Bà Buffett 95 tuổi nói 7 điều: Hiện chưa phải thời điểm mua đáy

Tác giả: Cư Li | Deep潮 TechFlow

Hôm qua, Buffett đã tham gia một cuộc phỏng vấn riêng với CNBC của Mỹ.

Đây là lần đầu tiên sau khi ông từ chức CEO của Berkshire Hathaway vào ngày 1 tháng 1 năm nay, ông ngồi xuống trò chuyện lâu như vậy. 95 tuổi, đã chèo lái suốt sáu mươi năm, chuyển giao cho Greg Abel, theo lý thuyết có thể không cần nói gì nữa.

Nhưng ông đã nói về Apple, về Cục Dự trữ Liên bang, về Bill Gates và Epstein, về vũ khí hạt nhân Iran, và đồng thời thông báo rằng, sau bốn năm tạm dừng, bữa trưa từ thiện của ông sẽ được tổ chức lại.

Thông tin rất nhiều, chúng ta sẽ lần lượt nói từng việc một.

1. Ngày đầu nghỉ hưu đã đi làm lại

Buffett nói rằng mình vẫn đi đến văn phòng hàng ngày.

Mỗi sáng trước khi thị trường mở cửa, ông sẽ gọi điện cho Giám đốc Tài chính của Berkshire, Mark Millard, để thảo luận về xu hướng thị trường và bàn về các giao dịch. Văn phòng của Millard cách ông khoảng sáu mét, xong cuộc gọi là ông bắt đầu thực hiện. Khi được hỏi về các hoạt động mới gần đây, Buffett nói có, đã thực hiện một giao dịch nhỏ (mua một lượng nhỏ), nhưng không tiết lộ đã mua gì.

Ông cũng đặt ra một giới hạn: không làm bất kỳ khoản đầu tư nào mà Abel không đồng ý, và Abel mỗi ngày sẽ nhận được một bản tổng hợp các xu hướng đầu tư.

Cách sắp xếp này nghe có vẻ như nói “quyết định cuối cùng nằm trong tay CEO mới”, nhưng hiểu theo cách khác, điều đó cũng có nghĩa là cựu CEO 95 tuổi vẫn có mặt hàng ngày, tham gia hàng ngày, thực hiện giao dịch hàng ngày, trong khi người kế nhiệm làm việc cách ông sáu mét.

Trong cuộc phỏng vấn, Buffett đã khen ngợi Abel rất nhiều, nói rằng công việc của Abel trong một ngày còn nhiều hơn cả một tuần đỉnh cao của ông, và ông sẵn sàng để Abel quản lý tiền của mình chứ không giao cho bất kỳ cố vấn đầu tư hàng đầu nào của Mỹ.

Về mặt hình thức, ông đã nghỉ hưu. Nhưng “nghỉ hưu” này giống như chuyển từ vị trí CEO sang vai trò người đứng cạnh, quan sát.

2. Bán Apple sớm, nhưng giờ cũng không mua

Trong cuộc phỏng vấn này, Buffett thừa nhận một điều: Berkshire đã giảm cổ phần Apple quá sớm.

Câu nói của ông là: “Tôi bán quá sớm. Nhưng, tôi mua còn sớm hơn, nên…”

Dịch ra là bán sớm, nhưng mua còn sớm hơn, nên vẫn có lãi. Theo ông tiết lộ, Berkshire lãi trước thuế từ khoản đầu tư vào Apple đã vượt quá 100 tỷ USD.

Dòng thời gian như sau: Berkshire bắt đầu mua Apple khoảng năm 2016, cổ phần tăng lên đến đỉnh điểm hơn 170 tỷ USD, là khoản đầu tư lớn nhất trong lịch sử Berkshire.

Trong khoảng từ 2023 đến 2024, Berkshire đã giảm khoảng hai phần ba cổ phần Apple. Tính đến cuối năm ngoái, theo hồ sơ SEC, Berkshire còn nắm khoảng 22,79 triệu cổ phiếu Apple, trị giá khoảng 62 tỷ USD, chiếm 22,6% toàn bộ danh mục đầu tư, vẫn là vị trí lớn nhất.

Buffett nói rằng, Apple còn tốt hơn bất kỳ doanh nghiệp nào Berkshire sở hữu toàn phần.

Công ty đường sắt của Berkshire, BNSF, có giá trị thị trường còn cao hơn cả cổ phần Apple, nhưng Apple vẫn đứng đầu danh sách cổ phần. Ông cũng khen CEO của Apple, Cook, là “quản lý tuyệt vời”, nói rằng Cook không biết làm thế nào mà lại có thể hòa nhập được với tất cả mọi người trên thế giới.

Nhưng khi được hỏi liệu có thể sẽ mua thêm cổ phần hay không, Buffett trả lời có điều kiện: không phải là không thể, nếu giá Apple giảm xuống một mức nào đó, Berkshire sẽ mua vào số lượng lớn. Nhưng hiện tại thì không, “không trong thị trường này”.

Trong năm nay, giá cổ phiếu Apple đã giảm hơn 14% so đỉnh, nhưng theo Buffett, vẫn chưa đến mức ông sẵn sàng xuống tiền.

3. Đã giảm 50% ba lần, giờ còn thế này thì sao

Thị trường chứng khoán Mỹ năm nay không mấy khả quan. Tính đến ngày phỏng vấn, chỉ số Dow Jones giảm khoảng 5% trong năm, S&P 500 giảm khoảng 6%, Nasdaq giảm khoảng 9%. Apple cũng đã giảm hơn 14% so đỉnh trong năm.

Buffett phản ứng: “Chẳng có gì để phấn khích cả.”

Ông nói rằng, kể từ khi ông tiếp quản Berkshire, giá cổ phiếu của công ty đã giảm ít nhất ba lần hơn 50%. So với những lần đó, mức giảm này chẳng là gì.

Ông cũng không tỏ ra muốn mua vào nhiều. Đối với ông, thị trường hiện tại còn xa mới đến những thời điểm “tạo ra cơ hội lớn” trong lịch sử.

Chỉ trong vài câu, ông vừa nói đừng hoảng loạn, vừa nói đừng mong chờ ông mua đáy ngay bây giờ.

4. Mục tiêu lạm phát nên là zero

Khi được hỏi về việc Cục Dự trữ Liên bang hiện lo lắng hơn về lạm phát hay về việc làm, Buffett không chọn phe rõ ràng, mà nói một câu mang tính rộng lớn hơn: ông hy vọng mục tiêu lạm phát của Fed là zero.

Lý luận của ông là, một khi bạn nói chấp nhận lạm phát 2%, con số này theo thời gian cộng lũy sẽ rất đáng sợ. Hơn nữa, đối với người bình thường, bạn gửi tiết kiệm lãi 2%, còn phải nộp thuế cho khoản lãi đó, nghĩa là thực tế sức mua của bạn đang giảm đi.

Buffett cũng nói rằng, so với dữ liệu về việc làm, ông quan tâm hơn đến vị thế của đồng USD như dự trữ toàn cầu và sự ổn định của hệ thống ngân hàng.

Ông khen ngợi Chủ tịch Fed, Powell, đã hành động quyết đoán khi dịch bệnh bùng phát tháng 3 năm 2020, nói rằng nếu muộn thêm hai hoặc ba tuần, sẽ là thảm họa, “khi domino bắt đầu đổ, tốc độ đổ sẽ nhanh hơn mọi người nghĩ”. Trong lòng Buffett, Powell và Paul Volcker, người đã dùng các đợt tăng lãi suất mạnh mẽ để kiềm chế lạm phát những năm 80, là hai người đáng kính nhất trong lịch sử Fed.

Tuy nhiên, ông cũng không hoàn toàn phê phán Fed. Mục tiêu lạm phát 2% theo ông là sai lầm, vì nó như thể đang nói với mọi người rằng, tiết kiệm không bằng tiêu tiền.

5. Bữa trưa từ thiện đã trở lại

Người khiến Buffett thay đổi ý định là một người đã qua đời.

Cecil Williams, sáng lập viên của Quỹ Glide, đã qua đời vào năm 2024. Glide là một tổ chức từ thiện ở San Francisco giúp người vô gia cư, vợ cũ của Buffett, Susie, đã từng làm tình nguyện viên ở đó trong nhiều năm. Từ năm 2000, Buffett đã tổ chức đấu giá cơ hội ăn trưa cùng ông mỗi năm, toàn bộ số tiền thu được đều quyên góp cho Glide. Buổi trưa này đã tổ chức 22 năm, sau buổi cuối cùng vào năm 2022, Buffett nói sẽ không tổ chức nữa.

Hình: Người ở giữa chính là Cecil Williams

Nhưng cái chết của Cecil đã khiến ông thay đổi quyết định. Buffett nói rằng, khi Cecil qua đời, ông tin rằng Glide không nên biến mất.

Lần này, hình thức bữa trưa từ thiện có thay đổi.

Buffett không còn tham dự một mình nữa, mà cùng với Stephen Curry, nhà vô địch NBA 4 lần, và vợ của anh, Ayesha Curry. Buổi đấu giá bắt đầu ngày 7 tháng 5 trên eBay, giá khởi điểm 50.000 USD, người trúng đấu có thể mang theo tối đa bảy khách, và sẽ ăn trưa cùng ba người tại Omaha vào ngày 24 tháng 6. Một nửa số tiền thu được sẽ quyên góp cho Glide, nửa còn lại sẽ dành cho quỹ Eat. Learn. Play. do Curry và vợ thành lập, một tổ chức từ thiện giúp đỡ thanh thiếu niên ở Oakland.

Lần đấu giá liên quan đến giới tiền mã hóa trước đó là năm 2019, do sáng lập viên TRON, Sun Yuchen, bỏ ra 4,57 triệu USD. Sau đó, Buffett đã quyên tặng Bitcoin mà Sun Yuchen gửi tặng ông.

6. Không còn liên lạc với Gates

Đây là lần đầu tiên kể từ khi Buffett từ chức ông mới công khai nói về Bill Gates.

Ông nói rằng, kể từ khi các tài liệu liên quan Epstein được công khai, ông chưa từng nói chuyện với Gates nữa. Nguyên văn là: “Tôi không muốn rơi vào tình huống biết quá nhiều… để bị gọi làm chứng.” Ông không muốn biết quá nhiều, cũng không muốn bị triệu tập làm chứng.

Mối quan hệ giữa Buffett và Gates kéo dài hàng chục năm. Hai người đã cùng phát động “Lời thề quyên góp” (The Giving Pledge) vào năm 2010, kêu gọi những người giàu nhất thế giới cam kết quyên góp phần lớn tài sản cho từ thiện. Từ năm 2006, Buffett đã quyên góp hơn 43 tỷ USD cho Quỹ Gates.

Trong khi đó, mối quan hệ của Gates với Epstein bắt đầu từ năm 2011, muộn hơn ba năm so với việc Epstein nhận tội về tội phạm tình dục ở Florida vào năm 2008. Từ cuối năm ngoái, Bộ Tư pháp Mỹ và Quốc hội đã công khai nhiều tài liệu liên quan, trong đó có email và hình ảnh của Gates với Epstein.

Theo báo cáo của Wall Street Journal trước đó, Gates đã xin lỗi nhân viên của Quỹ Gates vào tháng 2 năm nay, thừa nhận đã có quan hệ với Epstein và thừa nhận ngoại tình. Gates đã chấp nhận lời mời của Ủy ban Giám sát Hạ viện Mỹ để làm chứng, nhưng chưa ấn định ngày.

Khi được hỏi còn giữ mối quan hệ bạn bè tốt với Gates không, Buffett trả lời rất kiềm chế. Ông đề cập đến quá khứ cùng Gates sáng lập Lời thề quyên góp, rồi nói tiếp:

“Tôi nghĩ trước khi mọi chuyện rõ ràng, không cần phải nói nhiều.”

7. Vũ khí hạt nhân sớm muộn cũng sẽ được sử dụng

Cuối cuộc phỏng vấn, họ nói về Iran.

Buffett nói rằng, hiện nay có chín quốc gia sở hữu vũ khí hạt nhân trên thế giới. Thời kỳ Chiến tranh Lạnh chỉ có hai, Mỹ và Liên Xô, mọi người đã căng thẳng vô cùng. Nhưng lúc đó, các nhà quyết định của hai bên ít nhất còn có lý trí. Còn bây giờ, tình hình hoàn toàn khác.

Ông đặc biệt đề cập đến Iran và Triều Tiên. Ông nói, tình huống nguy hiểm nhất là người nắm nút bấm hạt nhân sắp chết hoặc đang đối mặt với sự sỉ nhục lớn. Trong tình cảnh đó, một người quyết định thế nào, không ai có thể dự đoán được.

Khi được hỏi nếu là cố vấn của Tổng thống Mỹ, ông sẽ khuyên xử lý vấn đề urani làm giàu của Iran ra sao, Buffett không đưa ra lời khuyên cụ thể, mà chỉ nói một câu nghe có vẻ như định mệnh: trong vòng một trăm, hai trăm năm tới, có thể vũ khí hạt nhân sẽ được sử dụng. Ông không biết chính xác xảy ra thế nào, nhưng cho rằng đó là vấn đề xác suất, số quốc gia sở hữu vũ khí hạt nhân càng nhiều, xác suất càng cao.

Về việc Iran có nên sở hữu vũ khí hạt nhân hay không, ông chỉ nói một câu: nếu Iran có bom hạt nhân, mọi chuyện sẽ khó khăn hơn nhiều so với khi chưa có.

Một người 95 tuổi, đã chứng kiến kết thúc Chiến tranh Thế giới thứ hai, toàn bộ thời kỳ Chiến tranh Lạnh, Khủng hoảng tên lửa Cuba, Liên Xô tan rã… Những nhận định cuối cùng của ông trong cuộc phỏng vấn thật đáng suy ngẫm.

Cuộc phỏng vấn kéo dài hơn một giờ, tất cả đều đã được nói.

Nhưng điều khiến tôi đặc biệt chú ý nhất là: Buffett 95 tuổi, đã nghỉ hưu ba tháng, trước ống kính không nói một câu nào về “nhìn lại” hay “tổng kết cuộc đời”.

Tất cả đều hướng về phía trước.

Apple có còn nên mua nữa không, mục tiêu của Fed nên đặt ra thế nào, tình hình Iran sẽ phát triển ra sao, bữa trưa từ thiện mới sẽ tổ chức thế nào… Người dẫn chương trình của ông, Becky Quick, đã tạo nhiều cơ hội để ông cảm xúc về quá khứ, nhưng ông đều không nhận lời.

Hiếm khi thấy một người đã rời khỏi quyền lực mà vẫn còn quan tâm nhiều hơn đến tương lai hơn là quá khứ.

Chuyên gia đầu tư già rồi vẫn có thể còn là “ông vua chứng khoán”. Chỉ khác là trước đây, ông ấy dùng tiền để biểu quyết, còn bây giờ, dùng đánh giá để biểu quyết.