HumidiFi: DEX lớn nhất của Solana theo khối lượng – Cuộc cách mạng Prop AMM

HumidiFi là lãnh đạo khối lượng không thể tranh cãi của Solana, xử lý hơn $1 tỷ trong giao dịch giao ngay hàng ngày và chiếm 35–40% tổng hoạt động giao dịch giao ngay on-chain trên mạng. Ra mắt vào giữa năm 2025, nó đã nhanh chóng trở thành địa điểm ưa thích cho các nhà giao dịch lớn, các tổ chức và người dùng bán lẻ đang tìm kiếm thực hiện chất lượng CEX mà không cần từ bỏ quyền tự quản.

Khác với các nhà tạo lập thị trường tự động truyền thống (AMMs) dựa vào các đường cong thanh khoản tĩnh, HumidiFi là một AMM độc quyền (Prop AMM) kết hợp việc thanh toán on-chain với việc tạo lập thị trường chủ động, dựa trên dữ liệu — cung cấp các chênh lệch giá chặt chẽ hơn, thanh khoản sâu hơn, và tác động giá tốt hơn nhiều so với cả DEX cổ điển và nhiều sàn giao dịch tập trung.

Tại sao AMM truyền thống đã lỗi thời

AMM kiểu sản phẩm không đổi cổ điển ( kiểu Uniswap ) đã cách mạng hóa tính thanh khoản không cần sự cho phép, nhưng chúng gặp phải những thiếu sót cấu trúc trong một bối cảnh DeFi đang trưởng thành:

• Giá cả tĩnh không thể phản ứng với dòng lệnh theo thời gian thực
• Vốn phân bố không hiệu quả trên toàn bộ khoảng giá
• Chênh lệch lớn và phát hiện giá kém, đặc biệt là đối với các giao dịch lớn
• Không phân đoạn người dùng - các nhà giao dịch bán lẻ cạnh tranh trực tiếp với các bot chênh lệch độc hại
• Mất mát tạm thời cao khiến LP phải chịu phạt trong thời gian biến động
• Tính thanh khoản phân mảnh trên vô số bể nhỏ

Những hạn chế này trở nên rõ ràng một cách đau đớn khi khối lượng giao dịch của Solana bùng nổ vào năm 2025.

Cuộc cách mạng AMM Prop trên Solana

Chỉ trong một năm, Prop AMMs đã tăng từ <10% lên hơn 70% tổng khối lượng giao dịch giao ngay DEX của Solana. HumidiFi một mình chiếm hơn 60% trong danh mục đó — khiến nó trở thành địa điểm cung cấp tính thanh khoản quan trọng nhất trên chuỗi.

Cách mà Prop AMMs giải quyết các vấn đề:

• Báo giá động, thuật toán điều chỉnh theo thời gian thực dựa trên dữ liệu CEX và DEX
• Thanh khoản tập trung nơi giao dịch thực sự diễn ra
• Quản lý tồn kho chủ động giúp giảm trượt giá và chạy trước
• Định tuyến lệnh riêng ( kiểu dark-pool ) bảo vệ các nhà giao dịch lớn khỏi MEV
• Hiệu quả vốn vượt trội và tổn thất tạm thời thấp hơn cho các nhà cung cấp thanh khoản

Kết quả? Chất lượng thực hiện thường vượt trội so với các địa điểm tập trung trong khi vẫn hoàn toàn on-chain và không lưu giữ.

Sự thống trị thị trường của HumidiFi (Tháng 11 năm 2025 )

• Khối lượng giao dịch giao ngay hàng ngày: $1.1B+
• Thị phần giao dịch giao ngay của Solana: 35–40%
• Thị phần của danh mục Prop AMM: >60%
• Tích hợp vào mọi nhà tổng hợp Solana lớn (Jupiter, DFlow, Titan, OKX Router)

Trong một số cặp giao dịch, HumidiFi thậm chí đã vượt qua Binance về khối lượng giao dịch SOL/USD giao ngay — một cột mốc cho bất kỳ nền tảng phi tập trung nào.

Tầm nhìn: Thị trường vốn Internet thực sự trên Solana

HumidiFi không chỉ là một DEX khác. Nó là cơ sở hạ tầng cho kỷ nguyên DeFi tiếp theo — nơi các thị trường nhanh chóng, công bằng và minh bạch đủ để cạnh tranh với ( và cuối cùng thay thế ) các địa điểm tài chính truyền thống.

Được xây dựng một cách bản địa trên Solana và liên tục được nâng cấp với từng cải tiến của mạng, HumidiFi đang tiến hóa thành những gì đội ngũ của nó gọi là “thị trường vốn internet thật sự” — giao dịch on-chain với hiệu suất đạt tiêu chuẩn tổ chức, khả năng tiếp cận 24/7 và không có rủi ro đối tác.

Tóm lại: HumidiFi không chỉ đơn thuần tham gia vào làn sóng Prop AMM trên Solana — nó đã tạo ra và hiện đang chiếm ưu thế, chứng minh rằng các thị trường phi tập trung có thể cung cấp chất lượng thực hiện vượt trội hơn so với các sàn giao dịch tập trung trong khi vẫn giữ vững các nguyên tắc cốt lõi của crypto.