汇旺灰黒暗号帝国の崩壊

PANews

2025-12-04 06:08:14

2025年12月1日、汇旺支付（Huione Pay）は業務の一時停止を発表しました。

これは単なる普通の決済会社の倒産ではなく、決済・エスクローの闇市・暗号ステーブルコインを横断したグレー／ブラックな金融ネットワークが、多国による制裁と規制の包囲下で全面的に崩壊した事件です。

このネットワークの真の中心こそが、まさに汇旺グループなのです。

汇旺のカウントダウン

かつて汇旺は「カンボジアのアリペイ」と呼ばれ、東南アジアのグレー産業圏で最大規模のサードパーティ金融システム、USDT決済の隠れた覇者でした。その陥落は突如として起こったものではなく、すでに結末が書かれていたカウントダウンでした。

今年3月には、汇旺は現地金融機関によりライセンスを取り消され、合法的な資格を失いました。5月には、米金融犯罪取締ネットワーク（FinCEN）が「愛国者法」第311条に基づき最終規則を発表し、汇旺グループを「重大なマネーロンダリングリスク機関」と認定し、米国金融システムとの接続を全面的に遮断しました。10月には、米財務省と英国外務・連邦・開発省（FCDO）が共同で史上最大規模の制裁を行い、汇旺を再び「主要マネーロンダリング機関」と認定し、少なくとも40億ドルの違法資金流通に関与したと指摘しました。

こうして、汇旺の運命は確定的なものとなりました。

汇旺グループの秘密ネットワーク

汇旺グループの前身は、2014年設立の汇旺貨幣兌換（カンボジア）有限公司であり、10年の拡張を経て大型金融グループへと変貌しました。複数の調査によれば、その資金の流れはカンボジア「太子系」チェン・ジのビジネスネットワークと交差・重複しており、グレーな背景は創業当初から根深く存在していました。

2024年前後には、汇旺グループ傘下の汇旺支付・汇旺担保・汇旺加密が、完全なマネーロンダリング産業チェーンを構成し、それぞれの役割を担い、クローズドループを形成していました。

汇旺支付：グレー・ブラック資金のフロントチャネル

グループの中枢的なフロントツールである汇旺支付は、クロスボーダー決済・ステーブルコインの入出金・OTC取引のマッチング・加盟店決済・地下両替の入口などの機能を担っています。表向きはカンボジアの「アリペイ」ですが、裏では東南アジアのグレー・ブラック産業チェーンに深く組み込まれていました。

ブロックチェーンセキュリティ企業SlowMistの統計によると、2024年1月1日から2025年6月23日まで、汇旺支付はTRONチェーン上で500億ドル超のUSDT入出金を処理しました。アクティブ入金アドレスは3万未満から8万超へ急増し、ピーク時には1日の出金件数が15万件近くに達しました。2024年7月には、Tetherが関連アドレスの2962万USDTを凍結。その後プラットフォームは「KYC強化」を謳いましたが、違法取引は後を絶ちませんでした。

汇旺加密：規制の抜け穴を拡大

汇旺加密事業は、ユーザーがUSDTなど仮想通貨で直接入出金でき、即時着金が可能なため、グレー産業に好まれるチャネルとなっていました。

注目すべきは、2024年9月に独自ステーブルコインUSDHをリリースし、「凍結不可」「従来の規制を受けない」と謳い、USDに1:1でペッグ、ETH・TRON・BSCと自社Huione Chainをサポートし、USDTのような資産凍結メカニズムの回避を狙いました。これは、違法資金専用の「リスクなしチャネル」が正式に開かれたことを意味します。Ellipticのデータによれば、汇旺加密プラットフォームはすでに数十億ドル規模の疑わしい取引を処理しています。

汇旺担保：Telegram闇市の信用マシン

決済と暗号がパイプ役なら、汇旺担保はグレー・ブラック取引の「信用コア」です。

汇旺担保は長年Telegramを基盤に運営され、闇市取引に仲介・エスクローサービスを提供。詐欺サービスからマネーロンダリング、ブラックカード、データ取引などあらゆる違法取引をカバーしていました。プラットフォームはマッチングだけでなく「資金エスクロー」「紛争仲裁」も提供し、違法取引を円滑に完了させていました。

公開調査によれば、2021年以降、汇旺担保がマッチングした闇市取引総額は270億ドル超で、主な顧客は詐欺・サイバー犯罪グループでした。2025年5月、Ellipticレポートの影響でTelegramは数千アカウントを凍結し、プラットフォームは閉鎖。とはいえ、下請けエスクロー市場は「Tudou Guarantee」など新勢力が急速に受け継ぎ、グレー取引は消えませんでした。