Bitcoin mua đáy良机已至？用数据图表说话

Viết bởi: Crypto Stream

Biên dịch: Tim, PANews

Hiện tại có phải là thời điểm tốt nhất để mua đáy Bitcoin không?

Thị trường giảm mạnh 10% qua đêm, hoàn toàn hủy hoại hiệu ứng tăng của dự trữ chiến lược tiền điện tử của Mỹ. Người mua lẻ đang bán tay, tâm lý thị trường giảm xuống đáy. Nhưng tình hình thực tế có thể tốt hơn so với bề ngoài, dưới đây là quan điểm thị trường của tôi:

Tại sao nguồn cung tiền M2 toàn cầu có thể thúc đẩy giá Bitcoin tăng cao?

Bitcoin rất nhạy cảm với sự biến đổi trong nguồn cung tiền tệ toàn cầu. Được đánh giá là ‘tài sản nhạy cảm nhất’ đối với biến động thanh khoản (khái niệm này được đưa ra bởi tổ chức nghiên cứu thanh khoản toàn cầu CrossBorder Capital), các chuyên gia ước lượng mức độ tương quan của nó với nguồn cung tiền tệ lên đến 40%.

Phân tích xu hướng cung tiền M2 hiện tại:

Khối lượng cung M2 đã đạt đáy vào khoảng tháng một năm nay. Dữ liệu lịch sử cho thấy, tác động của M2 đối với giá Bitcoin có hiệu ứng trễ trong khoảng 40-70 ngày. Điều này có nghĩa là tính thanh khoản của việc phục hồi từ đáy của nó sẽ có khả năng cao kéo giá Bitcoin tăng trong trung hạn, và cơ chế truyền đạt này có thể hiệu quả nhất sẽ phát huy trong khoảng 20 ngày tới.

Phân tích tác động của chính sách thuế quan đối với thị trường

Nỗi lo ngại về chiến tranh thương mại đang ảnh hưởng đến thị trường, việc giảm sở thích rủi ro của Mỹ đối với tài sản rủi ro tạo ra áp lực tiêu cực đáng kể. Tuy nhiên, tôi cho rằng tác động của thuế đã được thị trường tiêu thụ đầy đủ, chỉ số xác nhận chính là luồng tiền ETF:

Luồng vốn ETF và sự thay đổi trong kỳ vọng thị trường

Luồng tiền rút của ETF hiện tại đã giảm đáng kể, các nhà đầu tư tổ chức đã căn cứ vào ảnh hưởng của thuế đã hoàn thành cơ bản trong tuần trước, không dự đoán sẽ có sự rút lui vốn quy mô lớn hơn trong tuần này. Đáng chú ý là đã xuất hiện dấu hiệu của luồng tiền mua vào khi giá giảm.

Phân tích nhóm người bán

Áp lực bán chính đến từ hai nhóm chính: một là các nhà đầu tư bán panik, hai là các cơ quan chơi đã sẵn sàng từ trước. Đáng chú ý, có thể có sự thiếu hiểu biết về việc trì hoãn chính sách trong nhóm nhỏ nhà đầu tư.

Phân tích kỹ thuật về cách hoạch định khoảng cách giữa các hợp đồng tương lai CME

Một yếu tố tiềm ẩn khác có thể làm giảm giá là khoảng cách hợp đồng tương lai Bitcoin của CME. Hiện tượng này xảy ra khi sau khi sàn giao dịch CME đóng cửa vào cuối tuần, xuất hiện khoảng trống giữa giá tiền mặt Bitcoin và giá mở cửa hợp đồng tương lai. Mặc dù khoảng trống không nhất thiết gây ra việc bán ngay lập tức, nhưng kỳ vọng tâm lý “khoảng trống cần được điền” phổ biến trong các nhà giao dịch sẽ làm tăng áp lực bán trong ngắn hạn. Đáng chú ý là, khoảng trống kỹ thuật này đã được điền vào ngày 4 tháng 3, yếu tố này đã được loại bỏ khỏi phương trình giá hiện tại.

Dựa trên phân tích trên, chúng ta có thể rút ra 3 yếu tố động cơ cốt lõi gây ra biến động giá hôm qua:

Người nội bộ đặt cược ngắn sau khi thông báo được phát hành

Vị trí dài bị đóng cửa mạnh mẽ

Sự gia tăng lớn của vị thế bán mới được mở ra

Cuối cùng, tôi nghĩ rằng không còn nhiều yếu tố tiêu cực còn lại hiện tại, chúng ta có thể tập trung vào tin tức tích cực có thể đến vào ngày 7 tháng 3.

Giá BTC đã giảm xuống mức trước khi thông báo được công bố, tôi nghĩ rằng việc mua ở mức giá hiện tại mang lại tỷ lệ rủi ro/tiềm năng sinh lời tốt.