Gate สถาบันวิจัย：การฟื้นตัวแบบผันผวนเป็นแนวทางหลักของตลาด｜Cathie Wood เพิ่มการลงทุนในหุ้นแนวคิดคริปโต

ภาพรวมตลาดคริปโตเคอเรนซี

• **BTC（+2.32%丨ราคาปัจจุบัน 70,761.7 USDT）：**BTC อยู่ในช่วงฟื้นตัวหลังจากการลดสัญญาณลบอย่างรุนแรง โดยเมื่อสัปดาห์ก่อนเคลื่อนไหวต่ำสุดที่ 6 หมื่นดอลลาร์ แล้วกลับตัวขึ้นและเคลื่อนไหวในบริเวณใกล้เคียง 7 หมื่นดอลลาร์เพื่อย่อยสภาพเทคนิค MA5 กลับมารับราคาซึ่งเป็นการสนับสนุน, MA10 กดดันเล็กน้อย, MA30 ค่อยๆ ยกตัวขึ้น แสดงให้เห็นว่าการฟื้นตัวมีประสิทธิภาพ แต่แนวโน้มยังไม่ยืนยันว่าจะแนวโน้มต่อเนื่อง ระยะสั้นยังขึ้นอยู่กับเงินทุนเพิ่มขึ้นหรือปัจจัยมหภาค 7 หมื่นดอลลาร์เป็นจุดแบ่งสำคัญ หากร่วงต่ำกว่าและการดีดตัวไม่สามารถกลับขึ้น MA30 และยืนยันการกลับมาทดสอบแนวรับนี้ได้ ตลาดอาจเปลี่ยนเป็นการปรับฐานครั้งที่สอง โดยแนวรับเป็น 6.8 หมื่นและ 6.5 หมื่นดอลลาร์ ในกรณีสุดขีดอาจมีการทดสอบจุดต่ำสุดที่ 6 หมื่นดอลลาร์อีกครั้ง
• **ETH（+0.04%丨ราคาปัจจุบัน 2,091.13 USDT）：**ETH ฟื้นตัวจากจุดต่ำที่ 1,744 ดอลลาร์ ไปสู่บริเวณ 2,100 ดอลลาร์ แล้วเข้าสู่ช่วงพักตัวและเคลื่อนไหวแบบ sideways MA5/MA10/MA30 พันกันแสดงถึงสมดุลระหว่างแรงซื้อและแรงขาย ยังไม่มีทิศทางชัดเจน ช่วงนี้มีการลดสัญญาณลบจากเหล่า whales อย่างต่อเนื่อง (เช่น การปลดล็อกและปล่อยสินทรัพย์ในตำแหน่ง leverage ของ Aave ไปยังตลาดเพื่อชำระหนี้) ทำให้บริเวณ 2,100 ดอลลาร์มีแนวโน้มเกิดแรงขายทำกำไรและการลดสัญญาณลบแบบ “ขายทำกำไรเมื่อราคาเพิ่มขึ้น” แต่ก็ลดความเสี่ยงการถูกล้างพอร์ตแบบ cascade ได้เช่นกัน คาดว่าระยะสั้นจะเคลื่อนไหวในบริเวณ 2,100 ดอลลาร์ซ้ำๆ และระดับจิตวิทยา 2,000 ดอลลาร์อาจถูกทดสอบหลายครั้ง
• **เหรียญแคชชวล: **ดัชนีความกลัวและความโลภอยู่ที่ 14 (ความหวาดกลัวสุดขีด) ซึ่งเพิ่มขึ้นจากเมื่อวานที่ 7 และเท่ากับสัปดาห์ก่อน ในช่วงอารมณ์เช่นนี้ เหรียญแคชชวลขนาดเล็กมักจะเกิดการดีดตัวทางเทคนิคหลังจากร่วงแรง หรือเกิดการรีบาวด์ที่รุนแรงขึ้น
• **ภาพรวมมหภาค：**ดัชนี S&P 500 เพิ่มขึ้น 1.97% ปิดที่ 6,932.3 จุด; ดัชนี Dow Jones เพิ่มขึ้น 2.47% ปิดที่ 50,115.67 จุด; ดัชนี Nasdaq เพิ่มขึ้น 2.18% ปิดที่ 23,031.21 จุด ณ วันที่ 9 กุมภาพันธ์ เวลา 11:30 น. (UTC+8) ราคาทองคำแท่งปัจจุบันอยู่ที่ประมาณ 5,019.6 ดอลลาร์ต่อออนซ์ เพิ่มขึ้น 1.12% ใน 24 ชั่วโมง

คว้ากำไรจากโทเคนฮิต

BNKR BankrCoin（+43.45% มูลค่าตลาดหมุนเวียน 90.81 ล้านดอลลาร์）

จากข้อมูลราคาของ Gate โทเคน BANKR ปัจจุบันอยู่ที่ 0.000901 ดอลลาร์ เพิ่มขึ้นกว่า 40% ใน 24 ชั่วโมง Bankr เป็น AI-driven crypto agent ที่ให้ผู้ใช้สั่งงานด้วยภาษาธรรมชาติบนแพลตฟอร์มโซเชียลเพื่อซื้อขายและบริหารสินทรัพย์คริปโต

การขึ้นของ BNKR เกี่ยวข้องกับความนิยมในระบบนิเวศ Base และ AI Agents อย่างต่อเนื่อง โดย BNKR เป็นหนึ่งในโปรเจกต์ AI trading agent บน Base ที่ได้รับความสนใจจากการระเบิดของเทรนด์ AI agent ล่าสุด แพลตฟอร์ม Bankr ใช้ค่าธรรมเนียม Swap เพื่อสนับสนุนโทเคน BNK และเพิ่งขยายไปยัง Solana ซึ่งเพิ่มความใช้งานและการเปิดเผย

PIPPIN Pippin（+37.87% มูลค่าตลาดหมุนเวียน 268 ล้านดอลลาร์）

จากข้อมูลราคาของ Gate โทเคน PIPPIN อยู่ที่ 0.26137 ดอลลาร์ เพิ่มขึ้นเกือบ 38% ใน 24 ชั่วโมง PIPPIN เป็นโปรเจกต์ Meme บนบล็อกเชน Solana ที่มาจากภาพยูนิคอร์นที่สร้างด้วย AI และผสมผสานแนวคิด AI agent อิสระ โดยพัฒนาผ่านชุมชนและเปิดซอร์สเครื่องมือ เช่น ระบบติวเตอร์แบบโต้ตอบ ตัวช่วยด้านการตลาดด้วย AI และบอท DevOps ส่วนตัว เพื่อเพิ่มความใช้งาน

การขึ้นของ PIPPIN เกิดจากการขับเคลื่อนด้วยเรื่องราว Meme และความหวังเก็งกำไร เป็นหนึ่งในโปรเจกต์ AI-Meme ชั้นนำบน Solana ที่ได้รับประโยชน์จากความนิยมใน AI Agent ล่าสุด นอกจากนี้ การพูดคุยในโซเชียลมีเดีย KOL และชุมชนก็เป็นอีกแรงผลักดันสำคัญ

PENGUIN Nietzschean Penguin（+32.56% มูลค่าตลาดหมุนเวียน 28.82 ล้านดอลลาร์）

จากข้อมูลราคาของ Gate โทเคน PENGUIN อยู่ที่ 0.26137 ดอลลาร์ เพิ่มขึ้นกว่า 30% ใน 24 ชั่วโมง PENGUIN เป็นโปรเจกต์ Meme บน Solana ชื่อ Nietzschean Penguin ซึ่งได้รับแรงบันดาลใจจากการผสมผสานระหว่างปรัชญา Nietzsche กับ Meme ของเพนกวิน ซึ่งเปิดตัวในกลางปี 2026 ผ่านแพลตฟอร์ม Pump.fun

การขึ้นของ PENGUIN เป็นตัวอย่างของเหตุการณ์ภายนอกที่กระตุ้นและความหวังเก็งกำไรใน Meme การแพร่กระจายของโพสต์จากทำเนียบขาวกลายเป็นไวรัล ทำให้เกิดการพูดคุยในกลุ่ม KOL และชุมชนอย่างมาก นอกจากนี้ การเปิดตัว PENGUIN/USDT บนแพลตฟอร์ม CEX ชั้นนำอย่าง Gate ก็เป็นช่องทางสะดวกในการเข้าถึงและดึงดูดนักเทรดทั่วโลก

วิเคราะห์จากผู้เชี่ยวชาญ

Vitalik Buterin：Stablecoin อัลกอริทึมคือ DeFi ตัวจริง

Vitalik Buterin ผู้ร่วมก่อตั้ง Ethereum กล่าวถึงความเป็นมาของ DeFi ว่า stablecoin อัลกอริทึมควรถูกมองว่าเป็นแอปพลิเคชัน DeFi ตัวจริง แม้ว่า liquidity ของ stablecoin อัลกอริทึมคุณภาพสูงที่ใช้ ETH เป็นหลักจะมาจากผู้ถือ CDP (Collateralized Debt Position) ซึ่งสนับสนุนด้วยการถือครอง USD ที่เป็นลบและมี USD บวกในที่อื่น ผู้ใช้ยังสามารถโอนความเสี่ยงของฝ่ายตรงข้ามใน USD ไปยังผู้ให้บริการตลาด (Market Maker) ได้ กลไกนี้ถือเป็นคุณสมบัติสำคัญ เพราะอนุญาตให้ผู้ใช้ได้รับบริการทางการเงินโดยไม่ต้องเปิดเผยความเสี่ยงต่อศูนย์กลางโดยตรง

ในสถานการณ์ที่ซับซ้อนขึ้น Vitalik เชื่อว่าแม้แต่ stablecoin อัลกอริทึมที่มี RWA (Real World Asset) หนุนหลัง ก็สามารถรักษาเสถียรภาพได้ตราบเท่าที่ระบบโดยรวมยังคงมีการค้ำประกันเกินความต้องการและมีการกระจายความเสี่ยงอย่างสูง — กล่าวคือ หากสินทรัพย์พื้นฐานใดล้มเหลว ก็ไม่ส่งผลต่อระดับการค้ำประกันโดยรวม เขาแนะนำให้พัฒนาระบบ stablecoin ETH เป็นอันดับแรก รองลงมาคือโมเดล RWA ที่มีการค้ำประกันเกินความต้องการแบบกระจายศูนย์ และค่อยๆ เปลี่ยนจากดอลลาร์เป็นดัชนีที่หลากหลาย เพื่อเสริมความแข็งแกร่งและความเป็นอิสระของ DeFi

Cathie Wood：ราคาทองคำขึ้นเป็นสัญญาณเตือนการระเบิดของ Bitcoin และสินทรัพย์คริปโตอื่นๆ

Cathie Wood ซีอีโอของ ARK Invest ให้ความเห็นในสัมภาษณ์วิดีโอว่า การขึ้นของราคาทองคำเป็นสัญญาณเตือนล่วงหน้าของการระเบิดของ Bitcoin และสินทรัพย์คริปโตอื่นๆ ในรอบสองวงจรใหญ่ที่ผ่านมา แม้ว่า Bitcoin จะร่วงต่ำสุดประมาณ 6 หมื่นดอลลาร์ และความสัมพันธ์กับทองคำต่ำมาก (ประมาณ 0.14) เธอย้ำว่าราคาทองคำที่ปรับตัวขึ้นในช่วงที่ผ่านมาเป็นสัญญาณเตือนล่วงหน้าของการระเบิดของ Bitcoin และคริปโตในอนาคต โดย ARK Invest ได้เพิ่มการลงทุนในหุ้นที่เกี่ยวข้องกับคริปโตในช่วงตลาดตกต่ำ ซึ่งถือเป็นโอกาสในการซื้อขายในจังหวะที่ตลาดตกใจ การปรับตัวในปัจจุบันเป็นเพียงเสียงรบกวน ไม่ใช่ความเสี่ยงเชิงระบบ ตลาดกำลังผ่านการระเบิดของ AI การปรับฐานในคริปโต และการปรับนโยบายสภาพคล่องของ FED ซึ่งช่วยคัดกรองสินทรัพย์ที่แข็งแกร่งกว่าออกมา

ในด้านคริปโต เธอเน้นว่า Bitcoin, Ethereum และ Solana เป็น “สามยักษ์ใหญ่” ที่มีศักยภาพระยะยาวและน่าสนใจสำหรับนักลงทุนสถาบัน BTC ไม่ใช่แค่สกุลเงินดิจิทัล แต่เป็นการปฏิวัติระบบเงินตราที่รวมกฎเกณฑ์ระดับโลก โครงสร้างพื้นฐานของอินเทอร์เน็ต และกลุ่มสินทรัพย์ใหม่ นอกจากนี้ เธอยังมองว่าทองคำในปัจจุบันมีมูลค่าที่ระมัดระวัง และอาจใกล้ฟองสบู่มากกว่าที่คิด จึงแนะนำให้นักลงทุนพิจารณาเปลี่ยนจากทองคำไปยัง Bitcoin และสินทรัพย์อื่นๆ

Tether เร่งขยายกลยุทธ์ทั่วโลกและหลากหลาย มุ่งสู่กลุ่มบริษัทแบบครบวงจร

บริษัทออก stablecoin USDT Tether กำลังเร่งเปลี่ยนจากผู้ให้บริการโครงสร้างพื้นฐานทางการเงินคริปโตแบบง่าย ไปสู่กลุ่มบริษัทแบบครบวงจรที่เน้นเสรีภาพเป็นหลัก ตามรายงานของ FT บริษัทลงทุนในสินทรัพย์กว่า 140 รายการ ครอบคลุมภาคเกษตรกรรมในอเมริกาใต้ สโมสรฟุตบอล Juventus ในอิตาลี หุ่นยนต์ AI ยานอวกาศ สื่อและแพลตฟอร์มต่างๆ (เช่น การลงทุนใน Rumble) โดยใช้ผลกำไรจาก USDT เป็นหลักในการลงทุน ขณะนี้มีพนักงานประมาณ 300 คน และวางแผนรับสมัครเพิ่มอีก 150 คนใน 18 เดือนข้างหน้า โดยเน้นตำแหน่งวิศวกร นักสร้างสื่อด้วย AI นักลงทุนด้าน Venture Capital และผู้ดูแลด้านกฎระเบียบในหลายประเทศ

เพื่อเสริมสร้างการบริหารจัดการและวินัยทางการเงิน Tether ได้แต่งตั้ง Simon McWilliams เป็น CFO คนใหม่ และตั้งทีมงานขนาดเล็กในลอนดอนเพื่อดูแลด้านการเงินและการดำเนินงาน แม้บริษัทจะยังคงความลับในบางด้าน (เช่น การใช้ชื่อเฉพาะในกิจกรรมพนักงาน และการมองเห็นข้อมูลข้ามทีมจำกัด) และย้ายสำนักงานใหญ่ไปยังประเทศซัลวาดอร์ที่เป็นมิตรกับคริปโต แต่การดำเนินการเหล่านี้แสดงให้เห็นว่าบริษัทพยายามสมดุลระหว่างการขยายตัวอย่างรวดเร็วและการบริหารจัดการแบบเป็นระบบ CEO Paolo Ardoino ย้ำว่า หากทุกอย่างขึ้นอยู่กับเทคโนโลยีแบบศูนย์กลาง เสรีภาพจะพังทลาย
ข้อมูลอ้างอิง：

• Gate, https://www.gate.com/trade/BTC_USDT
• Farside Investors, https://farside.co.uk/btc/
• Gate, https://www.gate.com/trade/ETH_USDT
• Farside Investors, https://farside.co.uk/eth/
• Gate, https://www.gate.com/crypto-market-data
• Investing, https://investing.com/indices/usa-indices
• Investing, https://investing.com/currencies/xau-usd
• CoinGecko, https://www.coingecko.com/en/cryptocurrency-heatmap
• X, https://x.com/VitalikButerin/status/2020595540791087517?s=20
• Youtube, https://www.youtube.com/watch?v=DqAstqD7Pzc
• FT, https://www.ft.com/content/c38c672f-a113-4b1f-a56d-b165c5f4cb86

[Gate 研究院](https://www.gate.com/learn/category/research) เป็นแพลตฟอร์มการวิจัยบล็อกเชนและคริปโตเคอเรนซีแบบครบวงจร ให้ข้อมูลเชิงลึก รวมถึงวิเคราะห์เทคนิค มุมมองเทรนด์ การทบทวนตลาด การศึกษาภาคอุตสาหกรรม การพยากรณ์แนวโน้ม และวิเคราะห์นโยบายเศรษฐกิจมหภาค

คำเตือน การลงทุนในตลาดคริปโตเคอเรนซีมีความเสี่ยงสูง ควรทำการวิจัยด้วยตนเองและเข้าใจลักษณะของสินทรัพย์และผลิตภัณฑ์ก่อนตัดสินใจลงทุน Gate ไม่รับผิดชอบต่อความเสียหายหรือความสูญเสียใดๆ จากการลงทุนดังกล่าว