Cảnh giác! Bitcoin giảm xuống dưới 110.000 đô la, hình thái giảm giá kép và dòng vốn ETF ra khỏi thị trường đã báo động xu hướng giảm.

Giá Bitcoin (BTC) đã giảm xuống dưới mức hỗ trợ quan trọng là 110.000 đô la do dòng tiền Bitcoin ETF giao ngay của Mỹ chậm lại trong hai tuần. Đáng lo ngại hơn, hai mô hình kỹ thuật giảm giá đã hình thành trên biểu đồ giá BTC, cho thấy rủi ro giảm giá lớn hơn trong những tuần tới.

Đến 27 tháng 9 (thứ Bảy) đóng cửa, giá giao dịch Bitcoin khoảng $109,600, giảm 12% so với mức cao nhất lịch sử của nó, và dao động ở mức thấp nhất kể từ ngày 2 tháng 9.

Gió ngược kinh tế vĩ mô: Dự báo giảm lãi suất bị thất bại

Sự điều chỉnh của Bitcoin và các loại tiền điện tử khác trong tuần này chủ yếu bị ảnh hưởng bởi nhu cầu của nhà đầu tư Mỹ giảm mạnh và những phát biểu diều hâu từ các quan chức của Cục Dự trữ Liên bang (Fed).

· Dòng tiền ETF đang gia tăng: Dữ liệu từ SoSoValue cho thấy nhu cầu của các tổ chức đối với BTC ETF đang giảm.

Tuần này (tính đến ngày 26 tháng 9), tất cả các Bitcoin ETF đã trải qua lượng rút ròng lên đến 902 triệu USD.

So với trước đó, dòng vốn ròng trong tuần trước (đến ngày 19 tháng 9) là 886 triệu USD, trong khi tuần trước đó (đến ngày 12 tháng 9) có dòng vốn mạnh mẽ 2.34 tỷ USD.

· Cục Dự trữ Liên bang cảnh báo: Nhiều quan chức của Cục Dự trữ Liên bang, bao gồm Austan Goolsbee, Beth Hammack và Raphael Bostic, cảnh báo rằng cần phải thận trọng trong vấn đề giảm lãi suất. Họ chỉ ra rằng tỷ lệ lạm phát đã liên tục cao hơn mục tiêu 2% trong hơn bốn năm, và thị trường lao động vẫn mạnh mẽ, tỷ lệ thất nghiệp ở mức thấp.

· Kinh tế mạnh mẽ: Kinh tế Mỹ cho thấy sự linh hoạt, tăng trưởng kinh tế trong quý II đạt 3.8%, và số người nộp đơn xin trợ cấp thất nghiệp lần đầu trong vài tuần qua đã giảm đáng kể, những dữ liệu này càng làm suy yếu kỳ vọng của thị trường về việc cắt giảm lãi suất mạnh trong thời gian tới.

Cảnh báo phân tích kỹ thuật: Hình thái giảm giá kép xuất hiện

Trong bối cảnh giá yếu, biểu đồ ngày và tuần của BTC đều hình thành các hình thái giảm giá có thể dẫn đến sự giảm tiếp theo:

· Biểu đồ hàng ngày: Đầu và Vai (Head-and-Shoulders) hình thái

Hình thái hình thành: Giá Bitcoin trong vài tuần qua đã từ từ hình thành hình thái đầu và vai (Head-and-Shoulders) trong quá trình điều chỉnh. Đây là một hình thái đảo chiều cổ điển, thường báo hiệu rằng sau khi hình thành, giá sẽ tiếp tục giảm.

Chỉ số quan trọng: BTC đã giảm xuống dưới đường trung bình động hàm mũ 50 ngày (EMA), đồng thời chỉ số sức mạnh tương đối (RSI) cũng đang có xu hướng giảm.

Mục tiêu tiềm năng: Những tín hiệu kỹ thuật này đều chỉ ra sự giảm thêm, mức 50% của mức thoái lui Fibonacci tại ngưỡng tâm lý $100,000 sẽ trở thành mục tiêu mức hỗ trợ quan trọng tiếp theo.

· Biểu đồ tuần: Mô hình nêm tăng (Rising Wedge) và phân kỳ giảm giá

（Nguồn: TradingView）

Mô hình wedge tăng: Biểu đồ tuần cho thấy BTC hình thành một mô hình wedge tăng (Rising Wedge), với đặc điểm là hai đường xu hướng tăng hội tụ. Khi hai đường này gặp nhau, thường báo hiệu một sự bứt phá giảm.

Phân kỳ giảm: Các chỉ báo dao động như RSI và MACD, trong khi giá tiếp tục tăng, lại di chuyển xuống, hình thành mô hình phân kỳ giảm (Bearish Divergence).

Kết luận: Hai hình thái cấp độ tuần này đều ngụ ý rằng BTC có nguy cơ giảm giá lớn hơn trong vài tuần tới.

Dự báo: Dữ liệu việc làm phi nông nghiệp trở thành tâm điểm

Nhìn về tương lai, yếu tố kích thích quan trọng tiếp theo ảnh hưởng đến xu hướng giá Bitcoin và các tài sản tiền điện tử khác sẽ là dữ liệu việc làm phi nông nghiệp của Mỹ (Non-Farm Payrolls) được công bố vào thứ Sáu này.

· Chỉ báo chính sách: Dữ liệu này sẽ là tham khảo quan trọng quyết định xem Cục Dự trữ Liên bang có hạ lãi suất trong cuộc họp tháng 10 hay không.

· Việc làm mạnh mẽ: Nếu dữ liệu việc làm duy trì mạnh mẽ (tỷ lệ thất nghiệp thấp, số lượng việc làm phi nông nghiệp cao), sẽ tiếp tục trì hoãn kỳ vọng giảm lãi suất, từ đó tạo áp lực liên tục lên giá BTC.

· Việc làm yếu: Ngược lại, dữ liệu việc làm yếu sẽ gia tăng khả năng Fed thực hiện các hành động ôn hòa, dự kiến sẽ nâng cao tâm lý thị trường, mang lại động lực phục hồi cho giá BTC.

Kết luận

Giá Bitcoin đã giảm xuống dưới mức hỗ trợ $110,000 trong bối cảnh kinh tế vĩ mô khó khăn, và hình thành hình thái kỹ thuật giảm giá đôi trên biểu đồ hàng ngày và hàng tuần, kết hợp với sự gia tăng dòng vốn ra khỏi ETF của các tổ chức, thị trường đang phải đối mặt với thử thách nghiêm trọng. Báo cáo việc làm phi nông nghiệp vào thứ Sáu này sẽ trở thành sự kiện quyết định hành động tiếp theo của Cục Dự trữ Liên bang Mỹ, cũng như khả năng Bitcoin có thể giữ vững mức hỗ trợ tâm lý quan trọng $100,000.