуется разрыв между ценой биткоина на местных биржах и открытием фьючерсов. Хотя разрыв не обязательно приводит к мгновенной продаже, психологическое ожидание трейдеров о необходимости закрытия разрыва усиливает краткосрочное давление на продажу. Следует отметить, что технический разрыв был закрыт 4 марта, и этот фактор влияния был исключен из текущего уравнения цены.

Исходя из вышеизложенного анализа, мы можем выделить 3 основных фактора, вызвавших вчерашнюю волатильность цен:

Инсайдеры продают после объявления

Позиции были ликвидированы

Вновь открывается большое количество коротких позиций

Наконец, я считаю, что осталось немного негативных факторов, и мы можем обратить внимание на возможно положительные новости, которые могут появиться 7 марта.

Цена BTC вернулась к уровню до публикации объявления, я считаю, что покупка на текущем уровне имеет отличное соотношение риска и доходности.