Cổ phiếu MSTR đang chịu áp lực thị trường đáng kể khi MSCI sẽ công bố vào ngày 15 tháng 1 về việc có nên loại bỏ MicroStrategy (hiện được gọi là Chiến lược) khỏi chỉ số hay không. Thị trường quyền chọn đã dẫn đầu trong việc đưa ra tín hiệu “cực kỳ giảm giá” và mối quan tâm của các nhà đầu tư về xu hướng trong tương lai đang nóng lên nhanh chóng. Trong bối cảnh Bitcoin suy yếu theo từng giai đoạn, MSTR, với tư cách là một cổ phiếu khái niệm Bitcoin có đòn bẩy cao, đã đặc biệt biến động về mặt tâm lý.
Dữ liệu từ Barchart cho thấy khối lượng giao dịch quyền chọn bán MSTR đã tăng đáng kể gần đây và tỷ lệ quyền chọn bán tiếp tục tăng. Tại thời điểm viết bài, tỷ lệ Put/Call cho các hợp đồng hết hạn vào ngày 9/1 đã đạt 1,57, trong khi giá thực hiện chủ chốt hết hạn vào ngày 16/1 đã được đẩy xuống 3,55, phản ánh thị trường đang đặt cược vào rủi ro giảm giá. Cấu trúc này thường có nghĩa là các quỹ tổ chức đang phòng ngừa rủi ro trước các đợt thoái lui sâu tiềm ẩn.
Trọng tâm của mối quan tâm của thị trường là nguy cơ loại trừ chỉ số MSCI. Một khi MSTR bị loại khỏi chỉ số, các quỹ thụ động có thể buộc phải giảm vị thế của họ, điều này có thể gây ra một đợt bán tháo dây chuyền trong ngắn hạn. Đồng thời, sự sụt giảm liên tục của mNAV, kỳ vọng pha loãng vốn chủ sở hữu và sự sụt giảm mạnh trong các thị trường gấu lịch sử đã khuếch đại thêm sự bất an của thị trường. Kể từ đầu năm nay, MSTR đã giảm hơn 47%, kém hơn đáng kể so với Bitcoin, chỉ giảm khoảng 5% trong cùng kỳ.
Mặc dù vậy, người sáng lập MicroStrategy Michael Saylor đã báo hiệu sẽ tiếp tục nắm giữ Bitcoin của mình. Ông đã đăng nội dung khêu gợi trên các nền tảng xã hội về việc “trở lại màu cam”, được thị trường giải thích như một thông báo sắp xảy ra về một đợt mua Bitcoin mới. Chiến lược này đã gây ra tranh cãi một lần nữa, bao gồm các câu hỏi công khai từ người ủng hộ vàng Peter Schiff về các nguồn tài trợ của nó.
Nhìn chung, cổ phiếu MSTR đang trong giai đoạn rất nhạy cảm. Cấu trúc cực kỳ giảm giá của thị trường quyền chọn, kỳ vọng điều chỉnh chỉ số MSCI và sự biến động của giá Bitcoin đặt ra áp lực gấp ba trong ngắn hạn. Xu hướng trong tương lai sẽ phụ thuộc vào quyết định cuối cùng của MSCI và liệu Bitcoin có thể ổn định trở lại hay không, và sự biến động cao của MSTR vẫn khó lắng xuống trong ngắn hạn.
Tuyên bố miễn trừ trách nhiệm: Thông tin trên trang này có thể đến từ bên thứ ba và không đại diện cho quan điểm hoặc ý kiến của Gate. Nội dung hiển thị trên trang này chỉ mang tính chất tham khảo và không cấu thành bất kỳ lời khuyên tài chính, đầu tư hoặc pháp lý nào. Gate không đảm bảo tính chính xác hoặc đầy đủ của thông tin và sẽ không chịu trách nhiệm cho bất kỳ tổn thất nào phát sinh từ việc sử dụng thông tin này. Đầu tư vào tài sản ảo tiềm ẩn rủi ro cao và chịu biến động giá đáng kể. Bạn có thể mất toàn bộ vốn đầu tư. Vui lòng hiểu rõ các rủi ro liên quan và đưa ra quyết định thận trọng dựa trên tình hình tài chính và khả năng chấp nhận rủi ro của riêng bạn. Để biết thêm chi tiết, vui lòng tham khảo
Tuyên bố miễn trừ trách nhiệm.
Bài viết liên quan
Hôm qua, quỹ ETF Bitcoin giao ngay của Mỹ đã rút ròng 225,5 triệu USD, đánh dấu hai ngày giao dịch liên tiếp rút ròng.
BlockBeats thông báo, ngày 28 tháng 3, theo Farside theo dõi, ngày hôm qua, quỹ ETF Bitcoin giao ngay của Mỹ đã có dòng tiền ròng ra 225,5 triệu USD, đã liên tiếp hai ngày giao dịch thực hiện dòng tiền ròng ra.
BlockBeatNews22phút trước
ARK Invest cắt giảm cổ phần của Meta, Nvidia và quỹ ETF Bitcoin khi thị trường trở nên biến động.
ARK Invest gần đây đã bán cổ phiếu của Meta và Nvidia, đồng thời đánh dấu bằng việc nắm giữ ETF Bitcoin, thể hiện một sự chuyển hướng mang tính phòng thủ trước những căng thẳng địa chính trị ngày càng gia tăng và biến động thị trường. Động thái này nhằm giảm rủi ro và duy trì tính thanh khoản, thay vì từ bỏ các chiến lược tăng trưởng dài hạn của mình.
CryptometerIo35phút trước
Bitcoin chưa từng kết năm tăng sau khởi đầu tệ — 2026 có phá lệ?
Tính mùa vụ của Bitcoin là một trong những “câu chuyện thị trường” tồn tại dai dẳng, phần lớn vì các con số trung bình rất dễ được chụp lại và lan truyền. Nhưng vấn đề là: trung bình thường che giấu điều quan trọng nhất — trạng thái của thị trường.
Một “Uptober” mạnh trong xu hướng tăng khỏe khôn
TapChiBitcoin55phút trước
Thợ mỏ chuyển đổi tập thể sang AI: Chi phí khai thác bị lỗ gần 20.000 USD, đổ xô bán tháo Bitcoin để huy động 7 tỷ USD vốn hóa chuyển đổi năng lực tính toán.
Ngành công nghiệp khai thác Bitcoin đang trải qua một quá trình chuyển đổi mang tính cơ cấu, và dự kiến đến cuối năm 2025, chi phí khai thác trung bình của các công ty khai mỏ sẽ đạt 80.000 USD, trong khi giá Bitcoin chỉ vào khoảng 70.000 USD. Các công ty khai thác lần lượt chuyển sang lĩnh vực trí tuệ nhân tạo và điện toán hiệu năng cao, với tổng giá trị các hợp đồng liên quan vượt quá 70 tỷ USD. Nguồn vốn cho quá trình chuyển đổi này chủ yếu đến từ các khoản tài trợ bằng đòn bẩy và việc bán tháo các dự trữ Bitcoin. Mặc dù sự phân hóa trong định giá của các công ty khai thác là rất rõ rệt, liệu giá Bitcoin có thể phục hồi lên 100.000 USD hay không sẽ ảnh hưởng đến sự phát triển trong tương lai của ngành khai thác.
BlockBeatNews1giờ trước
