MACD hàng tháng của Bitcoin chuyển sang giảm giá khi áp lực vĩ mô gia tăng

MACD hàng tháng của Bitcoin chuyển sang giảm giá khi rủi ro thắt chặt của BOJ, đồng đô la mạnh và dòng chảy ETF ảnh hưởng đến tính thanh khoản, kích hoạt thanh lý và làm tăng khả năng suy thoái sâu hơn của thị trường crypto. Tóm tắt

• Biểu đồ MACD hàng tháng của Bitcoin đã in một thanh âm tính mới, lặp lại các mẫu đã từng xuất hiện trước các đợt giảm giá kéo dài trên thị trường kể từ năm 2012.
• Một cú sốc vĩ mô từ việc tăng lợi suất Nhật Bản, đồng đô la mạnh và chi phí vay vốn cao đã kích thích một đợt bán tháo với thanh khoản mỏng và thanh lý đòn bẩy nặng.
• Ethereum cho thấy một dấu hiệu giao nhau chết và cấu trúc yếu đi, củng cố trường hợp cho sự yếu kém rộng hơn của crypto nếu Bitcoin mất hỗ trợ đường xu hướng chính của nó.

Bình quân động MA của Bitcoin trong tháng đã chuyển sang giảm giá, đánh dấu một sự thay đổi kỹ thuật mà theo dữ liệu phân tích kỹ thuật, đã lịch sử dẫn trước những đợt giảm giá kéo dài trong thị trường tiền điện tử.

MACD hàng tháng cho Bitcoin (BTC) vẫn duy trì xu hướng giảm giá kể từ năm 2022. Vào tháng 11, biểu đồ MACD đã in thanh đỏ âm đầu tiên, và tiền điện tử đã giảm mạnh trong tháng đó, theo dữ liệu thị trường. Những lần chuyển động tương tự hàng tháng trong các chu kỳ trước đây thường dẫn đến những đợt suy thoái kéo dài và giảm mạnh từ các đỉnh điểm trước đó.

Các nhà giao dịch có đòn bẩy đã trải qua nhiều đợt thanh lý trong ngày qua, và dữ liệu cho thấy có thanh khoản đáng kể nằm ở mức giá cao hơn mức hiện tại, theo báo cáo của các nền tảng giao dịch. Các nhà phân tích thị trường đã tuyên bố rằng một đợt siết chặt ngắn hạn có thể đáng kể khi vị thế giảm giá đạt đến mức cực đoan.

Xu hướng giảm của Bitcoin có thể trùng với sự tăng vọt trong lợi suất trái phiếu Nhật Bản.

Sự suy giảm trùng với sự gia tăng trong lợi suất trái phiếu Nhật Bản, làm tăng khả năng chính sách tiền tệ của Ngân hàng Nhật Bản sẽ trở nên chặt chẽ hơn. Chi phí huy động vốn tăng đã buộc phải đánh giá lại rủi ro toàn cầu, với các tài sản có độ biến động cao như Bitcoin phản ứng với sự thay đổi này. Sự bán tháo xảy ra trong một khoảng thời gian giao dịch mỏng vào ban đêm, khi các sổ lệnh mỏng và các nhà tạo lập thị trường hoạt động với khối lượng giảm.

Khi không có dòng chảy của quỹ giao dịch trao đổi trong phiên giao dịch qua đêm, một yếu tố vĩ mô đã thúc đẩy thị trường vượt qua vài mức hỗ trợ, kích hoạt các lệnh dừng lỗ trên toàn sàn và buộc thanh lý các vị thế đòn bẩy, theo các nhà quan sát thị trường. Hợp đồng tương lai trên kim loại quý tăng lên khi tiền điện tử giảm, với các tài sản trú ẩn an toàn nhận được dòng tiền khi áp lực giao dịch chênh lệch gia tăng.

Sự giao nhau giảm giá MACD hàng tháng đã xảy ra trong các chu kỳ thị trường lớn kể từ năm 2012, với các đáy kéo dài theo sau các tín hiệu tương tự, theo dữ liệu lịch sử. Chỉ báo này đo lường sự thay đổi động lượng giữa các mức giá trung bình ngắn hạn và dài hạn, với một chỉ số âm cho thấy khả năng đảo chiều từ xu hướng tăng sang xu hướng giảm giá.

Các điều kiện kinh tế vĩ mô hiện tại bao gồm áp lực tài chính ở Nhật Bản, sức mạnh bền vững của đồng đô la Mỹ, lợi suất trái phiếu Kho bạc ở mức cao và gần đây có dòng tiền rút khỏi các quỹ ETF Bitcoin giao ngay, những yếu tố mà các nhà phân tích cho rằng làm tăng rủi ro về sự biến động tiếp theo.

Từ góc độ kỹ thuật, mức hỗ trợ đầu tiên nằm gần đường xu hướng được xác định bởi các đáy cao hơn được thiết lập trong năm qua, theo các nhà phân tích kỹ thuật. Việc phá vỡ dưới đường xu hướng đó sẽ phơi bày các đáy trước đó từ mùa xuân năm ngoái và các đỉnh giá trước đó.

Ethereum (ETH) cũng đã cho thấy các chỉ báo kỹ thuật yếu đi, với một mô hình death cross khi đường trung bình động ngắn hạn giảm xuống dưới đường trung bình động dài hạn. Sự kết hợp giữa tín hiệu MACD của Bitcoin và sự yếu kém về kỹ thuật của Ethereum chỉ ra sự yếu kém rộng rãi hơn trong thị trường tiền điện tử, theo các nhà phân tích thị trường.