Ngày 27 tháng 2, nền tảng phái sinh Deribit tiết lộ rằng, khi giá Bitcoin dao động dưới mức 70.000 USD, các nhà nắm giữ ETF và bộ phận tài chính doanh nghiệp đang tập trung mua các quyền chọn bán kỳ hạn 6 tháng và 1 năm, với giá thực hiện dưới hoặc bằng 60.000 USD để phòng ngừa rủi ro giảm giá tiềm năng.
Giám đốc kinh doanh chính của Deribit, Jean-David Péquignot, cho biết các quyền chọn bán 60.000 USD này tương đương như “bảo hiểm giá”, nếu Bitcoin giảm xuống dưới mức này, người mua vẫn có thể bán tài sản theo giá đã thỏa thuận, từ đó khóa lợi nhuận tối thiểu. Hiện tại, lượng hợp đồng chưa đóng vị thế đã đạt khoảng 1,5 tỷ USD, cao nhất trong tất cả các mức giá thực hiện và kỳ hạn của nền tảng này. Nền tảng này chiếm gần 80% tổng khối lượng giao dịch quyền chọn tiền mã hóa toàn cầu.
Cấu trúc quyền chọn cho thấy tâm lý phòng thủ của thị trường vẫn còn. Mặc dù Bitcoin đã phục hồi gần 5% kể từ đầu tuần, đạt khoảng 67.500 USD, nhưng chỉ số đảo chiều rủi ro 25 delta trong 30 ngày vẫn cao hơn quyền chọn mua khoảng 7%. Péquignot nhận định, dòng tiền sẵn sàng trả phí bảo hiểm cho các quyền chọn bán để bảo vệ giảm giá hơn là theo đuổi các đợt tăng giá ngắn hạn.
Quy mô nắm giữ ETF và doanh nghiệp làm tăng tính trọng yếu trong quản lý rủi ro. ETF Bitcoin giao ngay của Mỹ đã thu hút khoảng 1,26 triệu BTC, chiếm khoảng 6% lượng lưu hành; các công ty niêm yết nắm giữ tổng cộng khoảng 1,14 triệu BTC, chiếm khoảng 5,7% tổng cung. Nếu giá giảm xuống dưới 63.000 USD, giá gamma của nhà tạo lập thị trường có thể giảm, kích hoạt bán chéo tự động để phòng ngừa, từ đó làm tăng biến động.
Trong bối cảnh gần chạm mức hỗ trợ quan trọng của Bitcoin, chiến lược phòng hộ ETF Bitcoin, phân bổ Bitcoin của doanh nghiệp và chênh lệch biên độ biến động của thị trường quyền chọn đang trở thành những tín hiệu quan trọng để quan sát xu hướng rủi ro của thị trường tiền mã hóa.
Tuyên bố miễn trừ trách nhiệm: Thông tin trên trang này có thể đến từ bên thứ ba và không đại diện cho quan điểm hoặc ý kiến của Gate. Nội dung hiển thị trên trang này chỉ mang tính chất tham khảo và không cấu thành bất kỳ lời khuyên tài chính, đầu tư hoặc pháp lý nào. Gate không đảm bảo tính chính xác hoặc đầy đủ của thông tin và sẽ không chịu trách nhiệm cho bất kỳ tổn thất nào phát sinh từ việc sử dụng thông tin này. Đầu tư vào tài sản ảo tiềm ẩn rủi ro cao và chịu biến động giá đáng kể. Bạn có thể mất toàn bộ vốn đầu tư. Vui lòng hiểu rõ các rủi ro liên quan và đưa ra quyết định thận trọng dựa trên tình hình tài chính và khả năng chấp nhận rủi ro của riêng bạn. Để biết thêm chi tiết, vui lòng tham khảo
Tuyên bố miễn trừ trách nhiệm.
Bài viết liên quan
BTC 15 phút giảm 0,60%: Cá voi chuyển tiền tập trung và thanh lý đòn bẩy đồng pha tạo ra áp lực bán
Vào khoảng thời gian từ 17:15 đến 17:30 (UTC) ngày 2026-03-31, BTC giảm 0.60% trong biên độ dao động 0.87%. Giá từ 68586.0 USDT hạ xuống 67990.0 USDT; trong 15 phút, mức độ biến động tăng mạnh và sự quan tâm của thị trường được nâng lên. Khối lượng giao dịch ngắn hạn tăng đáng kể, phản ánh việc thị trường đặc biệt chú ý đến các biến động mang tính cấu trúc trong giai đoạn này.
Động lực chính của đợt biến động lần này là tần suất chuyển khoản quy mô lớn của cá voi tăng vọt và dòng tiền trên chuỗi chảy vào các sàn giao dịch đồng bộ gia tăng. Cá voi (nắm giữ >1000BTC) hoạt động mạnh, tất cả các sàn giao dịch đều ghi nhận lượng chuyển khoản lớn của cá voi, cho thấy sự tham gia tích cực của các nhà đầu tư lớn trong thời điểm này.
GateNews32phút trước
Bitcoin, cổ phiếu tăng, dầu giảm, sau thông tin Iran sẵn sàng chấm dứt xung đột
Bitcoin tăng lên $68,169.65, tăng gần 2%, cùng với chứng khoán Mỹ khi Tổng thống Iran gợi ý khả năng đạt được giải pháp nhằm hạ nhiệt xung đột. Điều này đã khơi dậy sự lạc quan, làm dịu lo ngại về khả năng gián đoạn nguồn cung dầu và tác động tiêu cực lên các thị trường toàn cầu.
CoinDesk42phút trước
Bitcoin ghi nhận hiệu suất quý 1 tệ nhất kể từ năm 2018 với mức giảm 23,6%
Tin tức từ Gate News: Bitcoin và Ethereum đã ghi nhận mức lợi suất âm trong Q1, với BTC giảm 23,6% và ETH giảm 30,6%. Sự sụt giảm được thúc đẩy bởi giá dầu tăng và sự không chắc chắn từ Fed. Về mặt lịch sử, một Q1 đỏ sau một đợt tăng giá kéo dài đóng vai trò như một đợt hạ nhiệt cần thiết cho thị trường.
GateNews58phút trước
Bitcoin vượt mốc 68000 USDT, mức tăng trong ngày 1,80%
Tin tức Gate News, ngày 31 tháng 3, giá Bitcoin vượt mốc 68.000 USDT, hiện đang ở mức 68.002,12 USDT, mức tăng trong ngày là 1,80%.
GateNews1giờ trước
Cá voi ngủ yên chuyển 5.500 BTC trị giá 366 triệu USD sau năm năm
Tin nhắn Gate News: địa chỉ whale bc1quv đã chuyển 5.500 BTC trị giá $366 triệu sang các ví mới sau năm năm không hoạt động. Theo dữ liệu, 5.500 BTC này đã được rút khỏi các sàn giao dịch tập trung cách đây sáu năm với giá trung bình xấp xỉ $7.129.
GateNews1giờ trước
