Министерство финансов США: использование микшеров для законных целей конфиденциальности, после трех лет санкций политика изменилась

В этом месяце Министерство финансов США представило Конгрессу доклад на 32 страницы, в котором официально признало, что криптовалютные миксеры (Crypto Mixer) могут использоваться для законных целей обеспечения финансовой конфиденциальности, и предложило принять Закон о заморозке (Freeze Law), который обеспечит финансовым учреждениям безопасную гавань для временного замораживания подозрительных цифровых активов.

Изменение позиции Минфина: законное использование миксеров для защиты приватности официально признано

(Источник: Министерство финансов США)

В докладе четко указано: «Законные пользователи цифровых активов могут использовать миксеры для защиты своей финансовой приватности при проведении транзакций на публичных блокчейнах». Минфин отмечает, что законные цели использования миксеров включают защиту информации о личных финансах, сохранение конфиденциальности коммерческих платежей и анонимную обработку чувствительных благотворительных пожертвований.

В докладе проводится различие между доверительными (托管式) и недоверительными (非托管式) миксерами. Минфин указывает, что доверительные миксер-сервисы уже обязаны регистрироваться в Финансовой разведке (FinCEN) как предприятия по предоставлению денежных услуг (MSB), и при соблюдении требований могут предоставлять информацию о клиентах и данные о внецепочечных транзакциях. В то время как по недоверительным миксерам не предлагается вводить новые ограничения, и они не поддерживаются проектом правил по хранению записей о миксерах, предложенным FinCEN в 2023 году.

Это позиционирование сформировалось на фоне судебных решений: в марте 2025 года Апелляционный суд постановил, что Управление по контролю за иностранными активами (OFAC) превысило свои полномочия при санкциях против Tornado Cash, и Минфин немедленно снял соответствующие санкции. В то же время высокопоставленные чиновники Минюста США заявили, что разработка кода без преступных намерений не должна преследоваться по законам о переводах, что дополнительно смягчает позицию правоохранительных органов по отношению к крипторазработчикам.

Раскрытие данных о отмывании денег с помощью стейблкоинов: дорожная карта межцепочечного отмывания Северной Кореи

Несмотря на смягчение политики, в докладе впервые опубликованы крупные исходные данные о пересечениях миксеров и межцепочечных мостов, что выявляет серьезные масштабы незаконного финансирования:

Объем краж Северной Кореи: с января 2024 по сентябрь 2025 года северокорейские киберпреступники похитили как минимум 2,8 миллиарда долларов цифровых активов, включая 1,5 миллиарда долларов в рамках случаев CEX, и активно используют миксеры в многоступенчатых схемах отмывания.

Трафик межцепочечных мостов: с мая 2020 года более 50 межцепочечных мостов вывели свыше 37,4 миллиарда долларов, большинство из которых выражены в двух крупнейших стабильных монетах по рыночной стоимости.

Каналы миксер-мост: около 1,6 миллиарда долларов депонировано на мостовые счета через миксеры, из которых более 900 миллионов долларов сосредоточены на одном счете, который «был подвергнут проверке за неспособность остановить обменные операции, связанные с Северной Кореей».

Прямое соединение стабильных монет с миксерами — редкость: случаи, когда стабильные монеты напрямую вносились в миксеры для незаконных целей, «кажутся очень редкими». Обычно злоумышленники сначала обрабатывают другие цифровые активы через миксеры, а затем обменивают их на стабильные монеты, чтобы разорвать цепочку отслеживания.

Три законодательных предложения: закон о заморозке, уточнение обязательств DeFi и расширение статьи 311

В докладе Конгрессу предложены три конкретных законодательных инициатив:

Закон о заморозке (Freeze Law): Минфин рекомендует разработать специальный закон о заморозке цифровых активов, который обеспечит финансовым учреждениям безопасную гавань, позволяя им в краткосрочной перспективе временно замораживать подозрительные активы. «Это особенно важно для борьбы с незаконными финансовыми операциями, связанными с законными платежами в стабильных монетах».

Уточнение обязательств DeFi: предлагается четко определить, какие участники децентрализованных финансов (DeFi) должны соблюдать требования по борьбе с отмыванием денег и финансированием терроризма (AML/CFT), исходя из их ролей и связанных рисков, чтобы восполнить пробелы в существующем правовом поле.

Расширение статьи 311, пункт 6: предлагается внести в Закон США о патриотизме (USA PATRIOT Act) дополнение — статью 6, которая даст Министерству финансов полномочия запрещать или вводить ограничения на определенные трансферы цифровых активов, не связанные с отношениями с агентскими банками.

Эти инициативы по DeFi совпадают с предупреждениями Galaxy Research, сделанными в январе этого года, которые указывали, что без соответствующих мер защиты версия «CLARITY Act» в Сенате может стать крупнейшим расширением полномочий по финансовому регулированию со времен закона о патриотизме.

Часто задаваемые вопросы

Почему Минфин изменил свою позицию по миксерам после санкций против Tornado Cash в 2022 году?

Основных причин две: во-первых, в марте 2025 года федеральный суд постановил, что OFAC превысило свои полномочия при санкциях против Tornado Cash, что послужило юридической основой для изменения позиции; во-вторых, Закон о гениях (Genius Act) требует системной оценки общего воздействия миксеров, и после широкого сбора мнений отрасли и общественности выводы доклада должны отражать более сбалансированную политику.

Как именно работает предложенный Закон о заморозке (Freeze Law)?

Минфин предлагает механизм, который предоставляет финансовым учреждениям ограниченную «гавань безопасности»: возможность временно замораживать подозрительные цифровые активы в ходе краткосрочных расследований без риска юридической ответственности. Этот механизм похож на «период ожидания после подачи отчета о подозрительных операциях (SAR)» в традиционной финансовой системе и особенно важен для быстродвижущихся незаконных потоков в стабильных монетах, чтобы дать правоохранительным органам время на расследование.

Какое влияние окажет этот доклад на дело основателя Tornado Cash Романа Сторма?

Сам доклад не оказывает прямого влияния на уголовное преследование Сторма, поскольку обвинения уже были вынесены судом присяжных. Однако смягчение политики, представленное в докладе, и заявление Минюста о том, что «разработка кода без преступных намерений не должна преследоваться по законам о переводах», создают важную правовую основу для инициатив отрасли по включению в законодательство положений о защите разработчиков в криптоотрасли.