Гость: Чарли Ху, соучредитель Bitlayer
Интервью: momo, ChainCatcher
На фоне волны биткойна, возглавляемой институциями Уолл-стрита и публичными компаниями, долгое время тихий сегмент Layer2 биткойна, возможно, вступает в новую стадию технического прорыва и экосистемного взрыва.
В качестве основного разработчика альянса BitVM, Bitlayer недавно выпустил белую книгу 2.0 и запустил бета-версию главной сети первого кроссчейн-моста на основе парадигмы BitVM, пытаясь переопределить инфраструктуру второго уровня биткойна с помощью архитектуры Rollup, эквивалентной безопасности биткойна, и децентрализованного “механизма вызова”.
В связи с этим, ChainCatcher провел интервью с соучредителем Bitlayer Чарли Ху. Этот ветеран отрасли, который ранее участвовал в ранних инвестициях в Polkadot и руководил расширением экосистемы Polygon в Азиатско-Тихоокеанском регионе, в 2023 году вместе с другим соучредителем Кевином Хе полностью вложился в сектор Layer2 биткойна. В настоящее время Bitlayer уже привлек 25 миллионов долларов финансирования от ведущих организаций, таких как Polychain Capital, Franklin Templeton, ABCDE, StarkWare, OKX Ventures, Alliance DAO и UTXO Management, и заключил стратегические партнерства с тремя крупными майнинг-пулами, доля которых в общей вычислительной мощности биткойна превышает 1/3.
В этом интервью Чарли Ху систематически разобрал последние технологические достижения Bitlayer, поделился ключевыми действиями Bitlayer в области коммерческого сотрудничества, институционального размещения и плана TGE. Он сообщил, что Bitlayer скоро запустит основную сеть версии V2 и TGE.
Кроме того, Чарли Ху также обсудил с ChainCatcher, как BTCFi может вырваться из споров в эпоху “институционализации” биткойна и задействовать реальный спрос на триллионные спящие активы.
Какие ключевые технические обновления у Bitlayer?
- ChainCatcher: Bitlayer нацелен на внедрение BitVM в биткойн Layer2. Почему вы выбрали путь BitVM? В чем ваше преимущество среди многих игроков, выбравших этот путь?
Чарли Ху: Мы решили создать Layer2 для биткойна, в основном потому, что белая книга BitVM была официально опубликована в октябре 2023 года, и BitVM постоянно совершенствовалась с первой версии до третьей.
В этом процессе мы стали ключевыми членами и основными разработчиками альянса BitVM, внесли значительный объем кода и работы, включая сотрудничество с аудиторскими компаниями. Эти работы сами по себе не приносят прямой прибыли, но мы надеемся, что благодаря этим усилиям сможем способствовать развитию всей экосистемы биткойна.
Мы считаем, что BitVM не требует мягкого или жесткого форка сети Биткойн, а оптимизирует существующий Биткойн-скрипт, обеспечивая безопасные и эффективные транзакции с помощью доказательства мошенничества и технологии Rollup, что придает ему значительные преимущества в децентрализации и безопасности.
Кроме того, такой выбор технологии не требует ожидания обновления сети Биткойн (например, OP_CAT) и является более жизнеспособным. Поскольку обновление OP_CAT в короткосрочной перспективе маловероятно.
Таким образом, мы выбираем полностью сосредоточиться на BitVM, но при этом продолжаем обращать внимание на другие технологии и проводить их исследование, чтобы подготовиться к возможному обновлению в будущем.
- ChainCatcher: Bitlayer недавно выпустила белую книгу 2.0 и запустила бета-версию главной сети BitVM Bridge. Можете более подробно рассказать о ваших ключевых обновлениях? Почему вы говорите, что ваш Bridge является первым решением для кросс-цепочки биткойнов, основанным на парадигме BitVM?
Чарли Ху: Эти обновления в основном сосредоточены вокруг наших двух основных продуктов: BitVM Bridge и биткойн Layer2 Rollup. Оба продукта требуют прорыва в базовой технологии BitVM.
Основная цель BitVM Bridge заключается в активации ликвидности биткойна, позволяя ему использоваться в DeFi-сценариях.
В частности, в бета-версии основной сети BitVM Bridge мы внедрили новую механику, основанную на скрипте Биткойна, которая оптимизируется на цепочке, аналогично механизму доказательства мошенничества Optimism или Arbitrum.
Мы разработали механизм “вызова”, который отличается от традиционного механизма мультиподписей, используемого WBTC. Мы можем позволить любому члену группы операторов, обеспечивающих безопасность, инициировать вызов для обработки потенциально проблемных злонамеренных транзакций.
По сравнению с WBTC, наш мост значительно повысил уровень безопасности и децентрализованности. Мы определяем это как “новое поколение решений для биткойн-кроссчейн-мостов на основе технологии BitVM”, поскольку оно может активировать больше возможностей.
2.0 белая книга подробно объясняет механизм работы всего моста и все процессы, чтобы пользователи и разработчики могли четко понять каждый этап.
Сеть Bitlayer с архитектурой Rollup является нашим другим основным продуктом, который направлен на достижение высокой производительности и эквивалентной безопасности биткойна. Это означает, что транзакции в конечном итоге будут проверяться в блокчейне биткойна, обеспечивая безопасность, эквивалентную основной цепочке биткойна.
- ChainCatcher: На рынке существует множество моделей Rollup, какие отличия или преимущества у Rollup сети Bitlayer?
Чарли Ху: Существующие на рынке Rollup нельзя считать по-настоящему безопасными эквивалентами биткойна второго уровня. По своей сути они все являются побочными цепями. Безопасность побочных цепей зависит от поддержки узлов побочной цепи, которые используют многофакторную подпись для переноса ликвидности на побочную цепь.
Мы считаем, что настоящая вторичная цепочка должна быть эквивалентной по безопасности транзакций Биткойна. Данные сжимаются с помощью рекурсивного доказательства и в конечном итоге записываются в блоки Биткойна. Как только данные записаны в блоки Биткойна, это становится неоспоримой децентрализованной записью, что и обеспечивает безопасность Биткойна. Пока Биткойн не будет форкнут и не будет нарушена логика самой длинной цепи, транзакции, записанные в блоки Биткойна, останутся действительными.
Мы хотим реализовать модель Rollup, эквивалентную безопасности биткойнов. Это отличается от побочной цепи, где могут быть проблемы с выводом активов; если узлы побочной цепи выходят из строя или даже происходят форки, активы могут застрять внутри. В нашей модели Rollup вывод активов более безопасен и удобен.
В заключение, две основные отличия нашей архитектуры Rollup от других проектов на рынке: во-первых, это безопасность на технологическом уровне, которая эквивалентна безопасности биткойна и выше безопасности сайдчейнов.
Во-вторых, с точки зрения экономической модели. Комиссии за транзакции в сайдчейне не распределяются между майнерами Биткойна, поэтому майнеры не получают дохода, и это не имеет ценности для основной сети Биткойна. Мы надеемся выровнять экономическую модель с майнерами Биткойна, чтобы они также могли участвовать в строительстве второго уровня и предоставлении ликвидности.
В настоящее время мы ждем аудита кода модуля валидатора, и как только аудит будет успешно завершен, мы сможем запустить его.
вскоре будет запущен основная сеть V2 и TGE
4、ChainCatcher：Каковы данные с момента запуска основной сети Bitlayer?
Чарли Ху: Наша основная сеть с момента запуска накопила комиссий в эквиваленте почти 15 миллионов долларов США в BTC; в пик времени более 200 проектов были развернуты на основной сети Bitlayer, а количество независимых адресов, участвующих во взаимодействии, превышает 3 миллиона, и все это является проверяемым объемом реальных взаимодействий.
5、ChainCatcher：В последнее время, помимо упомянутых ранее технических достижений, какие еще есть расширения в коммерческой сфере?
Чарли Ху: Наша основная бизнес-цель заключается в том, чтобы с помощью децентрализованного кроссчейн-моста интегрировать активы YBTC с нашей биткойн-сети на большее количество сетей, исследовать больше сценариев дохода и предоставить держателям YBTC больше возможностей для получения прибыли.
Мы достигли сотрудничества с несколькими публичными цепями. Кроме пяти крупных публичных цепей, о которых мы ранее объявили, таких как Base, Starknet, Arbitrum, Sonic и Plume Network, мы также заключили сотрудничество с Cardano и будем продвигать сотрудничество с Solana. Некоторые публичные цепи также предоставили нам инвестиции и грантовое финансирование.
У нас есть уникальная особенность сотрудничества, заключающаяся в поддержке крупных майнинг-пулов, обладающих более чем 1/3 хэшрейта биткойнов, с которыми мы заключили стратегическое партнерство: Antpool, F2Pool и SpiderPool.
Основная цель нашего моста BitVM заключается в обеспечении отличного пользовательского опыта при гарантии безопасности, позволяя мостовым транзакциям быстро входить в мемпул (пул транзакций) основной сети Биткойн. Для достижения этой цели нам необходимо ускорить процесс упаковки транзакций через майнинг-пулы, особенно обрабатывая нестандартные транзакции.
Наши сделки BitVM относятся к нестандартным типам сделок. Для того чтобы эти нестандартные сделки могли быть успешно записаны в основную сеть биткойна и занимали как можно более высокие позиции, обеспечивая тем самым лучший пользовательский опыт, сотрудничество и поддержка майнинг-пулов являются жизненно важными.
6、ChainCatcher：Какие важные события и цели у Bitlayer во второй половине этого года?
Чарли Ху: во-первых, скоро будет запущен основной сет V2, а также событие TGE, которое продолжает волновать сообщество, скоро произойдет. Программа Pre-TGE и Booster от Binance уже началась, и вскоре будет раскрыто больше новостей.
С технической стороны мы будем продолжать внедрение технологии BitVM, включая оптимизацию деталей Rollup, способствуя разработке высокопроизводительной инфраструктуры Rollup V3.
Хотя конкретные оптимизации V3 могут быть реализованы только к концу года или в начале следующего года, в настоящее время уже есть некоторые идеи, которые постепенно переходят от дизайна к инженерии и производству.
Во-вторых, в области расширения бизнеса мы должны сотрудничать с различными крупными DeFi-протоколами и экосистемами, чтобы увеличить объем YBTC. Особенно мы будем прилагать усилия для продвижения YBTC среди крупных клиентов.
В то же время мы будем сотрудничать с крупными учреждениями, такими как 21Shares и Franklin, для выпуска продуктов ETP, продуктов на повышение биткойна и даже будущих продуктов Grayscale Trust.
Мы также будем исследовать сотрудничество с важными партнерами в отрасли, такими как Tether, Circle, BitGo и другими.
В глубине и широте экологического сотрудничества мы уже достигли определенных результатов. Мы уже сотрудничаем с хранителями (такими как Coinbase Prime и BitGo), многоцепочечными и кросс-цепочечными решениями (такими как Chainlink, LayerZero), инструментами DEX (такими как DEXTools), Nansen и другими проектами, а также установили партнерские отношения с десятками кошельков.
В дальнейшем мы будем углублять сотрудничество с этими партнерами, чтобы действительно использовать YBTC в реальных сценариях, позволяя большему числу пользователей пользоваться им, что приведет к получению доходов от Gas, доходам от кросс-цепочных мостов и доходам от ликвидности TVL.
Наша цель - стать настоящим инфраструктурным проектом с реальными бизнес-сценариями и возможностью получения прибыли.
Как “институционализация” Биткойна влияет на экосистему BTCFi?
7、ChainCatcher: Соответствует ли развитие отрасли вашим ожиданиям в связи с запущенным в 2023 году нарративом экосистемы биткойна, в котором вы участвуете? Сообщество, похоже, в целом считает, что эта волна BTCFi экосистемы немного высока в начале и низка в конце?
Чарли Ху: Это явление похоже на то, как пользователи Nokia, попробовав iPhone, уже не могут вернуться обратно. Инфраструктура экосистемы Биткойн еще недостаточно развита, и пользовательский опыт нуждается в улучшении.
В настоящее время скорость развития инфраструктуры биткойна в основном соответствует ожиданиям, но все еще есть пространство для улучшения. Биткойн существует уже 15 лет, за это время он пережил множество взлетов и падений, и даже однажды считался несостоятельным. Тем не менее, экосистема биткойна продолжает стабильно развиваться.
Развитие биткойна требует времени для поэтапного улучшения инфраструктуры, обеспечения безопасности и стабильности. Хотя скорость может быть выше, чрезмерное стремление к скорости может привести к проблемам. Реализация технологий требует строгого аудита и проверки, а также постоянной оптимизации.
За последние два года экосистема биткойнов действительно претерпела множество изменений, включая новые притоки капитала и увеличение стоимости активов. В целом, эти достижения являются удовлетворительными.
8, ChainCatcher: Если посмотреть на более длительный временной промежуток, то с момента появления сети Lightning прошло более 10 лет, как криптосообщество экспериментировало с “вытаскиванием” ликвидности биткоин-активов. Какие вы видите существенные достижения или заметные изменения в индустрии BTCFi?
Чарли Ху: До 2021 года экосистема Биткойна практически не развивалась. Единственным «значительным событием» было противостояние по размеру блока в 2016-2017 годах — хардфорк BTC против BCH, несколько из наших нынешних инвесторов были ключевыми OG в том хардфорке.
Настоящим толчком для движения биткойна стал апгрейд Taproot в ноябре 2021 года. Этот апгрейд поднял на новый уровень формат адресов биткойна и возможности скриптов. Без Taproot не было бы протокола Ordinals, который был представлен Кейси в начале 2023 года, а значит, не было бы и таких нарративов, как BRC-20 и Runes.
Весной 2023 года волна интереса к NFT впервые заставила всех осознать: оказывается, биткойн тоже можно использовать в экосистеме. Ранее не поддерживавшие эту идею майнеры также начали обнимать ее, поскольку начали зарабатывать деньги.
С момента официального запуска нашего проекта в конце ноября 2023 года прошло 20 месяцев, за которые мы полностью пережили “взрыв – перегруженность – перетасовка” второго уровня биткойна. Я считаю, что вся экосистема биткойна и даже криптовалюты претерпела огромные изменения, уже не является эпохой диких игроков, где розничные инвесторы следуют за сигналами и KOL задают ритм. Кейси, Домо и другие гики уже вышли из поля зрения.
Настоящее рулевое управление уже передано таким хедж-фондам и публичным компаниям, как MicroStrategy, BlackRock и Franklin, которые покупают биткойны так же, как когда-то накапливали золото и государственные облигации, напрямую помещая их в холодные кошельки или в счета ETF, при этом очень редко перемещая эти активы.
Данные на блокчейне говорят сами за себя: переводы на сумму более 100 000 долларов составляют 89% от общего объема, три года назад этот показатель составлял 66%, а количество монет на биржах продолжает сокращаться. Это означает, что цена, настроение и даже макронаратив в основном зависят от капризов этих китов.
- ChainCatcher: В настоящее время BTCFi продолжает сталкиваться с вопросами по поводу “ложного спроса”. Как вы считаете, в чем заключается явный спрос рынка на BTCFi? Можете ли вы поделиться реальными примерами или сценариями?
Чарли Ху: С точки зрения трех аспектов. Европейские и американские учреждения владеют большим количеством биткойнов, например, некоторые фонды ликвидности стремятся получать годовую доходность, чтобы покрыть операционные расходы и получить прибыль, сохраняя при этом основной капитал.
С увеличением управления ликвидностью на основе биткойнов они все больше переходят от зависимости от традиционных финансовых моделей к моделью DeFi, ищут различные сценарии доходности на блокчейне, такие как кредитование и ликвидный майнинг в протоколах DeFi.
То же самое касается и майнеров, у них есть собственная команда управления активами. Ранее они занимали биткойны у платформ хранения для получения дохода, но с учетом нестабильности традиционных финансовых моделей, таких как крах Three Arrows Capital и BlockFi, майнеры сейчас больше склоняются к поиску продуктов доходности на блокчейне.
А у розничных инвесторов ситуация более сложная: некоторые из них являются более опытными инвесторами, которые ищут конкретные сценарии доходности; другие - спекулянты, которые “покупают на дне” и “покупают мем-коины”, они больше ориентированы на краткосрочную прибыль; и есть некоторые, кто просто идет за толпой, в основном из-заairdrop.
- ChainCatcher: Как доминирование институциональных инвесторов и публичных компаний на Уолл-стрит повлияет на индустрию BTCFi? Появятся ли новые потребности?
Чарли Ху: это в основном проявляется в следующих аспектах:
Во-первых, требования к соблюдению норм и безопасности. В настоящее время институциональные инвесторы в основном держат биткойн через законные каналы, такие как ETF, но эти активы пока не могут быть законно использованы в сценариях DeFi.
Как только соответствующий законопроект будет принят, учреждения смогут использовать биткойн-активы для более широких финансовых приложений, таких как стейкинг, кредитование и т. д., что значительно повысит спрос на инфраструктуру, такую как BTCFi.
Повышение доли институциональных позиций приводит к постепенному сжатию волатильности на рынке Биткойна и увеличению устойчивости рынка. Это создаст более стабильную рыночную среду для таких инфраструктур, как BTCFi, и привлечет больше институциональных участников.
RGB, BitVM, Babylon и другие решения второго уровня, а также протоколы ликвидного стекинга вносят DeFi и RWA функции в биткойн, повышая эффективность капитала. Участие институциональных инвесторов дополнительно будет способствовать развитию этих экосистем, предоставляя более разнообразные сценарии применения для таких инструментов, как BTCFi.
Ожидается, что в течение следующего полутора лет соответствующие нормативные акты могут быть приняты, что предоставит правовую основу для глубокого участия учреждений в финансовой化 биткойна. Инфраструктура, такая как BTCFi, будет извлекать выгоду из этой тенденции и станет важным инструментом для получения дохода учреждениями.
- ChainCatcher: Какие стратегические планы или цели есть у Bitlayer на новом этапе, где доминируют крупные организации? Каковы, по вашему мнению, решающие факторы в конкурентной борьбе среди многочисленных биткойн Layer2?
Чарли Ху: Исходя из текущей ситуации в отрасли, наша цель — создать настоящую инфраструктуру, которая сможет «выйти за пределы» и позволить как институциональным, так и крупным розничным инвесторам участвовать.
В долгосрочной перспективе наш успех зависит от двух ключевых факторов:
Во-первых, возможно ли с помощью технологии нового поколения мостов между блокчейнами для биткойнов активировать «спящие» биткойн-активы, чтобы они могли обеспечивать ликвидность и получать доход в различных сценариях DeFi.
Это наш самый важный KPI. Если этот объем будет достаточно большим, даже превзойдя WBTC и став лидером отрасли, то наша ценность будет очень велика. Второе - можем ли мы обеспечить высокую производительность и безопасность транзакций, эквивалентную Биткойну.
Вокруг этих двух ключевых моментов мы проводим ряд мероприятий.
С одной стороны, мы активно стремимся получить две карты: «Большой майнинг-пул + Большие учреждения»: F2Pool, Antpool, SpiderPool не только обеспечивают безопасность узлов, но и напрямую инвестировали в наш Bridge; в нашем списке акционеров есть такие традиционные гиганты управления активами, как Franklin Templeton, а также некоторые новые крупные учреждения, которые мы еще не анонсировали.
С другой стороны, мы также проводим ряд экологических инициатив. Например, мероприятия Booster в сотрудничестве с Binance, а также различные кампании с другими партнерами Web3. Мы надеемся достичь следующих целей:
- Активируйте больше ликвидности биткойнов для предоставления TVL DeFi-протоколам;
- Позвольте большему количеству пользователей DeFi (как розничным, так и институциональным) получать доход, а не позволять активам простаивать в кошельках;
- Принести больше дохода от комиссионных для майнеров, активировать объем торгов в сети, позволив части сделок в пулах происходить с нашей платформы.
В заключение, конечная цель только одна — активировать биткойны, спящие в холодных кошельках, без управления, чтобы вложить их в DeFi для получения процентов. Кто сможет первым обеспечить эту ликвидность и стать лидером в отрасли, тот и получит право на ценообразование в следующем раунде.
