ในเดือนพฤศจิกายนปี 2025 สำนักงานผู้ควบคุมสกุลเงินของสหรัฐอเมริกา (OCC) ได้ยืนยันผ่านจดหมายชี้แจงหมายเลข 1186 ว่าธนาคารแห่งชาติสามารถถือสินทรัพย์คริปโตในงบดุลเพื่อชำระค่าธรรมเนียมเครือข่ายบล็อกเชน นโยบายนี้ได้ชี้แจงจำนวนสินทรัพย์คริปโตที่ธนาคารต้องถือเพื่อสนับสนุนกิจกรรมที่ได้รับอนุมัติ โดยจัดประเภทการถือครองดังกล่าวว่าเป็น “กิจกรรมที่เกี่ยวข้องกับการธนาคาร”.
OCC อธิบายว่า เมื่อธนาคารดำเนินงานบนระบบบล็อกเชน ความต้องการในการใช้เหรียญดั้งเดิมเพื่อจัดการธุรกรรมเป็นสิ่งที่หลีกเลี่ยงไม่ได้ ซึ่งทำให้การถือสินทรัพย์ดังกล่าวสอดคล้องกับกฎหมายธนาคารของรัฐบาลกลาง การเคลื่อนไหวนี้มอบความชัดเจนด้านกฎระเบียบให้กับบริการทางการเงินเพิ่มเติมที่ใช้ระบบบล็อกเชน ในขณะเดียวกันก็เรียกร้องให้ธนาคารต้องจัดการตลาด สภาพคล่อง ความปลอดภัยของเครือข่าย และความเสี่ยงทางกฎหมายในการดำเนินงาน
กรอบการควบคุมและข้อกำหนดด้านความสอดคล้องของสินทรัพย์คริปโต OCC
คู่มือล่าสุดจากหน่วยงานกำกับดูแลสกุลเงินของสหรัฐฯ (OCC) มอบพื้นฐานทางกฎหมายที่สำคัญสำหรับธนาคารแห่งชาติของสหรัฐฯ ในการเข้าร่วมกิจกรรมสินทรัพย์ดิจิทัล ตามจดหมายชี้แจง ค่าธรรมเนียมเครือข่ายถือเป็นหมวดหมู่ “การธนาคารที่เกิดขึ้นพร้อมกัน” ที่มีอยู่มาเป็นเวลานาน โดย OCC ใช้คำนี้เพื่อแสดงว่ากิจกรรมดังกล่าวสามารถสนับสนุนการดำเนินงานปกติของธนาคาร หน่วยงานกำกับดูแลยังเปรียบเทียบสถานการณ์นี้กับความต้องการในอดีตของธนาคาร เช่น การถือครองสกุลเงินต่างประเทศหรือหุ้นในระบบการชำระเงินเพื่อจัดการธุรกรรม.
ธนาคารอาจจำเป็นต้องถือสินทรัพย์คริปโตเมื่อสนับสนุนการดำเนินการเก็บรักษาหรือทำหน้าที่เป็นตัวแทนของลูกค้า OCC ยังกล่าวว่า ธนาคารสามารถใช้สินทรัพย์เหล่านี้เมื่อทดสอบแพลตฟอร์มเข้ารหัสภายในหรือของบุคคลที่สาม ตามคำพูดของพวกเขา "การถือสินทรัพย์คริปโตเพื่อวัตถุประสงค์นี้เป็นสิ่งที่อนุญาตเมื่อสนับสนุนกิจกรรมทางธนาคารที่ถูกกฎหมายอื่น ๆ " แนวทางเน้นย้ำว่าธนาคารต้องจัดการความเสี่ยงด้านตลาด สภาพคล่อง ความปลอดภัยของเครือข่าย กฎหมายและการดำเนินงาน จำนวนสินทรัพย์คริปโตในงบดุลควรอยู่ในระดับต่ำสุดและสอดคล้องกับโครงสร้างทุนของธนาคาร.
พื้นฐานนโยบายและแนวโน้มการกำกับดูแล
ในขณะที่จดหมายฉบับนี้ถูกส่งออก OCC อยู่ภายใต้การนำของผู้ตรวจสอบบัญชี Jonathan Gould ซึ่งได้รับการยืนยันในช่วงกลางปี 2025 ภายใต้การนำของ Gould OCC ได้ดำเนินการเพื่ออนุญาตให้ธนาคารมีส่วนร่วมในกิจกรรมสินทรัพย์คริปโตมากขึ้น หน่วยงานดังกล่าวได้เผยแพร่แนวทางที่อนุญาตให้ธนาคารดำเนินการโหนดเครือข่ายบล็อกเชนและให้บริการฝากสินทรัพย์คริปโตแล้ว
จดหมายฉบับใหม่นี้ได้เพิ่มแนวโน้มนี้ และให้กรอบการทำงานแก่ธนาคารที่ต้องการลดการพึ่งพาบริการจากผู้ให้บริการภายนอก นอกจากนี้ยังทำให้ธนาคารมีการควบคุมส่วนเทคโนโลยีของบริการบล็อกเชนมากขึ้น เนื่องจากตอนนี้พวกเขาสามารถเก็บสินทรัพย์ที่จำเป็นในการทำธุรกรรมได้ OCC ระบุว่าการดำเนินการนี้สนับสนุนกิจกรรมที่อนุญาตโดย “กฎหมายว่าด้วยการแนะนำและสร้างนวัตกรรมเหรียญเสถียรภาพของสหรัฐอเมริกา” ซึ่งรวมถึงการจัดการค่าธรรมเนียมเครือข่ายที่เกี่ยวข้องกับการซื้อขายเหรียญเสถียรภาพและบริการที่ได้รับการอนุมัติอื่น ๆ
จุดสำคัญในการพัฒนานโยบาย OCC
การดำเนินงานของโหนด: อนุญาตให้ธนาคารดำเนินการโหนดบล็อกเชน
บริการฝาก: ได้รับการอนุมัติบริการฝากสินทรัพย์ดิจิทัล
ค่าธรรมเนียมเครือข่าย：อนุมัติใหม่ในการถือสินทรัพย์คริปโตเพื่อชำระค่าใช้จ่าย
กฎของเหรียญเสถียร: กำลังจัดทำภายใต้ร่างกฎหมาย GENIUS
การจัดการความเสี่ยง: ต้องจัดการความเสี่ยงจากตลาด, สภาพคล่อง, ความปลอดภัยของเครือข่าย เป็นต้น
ผลกระทบของธุรกิจธนาคารและความหมายเชิงกลยุทธ์
การตัดสินใจของ OCC นี้มีผลกระทบอย่างลึกซึ้งต่ออุตสาหกรรมธนาคารในสหรัฐอเมริกา ก่อนอื่น มันทำให้ธนาคารสามารถมีส่วนร่วมโดยตรงมากขึ้นในด้านการดำเนินงานของบล็อกเชน ลดการพึ่งพาผู้ให้บริการบุคคลที่สาม ความเป็นอิสระนี้ไม่เพียงช่วยลดต้นทุน แต่ยังเพิ่มประสิทธิภาพในการดำเนินงานและการควบคุมความปลอดภัย สำหรับธนาคารที่มุ่งมั่นในการขยายธุรกิจสินทรัพย์คริปโต นี่หมายความว่าพวกเขาสามารถสร้างห่วงโซ่คุณค่าการบริการที่สมบูรณ์ยิ่งขึ้นได้.
จากมุมมองการแข่งขัน นโยบายนี้อาจเร่งการเปลี่ยนแปลงดิจิทัลของอุตสาหกรรมธนาคาร ผู้ที่นำร่องในช่วงแรกอาจได้รับความได้เปรียบในการแข่งขัน โดยเฉพาะในด้านการเข้ารหัสเหรียญ การชำระเงินข้ามพรมแดน และการจัดหาเงินทุนการค้าแบบบล็อกเชน ในขณะเดียวกัน ธนาคารชุมชนขนาดเล็กก็อาจเข้าร่วมแนวโน้มนี้ผ่านรูปแบบความร่วมมือ โดยแบ่งปันโครงสร้างพื้นฐานและความสามารถในการให้บริการ นักวิเคราะห์ในอุตสาหกรรมคาดการณ์ว่าในช่วง 12-18 เดือนข้างหน้า เราจะเห็นธนาคารในประเทศหลักประกาศแผนการดำเนินการบล็อกเชนที่ชัดเจน
การควบคุมความเสี่ยงและความท้าทายด้านการปฏิบัติตามกฎระเบียบ
แม้ว่า OCC จะมีใบอนุญาตด้านการกำกับดูแล แต่ธนาคารยังคงเผชิญกับความท้าทายในการบริหารความเสี่ยงที่สำคัญในกระบวนการดำเนินงาน ความเสี่ยงจากตลาดเกิดจากความผันผวนของราคาสินทรัพย์คริปโต ธนาคารจึงจำเป็นต้องสร้างกลไกการประเมินค่าและการป้องกันความเสี่ยงที่เหมาะสม ความเสี่ยงด้านสภาพคล่องเกี่ยวข้องกับความสามารถในการเข้าถึงสินทรัพย์คริปโตที่เพียงพอเพื่อชำระค่าธรรมเนียมเครือข่ายในเวลาที่ต้องการ โดยไม่ส่งผลกระทบต่อราคาตลาดอย่างมีนัยสำคัญ.
ความเสี่ยงด้านความปลอดภัยในเครือข่ายนั้นโดดเด่นเป็นพิเศษ การถือสินทรัพย์คริปโตจำเป็นต้องมีโซลูชันด้านความปลอดภัยระดับธนาคารเพื่อป้องกันการโจมตีจากแฮกเกอร์และพฤติกรรมที่ไม่เหมาะสมจากภายใน ความเสี่ยงทางกฎหมายรวมถึงการเปลี่ยนแปลงข้อกำหนดด้านการกำกับดูแลและปัญหาความสอดคล้องของธุรกิจข้ามพรมแดน ความเสี่ยงในการดำเนินงานเกี่ยวข้องกับความผิดพลาดในการประมวลผลการทำธุรกรรม ข้อบกพร่องของระบบ และความผิดพลาดจากมนุษย์ OCC ได้ระบุชัดเจนว่าธนาคารต้องนำความเสี่ยงเหล่านี้เข้าสู่กรอบการจัดการความเสี่ยงที่มีอยู่ และต้องมั่นใจว่าจำนวนสินทรัพย์คริปโตที่ถืออยู่สอดคล้องกับโครงสร้างเงินทุนและความสามารถในการรับความเสี่ยงของธนาคาร
ระบบนิเวศอุตสาหกรรมและความร่วมมือกับพันธมิตร
นโยบายใหม่ของ OCC คาดว่าจะกระตุ้นระบบนิเวศบริการทางการเงินใหม่ ผู้ให้บริการเทคโนโลยีทางการเงินแบบดั้งเดิมกำลังเร่งพัฒนาวิธีการจัดการสินทรัพย์คริปโตที่สอดคล้องกับความต้องการของธนาคาร รวมถึงบริการดูแลรักษา การจัดการกุญแจ และเครื่องมือการติดตามการทำธุรกรรม บริษัทกฎหมายและบริษัทที่ปรึกษาก็เริ่มให้บริการด้านการปฏิบัติตามกฎระเบียบที่เกี่ยวข้อง เพื่อช่วยธนาคารในการนำทางข้อกำหนดด้านการกำกับดูแลในสาขาใหม่นี้.
ความร่วมมือระหว่างธนาคารกับบริษัทที่เกิดขึ้นจากบล็อกเชนอาจลึกซึ้งยิ่งขึ้น ธนาคารบางแห่งอาจเลือกที่จะสร้างความร่วมมือเชิงกลยุทธ์กับผู้ให้บริการสินทรัพย์คริปโตที่มีประสบการณ์ เพื่อเร่งการสร้างขีดความสามารถ ธนาคารอื่นๆ อาจเลือกที่จะเข้าซื้อหรือลงทุนในสตาร์ทอัพที่เกี่ยวข้อง เพื่อเข้าถึงเทคโนโลยีและบุคลากรโดยตรง แนวโน้มการรวมตัวนี้จะทำให้เส้นแบ่งระหว่างการเงินแบบดั้งเดิมและการเงินแบบเข้ารหัสไม่ชัดเจนยิ่งขึ้น และผลักดันทั้งอุตสาหกรรมไปในทิศทางที่เป็นหนึ่งเดียวกันมากขึ้น
วิสัยทัศน์ในอนาคตและการพัฒนากฎระเบียบ
คำแนะนำของ OCC เป็นส่วนหนึ่งของแนวโน้มที่กว้างขึ้นของหน่วยงานกำกับดูแลธนาคารของรัฐบาลกลาง สำนักงานสถาบันการเงินกลาง สำนักงานประกันเงินฝากของรัฐบาลกลาง และกระทรวงการคลัง กำลังจัดทำชุดกฎใหม่สำหรับผู้ออกเหรียญเสถียรตามพระราชบัญญัติ GENIUS ในระหว่างการกำหนดกฎเหล่านี้ คำแนะนำของ OCC ได้ให้ความชัดเจนแก่ธนาคารที่เตรียมขยายธุรกิจสินทรัพย์ดิจิทัล
หน่วยงานระบุว่าการจ่ายค่าธรรมเนียมเครือข่ายบล็อกเชนเป็นส่วนมาตรฐานในการใช้เครือข่ายเหล่านี้ ซึ่งธนาคารสามารถถือสินทรัพย์ที่คาดว่าจะใช้สำหรับวัตถุประสงค์นี้ได้แล้ว ขณะที่นโยบายเหล่านี้เริ่มมีผลบังคับใช้ เราอาจจะเห็นจดหมายและเอกสารแนะแนวที่มีการอธิบายเพิ่มเติม เพื่อชี้แจงขอบเขตและเงื่อนไขในการมีส่วนร่วมของธนาคารในกิจกรรมสินทรัพย์ดิจิทัล ในระยะยาวสิ่งนี้อาจนำไปสู่การฟื้นฟูความเป็นผู้นำระดับโลกของอุตสาหกรรมธนาคารในด้านบริการสินทรัพย์ดิจิทัลของสหรัฐอเมริกา.
เมื่อเจ้าหน้าที่ OCC ลงนามในจดหมายชี้แจงหมายเลข 1186 พวกเขาอาจไม่เคยคิดว่ากำลังเขียนประวัติศาสตร์หน้าใหม่ของอุตสาหกรรมธนาคารในสหรัฐอเมริกา — จากการที่สามารถเพียงแค่สังเกตคลื่นคริปโต ไปจนถึงการได้รับอนุญาตให้ขับเรือออกทะเลด้วยตัวเอง สายอักขระของสินทรัพย์คริปโตในงบดุลของธนาคารดูเหมือนไม่สำคัญ แต่ในความเป็นจริงมันคือการจับมืออย่างเป็นทางการระหว่างการเงินแบบดั้งเดิมกับโลกบล็อกเชน ซึ่งบ่งบอกถึงการรวมกันของสองจักรวาลที่ข平行กันในที่สุดได้เข้าสู่วาระการประชุมอย่างเป็นทางการ.
คำถามที่พบบ่อย
OCCอนุญาตให้ธนาคารถือสินทรัพย์คริปโตได้เพื่อวัตถุประสงค์หลักอะไร?
主要用于支付ค่าธรรมเนียมเครือข่ายบล็อกเชน，这是银行运营在บล็อกเชน系统上处理交易时不可避免的需求，属于“银行业务附带的”活动。
ธนาคารมีข้อจำกัดอะไรบ้างในการถือสินทรัพย์คริปโต?
การถือครองต้องจำกัดอยู่ในขอบเขตที่จำเป็นต่อการสนับสนุนกิจกรรมทางธุรกิจของธนาคารที่ถูกกฎหมายตามความคาดหวังที่สมเหตุสมผล รักษาไว้ในระดับต่ำสุด ให้สอดคล้องกับโครงสร้างทุนของธนาคาร และจัดการความเสี่ยงประเภทต่างๆ อย่างเข้มงวด.
นโยบายนี้มีผลกระทบต่อผู้ใช้บริการธนาคารอย่างไร?
ลูกค้าสามารถเพลิดเพลินกับบริการที่เกี่ยวข้องกับบล็อกเชนที่ตรงไปตรงมาและมีต้นทุนต่ำมากขึ้น ธนาคารสามารถลดการพึ่งพาผู้ให้บริการบุคคลที่สามและเสนอห่วงโซ่คุณค่าบริการสินทรัพย์ดิจิทัลที่สมบูรณ์ยิ่งขึ้นได้
OCC ข้อกฎหมายที่สนับสนุนการตัดสินใจนี้คืออะไร?
ตามประเภท “บริการธนาคารที่เกี่ยวข้อง” เปรียบเทียบกับประวัติศาสตร์ที่ธนาคารเคยถือสกุลเงินต่างประเทศหรือหุ้นของระบบการชำระเงิน ซึ่งสอดคล้องกับข้อกำหนดที่เกี่ยวข้องของกฎหมายธนาคารกลาง.
ธนาคารเผชิญกับความเสี่ยงหลักอะไรบ้างเมื่อดำเนินการ?
รวมถึงความเสี่ยงทางการตลาด ความเสี่ยงด้านสภาพคล่อง ความเสี่ยงด้านความปลอดภัยของเครือข่าย ความเสี่ยงทางกฎหมาย และความเสี่ยงในการดำเนินงาน ต้องรวมอยู่ในกรอบการจัดการความเสี่ยงที่มีอยู่และต้องได้รับการควบคุมอย่างมีประสิทธิภาพ.
