ทำไม Bitcoin ถึงร่วงวันนี้? รูปแบบสามยอดล้มลงต่ำกว่า 91,000 ทำให้สถาบันลดการถือครองและทำกำไร

บิตคอยน์วันนี้ลดลง 1.7% เหลือ 90,954 ดอลลาร์สหรัฐ ปริมาณการซื้อขายใน 24 ชั่วโมงหดตัว 5.2% เหลือ 46.9 พันล้านดอลลาร์ อีเธอรีมึมทรุด 3.3% เหลือ 3,137 ดอลลาร์สหรัฐ มูลค่าตลาดรวมของตลาดคริปโตฯ ลดลง 1% เหลือ 3.12 ล้านล้านดอลลาร์สหรัฐ ด้านเทคนิคแสดงให้เห็นว่า 94,100 ดอลลาร์เป็นแนวต้านสามเท่า การถือ 90,900 ดอลลาร์เป็นสิ่งสำคัญ หากทะลุลงอาจทดสอบ 86,970 ดอลลาร์

แนวต้านสามเท่าเป็นฟางสุดท้ายที่ทำให้วัวล่มลง

(แหล่งที่มา: Trading View)

เหตุผลหลักที่บิตคอยน์ลดลงวันนี้คือการเสีย แนวต้านเทคนิกที่สามเท่า บนแผนภูมิ 4 ชั่วโมง ราคาบิตคอยน์คงตัวใกล้ 92,000 ดอลลาร์ อยู่ในช่องลงทางตั้งแต่จุดสูงสุด 107,700 ดอลลาร์ ราคายังคงอยู่เหนือระดับฟีโบนัชชี 38.2% ที่ 90,900 ดอลลาร์ ในขณะที่การขัดขวางซ้ำแล้วซ้ำเล่าใกล้ 94,100 ดอลลาร์ได้สร้างเขตแนวต้านสามเท่าที่ชัดเจน

สามเท่าขอบคุณเป็นรูปแบบการกลับตัวที่มองครั้มแบบคลาสสิก เมื่อราคาพยายามกระแทกแนวต้านเดียวกันสามครั้งโดยไม่สามารถทะลุผ่านได้อย่างมีประสิทธิผล มันจะแสดงว่าแรงกด ขายที่ระดับราคาดังกล่าวนั้นแข็งแรงมาก และพลังของวัวหมดลว หลังจากที่บิตคอยน์พยายามสามครั้ง ใกล้ 94,100 ดอลลาร์ ลบ จึงทำให้นักเทรดระบบเทคนิคเริ่มสงสัยว่าโมเมนตัมขาขึ้นหายไป นักเทรดเทคนิกพบว่าแรงผลักดันขาขึ้นอาจหมดลง เมื่อความสงสัยแพร่กระจาย คำสั่งซื้อขายที่เก็บกำไรและปิดตำแหน่งสูญเสียจะหลั่งไหลออกมา

รูปแบบเทียนสนับสนุนมุมมองนี้ด้วย วันซื้อขายล่าสุดแสดงเทียนมีเงาบนยาว เทียเปลี่ย และตัวเทียนเล็กน้อย แสดงการลังเลและการอ่อนแอลงของโมเมนตัมใกล้แนวต้าน ยังไม่มีรูปแบบไม้แข้งมองยาวหรือทหารสามคนเทพที่น่าเชื่อถือเพื่อยืนยันการทะลุ จากเชิงโครงสร้าง บิตคอยน์ยังคงสร้างจุดต่ำสูงขึ้นมาตั้งแต่ต่ำสุดของพฤศจิกายน ซึ่งช่วยให้โมเมนตัมการฟื้นตัวระยะกลางคงอยู่ อย่างไรก็ตาม หากบิตคอยน์ไม่สามารถปิดอย่างมีประสิทธิผลเหนือ 94,200 ดอลลาร์ การเคลื่อนไหวครั้งนี้ยังคงระหว่างการปรับตัวในแนวโน้มลงที่กว้างขึ้น

90,900 ดอลลาร์ที่ระดับฟีโบนัชชี 38.2% เป็นแนวรับสำคัญที่สุดในปัจจุบัน ระดับราคานี้คือการถอยกลับอัตราส่วนทองคำจากจุดสูงสุด 107,700 ดอลลาร์ไปยังต่ำสุด 80,500 ดอลลาร์ จึงมีความสำคัญในการวิเคราะห์เทคนิค หากทะลุลง 90,900 ดอลลาร์ อาจทดสอบ 86,970 ดอลลาร์ (ระดับถอยกลับ 23.6%) จากนั้นอาจทดสอบพื้นที่ความต้องการระหว่าง 80,500 ถึง 82,000 ดอลลาร์เพิ่มเติม เส้นทางลดลงแบบขั้นบันไดนี้ให้กรอบการจัดการความเสี่ยงที่ชัดเจนสำหรับนักเทรด

ปริมาณการซื้อขายหดตัวแสดงพลังการซื้อหมดลง

เหตุผลที่สองที่บิตคอยน์ลดลงวันนี้คือปริมาณการซื้อขายลดลงอย่างมีนัยสำคัญ ตามข้อมูล CoinMarketCap ปริมาณการซื้อขาย 24 ชั่วโมงของบิตคอยน์ลดลง 5.2% เหลือ 46.9 พันล้านดอลลาร์ มองให้กว้างขึ้น ปริมาณการซื้อขายรวมของอุตสาหกรรมสินทรัพย์ดิจิทัลลดลง 14% เหลือ 117.4 พันล้านดอลลาร์ การรวมกันของราคาลดลงและปริมาณการซื้อขายหดตัวนี้โดยทั่วไปหมายความว่าพลังการซื้อกำลังหมดลง มากกว่าการขายออกจะรุนแรงขึ้น

ปริมาณการซื้อขายเป็นตัวชี้วัดสำคัญในการตรวจสอบความสมบูรณ์ของการเคลื่อนไหวราคา การขึ้นที่เหมาะสมควรมาพร้อมกับปริมาณการซื้อขายที่เพิ่มขึ้น แสดงให้เห็นการไหลเข้าของผู้ซื้อที่แท้จริง ตรงกันข้าม เมื่อราคาคงที่ในระดับสูง แต่ปริมาณการซื้อขายหดตัวอย่างต่อเนื่อง มักคาดการณ์ว่าวัวกำลังถอยตัวอย่างค่อยเป็นค่อยไป ความแตกต่างระหว่างปริมาณและราคานี้เป็นสัญญาณคลาสสิกที่แนวโน้มกำลังจะกลับตัว บิตคอยน์อยู่ในสถานการณ์อันตรายของความแตกต่างระหว่างปริมาณและราคาในปัจจุบัน

สัญญาณเตือนเทคนิกสามประการที่บิตคอยน์ลดลง

แนวต้านสามเท่ายืนยัน: ความพยายาม 3 ครั้งใกล้ 94,100 ดอลลาร์ล้มเหลว แสดงแรงกดขายแข็งแรงและพลังวัวหมดลง

ปริมาณการซื้อขายหดตัวต่อเนื่อง: ปริมาณ 24 ชั่วโมงลดลง 5.2% ลักษณะทั่วไปของการหมดลงของพลังการซื้อ

รูปแบบเทียนอ่อนตัวลง: เงาบนยาวและตัวเทียนเล็กน้อยแสดงการลังเล ขาดรูปแบบสไตล์ดำ เทียนมองยาวที่แข็งแกร่ง

จากมุมมองความผันผวน ความผันผวนที่เกิดขึ้นจริงของบิตคอยน์ (Realized Volatility) ในอดีตสัปดาห์ที่ผ่านมาหดตัวอย่างต่อเนื่อง สภาพแวดล้อมความผันผวนต่ำมักเกิดขึ้นก่อนที่แนวโน้มจะเปลี่ยนแปลง ความผันผวนต่ำในปัจจุบันอาจเป็นความสงบสุขก่อนพายุ ข้อมูลประวัติศาสตร์ แสดงว่าบิตคอยน์หลังจากความผันผวนต่ำเป็นระยะยาว มักจะเกิดความผันผวนรุนแรง 5%-10% ในหนึ่งวัน ทิศทางอาจขึ้นหรือลง

ทำไมใบสมัคร ETF ของมอร์แกน สแตนลีย์จึงไม่สามารถเดินหน้าตลาด

(แหล่งที่มา: SEC)

คำถามที่สามที่บิตคอยน์ลดลงวันนี้คือ: มอร์แกน สแตนลีย์ยื่นใบสมัคร ETF บิตคอยน์สปอตต่อ SEC ในสัปดาห์นี้ ซึ่งควรเป็นข่าวดีใหญ่ ทำไมจึงไม่สามารถกระตุ้นราคาแrightarrow ราคาต่ำลง ไฟล์ที่ส่งไปยัง U.S. Securities and Exchange Commission ได้สรุปกองทุนไทแตนบิตคอยน์ของมอร์แกน สแตนลีย์ที่เสนอ ซึ่งมีจุดประสงค์เพื่อติดตามราคาบิตคอยน์สปอตหลังหักค่าธรรมเนียมแล้ว

ปัจจุบัน ETF บิตคอยน์สปอตจัดการสินทรัพย์มากกว่า 120 พันล้านดอลลาร์ ซึ่งเป็นสัดส่วนที่มนัยสำคัญของมูลค่าตลาดบิตคอยน์ทั้งหมด สำหรับมอร์แกน สแตนลีย์ การออก ETF ของตัวเองสามารถบูรณาการเข้ากับพอร์ตโฟลิโอของลูกค้าได้ใกล้ชิดมากขึ้น และหารายได้จากค่าธรรมเนียมการจัดการที่เคยไหลไปยังบริษัทต่างๆ เช่น BlackRock และ Fidelity ซึ่งทำเครื่องหมายการเกิดของกองทุนบิตคอยน์ที่เริ่มต้นโดยตรงโดยธนาคารขนาดใหญ่แห่งสหรัฐฯ เป็นครั้งแรก

อย่างไรก็ตาม ตลาดมีปฏิกิริยาเย็นชาต่อข่าวนี้ เหตุผลอาจมีสามประการ ประการแรก เอฟเฟกต์ “การคาดการณ์ลงตัว” ข่าวลือเกี่ยวกับใบสมัคร ETF ของมอร์แกน สแตนลีย์ได้ไหลหนึ่งอยู่ในตลาดมาหลายสัปดาห์ ราคาอาจสะท้อนการคาดการณ์นี้ล่วงหน้าแล้ว เมื่อข่าวอย่างเป็นทางการเผยแพร่ มันกลับเป็น “ข่าวดีหมดลง” ของการท้ายน้อย ประการที่สอง ใบสมัคร ETF ถึงการอนุมัติต้องใช้เวลาหลายเดือน ไม่จะสร้างผลประโยชน์ที่แท้จริงในระยะสั้น ประการที่สาม นักลงทุนสถาบันอาจ “ขายข่าว” กล่าวคือ ลดตำแหน่งเพื่อรับกำไรเมื่อข่าวดีเผยแพร่

อัตราผลตอบแทนพันธบัตร 10 ปีของสหรัฐฯ เมื่อวันพุธ บ่าย 3 โมง (เวลา EST) อยู่ที่ 4.134% ต่ำกว่าวันอังคารที่ 4.175% อัตราผลตอบแทนพันธบัตร 5 ปีลดลงจาก 3.717% เป็น 3.689% การลดลงของอัตราผลตอบแทนพันธบัตรโดยทั่วไปหมายความว่าอารมณ์การเก็บออย่างปลอดภัยเพิ่มขึ้น เงินไหลไปยังสินทรัพย์ปลอดภัย ในสภาพแวดล้อมมหภาครูปแบบนี้ บิตคอยน์ในฐานะสินทรัพย์ที่มีความเสี่ยงสูงเผชิญกับแรงกดดันการขาย