Nam Phi hiện tại không có “nhu cầu ngay lập tức mạnh mẽ” về tiền kỹ thuật số của ngân hàng trung ương (CBDC), theo ngân hàng trung ương của nước này. Tóm tắt

• Ngân hàng trung ương của Nam Phi đã kết luận rằng không có nhu cầu ngay lập tức mạnh mẽ đối với một CBDC bán lẻ.
• Ngân hàng trung ương vẫn mở cửa để khám phá các trường hợp sử dụng CBDC bán lẻ trong tương lai.
• Stablecoins và tiền điện tử đặt ra những rủi ro lớn cho đất nước, theo ngân hàng trung ương.

Ngân hàng Dự trữ Nam Phi đã công bố một tài liệu vị trí về tính khả thi của một CBDC bán lẻ sau nhiều năm nghiên cứu, thử nghiệm và tham vấn các bên liên quan, và đã kết luận rằng các kế hoạch này có thể bị gạt sang một bên trong thời gian này khi ngân hàng tiếp tục tập trung vào các cải cách thanh toán quốc gia rộng hơn.

Không có sự khẩn cấp cho một CBDC bán lẻ ở Nam Phi

“Nghiên cứu và thử nghiệm của SARB cho thấy một CBDC bán lẻ là khả thi về mặt kỹ thuật và có thể được triển khai theo cách phù hợp với các mục tiêu quy định và chính sách. Tuy nhiên, phân tích không tiết lộ nhu cầu cấp thiết mạnh mẽ cho một công cụ như vậy,” SARB đã viết.

Hiện tại, ngân hàng muốn các nguồn lực của đất nước được hướng tới việc củng cố cơ sở hạ tầng tài chính cốt lõi, chẳng hạn như hệ thống thanh toán quốc gia, và mở rộng quyền truy cập bằng cách thúc đẩy sự tham gia của các tổ chức không phải ngân hàng.

Theo báo cáo, ngân hàng trung ương đã rút ra bài học từ những nỗ lực CBDC quốc tế và nhận thấy rằng “có thể đưa ra một số lập luận ủng hộ tiền kỹ thuật số của ngân hàng trung ương cho bán lẻ.” Một trong những yếu tố chính được xác định là tiềm năng hỗ trợ sự bao gồm tài chính, đặc biệt đối với các phân khúc dân số chưa được phục vụ đầy đủ bởi các ngân hàng thương mại và nhà cung cấp thanh toán kỹ thuật số.

Cho đến nay, SARB không thấy lý do cấp bách nào để thúc đẩy việc thực hiện. Tuy nhiên, họ đã cảnh báo rằng vị trí hiện tại của họ không nên được hiểu là “quan điểm rằng Nam Phi không nên triển khai một CBDC bán lẻ trong tương lai.”

“[…] Về lâu dài, có thể sẽ cần một CBDC bán lẻ để (i) duy trì quyền truy cập của công chúng vào tiền của ngân hàng trung ương—một hàng hóa công mà vẫn sẽ quan trọng ngay cả trong thời đại kỹ thuật số—và (ii) thực hiện các cơ hội để bổ sung và nâng cao hơn nữa các khoản thanh toán cũng như hỗ trợ đổi mới ở Nam Phi,” ngân hàng trung ương tiếp tục.

Ngân hàng cũng thừa nhận rằng để một CBDC bán lẻ hiệu quả, nó phải tối thiểu đáp ứng những lợi thế của tiền mặt—như khả năng sử dụng ngoại tuyến, chấp nhận toàn cầu, dễ sử dụng, giá cả phải chăng và bảo vệ quyền riêng tư mạnh mẽ.

Việc khám phá thêm sẽ chuyển sang các CBDC bán buôn, với SARB dự định điều tra cách những công cụ này có thể cải thiện các hệ thống hiện có trong các lĩnh vực như đổi mới thị trường tài chính, hiệu quả thanh toán và giao dịch xuyên biên giới.

“Việc tiếp tục khám phá tích cực một CBDC bán buôn cũng sẽ cung cấp những hiểu biết quý giá về khả năng tương tác, khả năng lập trình và hiệu quả thanh toán, điều này có thể thông báo cho các quyết định trong tương lai về CBDC bán lẻ nếu cần thiết,” SARB đã thêm.

Tiền điện tử và stablecoin là một mối đe dọa đối với Nam Phi: SARB

Theo dữ liệu từ Atlantic Council CBDC Tracker, Nam Phi gia nhập cùng 36 quốc gia khác đang nghiên cứu các trường hợp sử dụng tiền kỹ thuật số của ngân hàng trung ương. Đến nay, chỉ có ba quốc gia, Nigeria, Jamaica và The Bahamas, đã chính thức ra mắt một CBDC, mặc dù mỗi quốc gia đều phải đối mặt với tỷ lệ chấp nhận thấp và khối lượng giao dịch khiêm tốn.

Nhiều quốc gia khác đang chuyển sự chú ý của họ sang stablecoin, loại tiền đã chứng kiến sự gia tăng đáng kể trong nhu cầu trong vài năm qua.

Nhưng Nam Phi, nơi khối lượng giao dịch stablecoin đã tăng vọt lên gần 80 tỷ rand, khoảng 4,6 tỷ đô la, vào tháng 10, tăng từ chưa đến 4 tỷ rand vào năm 2022, có thể đang phơi bày hệ thống tài chính của mình trước những rủi ro đáng kể nếu thị trường này không được kiểm soát, theo SARB.

Như đã báo cáo trước đó bởi crypto.news, vào đầu tuần, SARB đã công bố một cảnh báo riêng rằng việc sử dụng stablecoin và crypto mang lại những rủi ro đáng kể cho lĩnh vực tài chính của đất nước, hiện đang thiếu một khung quy định rõ ràng để quản lý sự phát triển nhanh chóng và tính chất xuyên biên giới của chúng.

Ngân hàng trung ương và Kho bạc Quốc gia đã bắt tay vào việc xây dựng các quy định mới để đưa tài sản tiền điện tử và giao dịch xuyên biên giới vào sự giám sát chính thức. Trong khi đó, Cơ quan Quản lý Hành vi Tài chính của đất nước đã tiến hành cấp giấy phép cho một số sàn giao dịch tiền điện tử và nhà cung cấp dịch vụ.

Tuy nhiên, vẫn chưa có khung pháp lý duy nhất nào kết nối các nỗ lực giám sát khác nhau, để lại một môi trường phân mảnh khi cảnh quan tiền điện tử mở rộng trên toàn quốc.