Trong thị trường tiền điện tử, “bắt đáy” là một trò chơi vô cùng hấp dẫn nhưng cũng cực kỳ nguy hiểm. Nếu bạn cũng đam mê tìm kiếm điểm chuyển biến của thị trường, chỉ số on-chain đã trải qua nhiều chu kỳ bò và gấu có thể trở thành “ngôi sao Bắc Đẩu” giúp bạn xác định chính xác đáy trong thị trường gấu rộng lớn này.
Chỉ số này được gọi là “Tổng cung lợi nhuận thua lỗ của Bitcoin”, chủ yếu dùng để đo lường trạng thái lợi nhuận hoặc thua lỗ của các nhà nắm giữ coin trong thị trường — cụ thể có bao nhiêu Bitcoin vẫn còn lãi trên sổ sách, và có bao nhiêu đã rơi vào trạng thái lỗ và bị “kẹt” trong vị thế.
Dữ liệu lịch sử đã nhiều lần chứng minh rằng, khi “tổng cung Bitcoin có lợi nhuận” và “tổng cung Bitcoin thua lỗ” cân bằng hoặc thậm chí giao nhau trên biểu đồ, thường báo hiệu đáy của thị trường gấu đã hình thành, cho thấy thị trường đã bước vào giai đoạn kết thúc của “bán tháo tuyệt vọng”, mở ra cơ hội đầu tư dài hạn vàng son.
Đối với các nhà đầu tư kỳ vọng thị trường bò quay trở lại, tin vui có thể đang ở rất gần. Bởi dữ liệu cho thấy, số lượng các đồng Bitcoin có lợi nhuận và thua lỗ đang có xu hướng “giao nhau” sắp tới.
Theo thống kê của Glassnode, hiện có khoảng 11 triệu Bitcoin đang trong trạng thái có lợi nhuận, nghĩa là chi phí sở hữu thấp hơn giá thị trường hiện tại; đồng thời, khoảng 8,9 triệu Bitcoin đang trong trạng thái lỗ. Khoảng cách giữa hai nhóm này đang thu hẹp lại, nếu xu hướng này tiếp tục, rất có thể sẽ lặp lại kịch bản đáy của năm 2022, 2018-19.
Trong biểu đồ phân tích của Glassnode, đường màu xanh dương đại diện cho “tổng cung lợi nhuận”, còn đường màu đỏ tượng trưng cho “tổng cung thua lỗ”.
Khi giá Bitcoin biến động, dao động quanh mức chi phí trung bình của các nhà đầu tư, các đồng coin sẽ liên tục di chuyển giữa hai nhóm này. Qua việc quan sát sự tăng giảm của hai đường này, chúng ta có thể thấu hiểu sâu sắc cấu trúc nắm giữ của thị trường và áp lực mà các nhà đầu tư đang phải đối mặt.
Nhìn lại các chu kỳ trước, điểm “giao nhau” của hai đường này đã nhiều lần chính xác đánh dấu đáy của thị trường gấu:
- Tháng 11 năm 2022: Trong cơn hoảng loạn do sự sụp đổ của sàn FTX, Bitcoin giảm xuống gần 15.000 USD, chỉ số này xuất hiện điểm giao nhau, sau đó thị trường bắt đầu đáy và phục hồi.
- Tháng 3 năm 2020: Đại dịch COVID-19 gây ra khủng hoảng thanh khoản toàn cầu, Bitcoin tạm thời giảm xuống dưới 3.000 USD, chỉ số này cũng phát ra tín hiệu mạnh mẽ.
- Tháng 1 năm 2019: Trong mùa đông dài của thị trường gấu, Bitcoin giảm xuống gần 3.300 USD, chỉ số này một lần nữa xác nhận đáy.
- Năm 2015: Trong các chu kỳ thị trường sơ khai, khi Bitcoin vượt trên 200 USD cũng xuất hiện cấu trúc tương tự.
Tuyên bố miễn trừ trách nhiệm: Thông tin trên trang này có thể đến từ bên thứ ba và không đại diện cho quan điểm hoặc ý kiến của Gate. Nội dung hiển thị trên trang này chỉ mang tính chất tham khảo và không cấu thành bất kỳ lời khuyên tài chính, đầu tư hoặc pháp lý nào. Gate không đảm bảo tính chính xác hoặc đầy đủ của thông tin và sẽ không chịu trách nhiệm cho bất kỳ tổn thất nào phát sinh từ việc sử dụng thông tin này. Đầu tư vào tài sản ảo tiềm ẩn rủi ro cao và chịu biến động giá đáng kể. Bạn có thể mất toàn bộ vốn đầu tư. Vui lòng hiểu rõ các rủi ro liên quan và đưa ra quyết định thận trọng dựa trên tình hình tài chính và khả năng chấp nhận rủi ro của riêng bạn. Để biết thêm chi tiết, vui lòng tham khảo
Tuyên bố miễn trừ trách nhiệm.
Bài viết liên quan
Các nhà đầu tư bán lẻ thúc đẩy việc bán bitcoin rộng rãi khi giá giảm
Chỉ số Xu hướng Tích lũy của Glassnode cho thấy việc bán ra rộng rãi do các nhà đầu tư bán lẻ dẫn dắt khi Bitcoin giảm xuống dưới 67,000 USD, chủ yếu từ những người nắm giữ dưới 10 BTC, trong khi các thực thể lớn hơn giữ lại, cho thấy hành vi trung lập.
CoinDesk11phút trước
Altcoin Bloodbath Áp Lực Tiêu Cực Đánh Sập Các Nhà Đầu Tư Theo Phe Tăng Giá Ở 40%!
Dữ liệu gần đây cho thấy các chỉ số động lực tiêu cực chiếm ưu thế trong thị trường altcoin, cho thấy áp lực bán vượt xa động lực mua. Altcoin tụt lại phía sau Bitcoin, vật lộn với những đợt phục hồi yếu và các đợt tăng giá ngắn hạn, báo hiệu một thị trường thận trọng. Cần có sự chuyển mình sang các chỉ báo tích cực để có khả năng đảo ngược.
Coinfomania15phút trước
Giá BTC giảm xuống mức thấp nhất trong 3 tuần khi các nhà phân tích xác định các mục tiêu giảm tiếp theo.
Sự sụt giảm đầu tiên xuống dưới 68.000 đô la dường như chỉ là khởi đầu cho sự điều chỉnh của bitcoin vào thứ Sáu, điều này đã trở nên tồi tệ hơn với một cú giảm khác xuống mức thấp nhất trong 3 tuần mới.
Hầu hết các altcoin đã theo chân, điều này đã gây thiệt hại cho những nhà giao dịch sử dụng đòn bẩy quá mức, với hơn 120.000 người tham gia như vậy đã bị tàn phá trong việc
CryptoPotato19phút trước
SIREN Tăng vọt ba chữ số lần nữa, Bitcoin giảm xuống mức thấp nhất trong 4 tuần: Theo dõi cuối tuần
Bitcoin đã phải đối mặt với sự biến động đáng kể, giảm xuống mức thấp cục bộ là $65,500 sau khi không thể vượt qua $72,000. Các altcoin lớn cũng giảm, với ETH dưới $2,000. Tổng vốn hóa thị trường tiền điện tử đã giảm $60 tỷ trong bối cảnh suy thoái này.
CryptoPotato23phút trước
Bitcoin giảm xuống mức thấp nhất trong hai tuần khi $300 triệu hợp đồng mua bị thanh lý
Thị trường tiền điện tử đã sụt giảm xuống mức thấp nhất trong hơn hai tuần, với bitcoin (BTC$66.212,05) giảm xuống dưới 67.000 USD và ether (ETH) tiến gần mốc 2.000 USD. Chỉ số CoinDesk 20 (CD20) đã giảm 2,2% kể từ nửa đêm UTC, đạt mức thấp nhất kể từ ngày 9 tháng 3.
Sự sụt giảm trùng hợp với sự giảm giá của thị trường Mỹ.
CoinDesk1giờ trước
Áp lực giảm giá của ADA gia tăng, nhưng dòng tiền từ cá voi hé lộ khả năng đảo chiều bất ngờ
Giá Cardano (ADA) đang chịu áp lực khi trượt xuống dưới mốc 0,26 USD vào thời điểm ghi nhận ngày thứ Bảy, gần như xóa sạch thành quả phục hồi đạt được từ đầu tuần. Các tín hiệu từ thị trường phái sinh và chỉ báo kỹ thuật đều nghiêng về xu hướng giảm, dù lực mua mạnh từ một số “cá voi” có thể đóng
TapChiBitcoin1giờ trước
