Phân tích ngắn gọn về Asymetrix: Giao thức phân phối thu nhập bất đối xứng dựa trên LSD

Thông qua cơ chế công bằng và minh bạch, Asymetrix phân phối tập trung thu nhập của tất cả những người đặt cược cho một số người may mắn để họ có được thu nhập vượt mức, trong khi những người đặt cược khác chỉ giữ vốn và không nhận được bất kỳ khoản thu nhập nào.

Đối với các nhà đầu tư cá nhân có số tiền hạn chế, tỷ lệ hoàn vốn hàng năm do cam kết ETH mang lại thường chỉ khoảng 5%, điều này khó kích thích sự quan tâm đầu tư của họ. Họ thường lao vào thị trường tiền điện tử để tìm kiếm tỷ suất lợi nhuận cao hơn. Asymetrix cung cấp cho họ cơ hội phân phối tập trung thu nhập của tất cả những người đặt cược cho một số người may mắn thông qua cơ chế công bằng và minh bạch, để họ có thể thu được lợi nhuận vượt trội, trong khi những người đặt cược khác chỉ giữ vốn của họ và không nhận được bất kỳ khoản tiền nào.

Cách thức hoạt động của giao thức

1. Người dùng gửi ETH đã cam kết (stETH) vào nhóm chung được hỗ trợ bởi hợp đồng thông minh. Sau khi người dùng gửi tiền vào giao thức Asymetrix, hợp đồng thông minh sẽ đúc PST (Mã thông báo chia sẻ nhóm) theo tỷ lệ 1:1 và gửi nó vào ví của Người dùng. Mã thông báo PST phản ánh chia sẻ của người dùng trong giao thức và được yêu cầu để rút tiền. Trong phiên bản hiện tại của giao thức, số tiền gửi tối thiểu là 0,1 stETH. Tuy nhiên, tiền gửi không nhất thiết phải là bội số của 0,1 stETH (tức là 0,11234 stETH được chấp nhận).
2. Nhóm công cộng tạo ra thu nhập cứ sau 24 giờ, thu nhập do nhóm tạo ra được phân phối ngẫu nhiên và không đối xứng giữa những người tham gia nhóm một cách thường xuyên (hiện tại là một lần một tuần) theo thỏa thuận;
3. Tất cả người dùng sẽ nhận được phần thưởng mã thông báo ASX dưới dạng phân phối ban đầu dựa trên tỷ lệ người dùng đứng trong TVL của giao thức.
4. Trong trường hợp trúng xổ số, người dùng sẽ tự động được thưởng dưới dạng PST (số tiền tương đương với stETH), do đó số dư của người dùng tăng lên, điều này tự động tăng cơ hội rút thăm tiếp theo. Do đó, không cần phải yêu cầu phần thưởng mỗi lần. Nó sẽ làm điều đó tự động.

Tính toán xác suất chiến thắng

Vì giao thức tích lũy lợi nhuận theo thời gian nên một số liệu cơ bản là stETH của người dùng đã ở trong nhóm bao lâu và nó đã tạo ra bao nhiêu lợi nhuận cho giao thức. Mặt khác, cá voi tiền điện tử có thể tham gia giao thức với số tiền gửi lớn vào phút cuối, đạt được tỷ lệ cược lớn và “ăn cắp” tiền thu được từ những người dùng nhỏ hơn.

Do đó, chỉ số đầu tiên ảnh hưởng đến tỷ lệ cược là TWAB (Số dư trung bình theo trọng số theo thời gian). Số liệu này cho thấy đóng góp của người dùng vào tổng doanh thu của nhóm được tạo giữa các lần rút thăm. Nếu khoảng thời gian giữa hai lần rút thăm là một tuần và người dùng đặt cược 100stETH vào nhóm trong một tuần (nghĩa là 100% thời gian), thì giá trị TWAB của nó là 100. Giá trị TWAB xác định số lượng vé số trong tay người dùng. Tổng số vé số được làm tròn thành giá trị TWAB của tất cả người dùng trong nhóm/số tiền gửi tối thiểu. Nó được băm để có được một id duy nhất. Giao thức gửi số ngẫu nhiên của hàng hóa được yêu cầu tới CHainlink VRF và lấy mô đun của số ngẫu nhiên được trả về để đảm bảo rằng nó nằm trong phạm vi số lượng vé. Khi một số ngẫu nhiên đáp ứng yêu cầu xuất hiện, nó sẽ được khớp với danh sách xổ số. , để chọn người chiến thắng.

Quản trị

Giao thức sử dụng mã thông báo AXS làm mã thông báo quản trị. Bằng cách giữ mã thông báo AXS, người dùng có thể tham gia vào quy trình quản trị, nơi họ có thể đề xuất và bỏ phiếu về các tham số và chiến lược khác nhau ảnh hưởng đến hoạt động và hiệu suất của giao thức. Ví dụ: người dùng có thể quyết định có bao nhiêu người dùng sẽ nhận được một phần số tiền thu được trong cuộc rút thăm trúng thưởng hàng tuần, số tiền thu được sẽ được phân phối như thế nào giữa họ, cách quỹ của giao thức sẽ được quản lý và phân phối cũng như những tính năng hoặc cải tiến nào khác sẽ được áp dụng. thực hiện trong giao thức.

Chụp giá trị mã thông báo

Mã thông báo AXS phải là mã thông báo quản trị của giao thức Asymetrix và là công cụ để nắm bắt giá trị tăng trưởng của giao thức. Tuy nhiên, đánh giá từ các tài liệu hiện tại, thỏa thuận không có mô hình kinh doanh hoặc cơ cấu phí rõ ràng, cũng như không tính bất kỳ khoản phí nào từ doanh thu do thỏa thuận tạo ra. Điều này có nghĩa là tất cả lợi nhuận từ phân phối doanh thu giao thức sẽ được chuyển đến người dùng gửi stETH vào giao thức, trong khi chủ sở hữu mã thông báo AXS sẽ không nhận được bất kỳ phần thưởng hoặc cổ tức nào từ doanh thu của giao thức. Điều này cũng có nghĩa là mã thông báo AXS không có nhu cầu hoặc tiện ích mạnh mẽ trong giao thức và giá trị của nó phụ thuộc hoàn toàn vào sự tham gia đầu cơ hoặc quản trị.

Tóm tắt

Giao thức này cho phép những người nắm giữ một lượng nhỏ ETH tham gia vào thế giới thú vị của LSDfi, nơi họ có thể tận hưởng lợi nhuận cao và tính ngẫu nhiên thông qua phân phối phần thưởng bất đối xứng. Giao thức này cũng dễ sử dụng, vì người dùng chỉ cần gửi stETH vào hợp đồng thông minh và chờ rút tiền hàng tuần. Tuy nhiên, vẫn còn nhiều cơ hội để cải thiện thiết kế mã thông báo của giao thức, vì mã thông báo ASX không có đề xuất giá trị hoặc khuyến khích rõ ràng để điều chỉnh lợi ích của người dùng, nhà phát triển và người tham gia quản trị.