Когда рынок был дешевле несколько недель назад, я хотел, чтобы мой бета (фактор волатильности) был выше рыночного.

Я продавал больше путов и увеличивал экспозицию.
Теперь рынок менее привлекательный, поэтому мне приходится делать наоборот.
На прошлой неделе я немного сократил позиции и могу продолжить делать это.
Общая картина данных определяет, как я распределяю активы, а не короткосрочные новости или эмоции.
Рамка, которую я хочу, чтобы все усвоили, — это иерархия бычьего настроения.
Акции — средне-бычьи.
Продажа путов — очень бычья стратегия.
Покупка коллов — максимум бычья, 10 из 10.
Это также порядок сложности зарабатывания денег.
Коллы — самые сложные,
продажа путов — проще,
акции — самые простые.
Так почему у вас в портфеле максимальная сложность, если ситуация не максимально привлекательна? Вы бы не стали.
Все могут зарабатывать в бычьем рынке.
Вопрос в том, кто останется стоять, когда рынок развернется.