Идеальная засада перед прекращением огня Трампом! Чистая прибыль на 950 млн долларов в шорт-позициях по нефти, американский депутат задаёт вопросы о торговле с использованием инсайдерской информации

Согласно сообщению Reuters, сразу перед тем, как президент США Трамп объявил о соглашении о прекращении огня между США и Ираном, на рынке нефти во вторник в 19:45 по Гринвичу зафиксировали редкую аномальную торговлю — инвесторы после расчетов в неактивный период внезапно распродали в общей сложности 8 600 контрактов по фьючерсам на нефть марки Brent и WTI; объем позиции составлял около 300k долларов. В среду нефтяные фьючерсы тут же рухнули примерно на 15%, что означает, что этот точный вход в лонг-продажу (short) нефти принес стороне максимальную прибыль за считанные часы; американский конгрессмен усомнился в наличии инсайдерской торговли.

Разбор аномальной сделки: почему этот шорт по нефти на 950 млн долларов вызывает высокие подозрения

По данным LSEG (London Stock Exchange Group), данная сделка произошла в неактивный период после расчетов в 18:30 по Гринвичу с понедельника по пятницу: фьючерсы Brent были проданы примерно 6 200 контрактов (около 1% от обычного дневного объема), а WTI — примерно 2 400 контрактов (также около 1%).

Сам по себе крупный шорт по нефти — не редкость: трейдеры обычно используют это для хеджирования позиций в реальной нефти. Однако аномальные характеристики именно этой сделки привлекают внимание.

Три ключевые аномалии в шорте по нефти на 950 млн долларов

Аномалия по времени исполнения: шорт был исполнен разом в неактивный период после расчетов; нормальные крупные заявки почти не размещают в это время

Аномалия по способу исполнения: распродажа целым блоком, а не через нестандартный «скэп/扫单» между биржами или алгоритмическое дробление (в последнем случае обычно требуется несколько часов, чтобы не повлиять на рыночную цену)

Аномальная точность момента: сделка была заключена менее чем за 3 часа до того, как Трамп официально объявил о прекращении огня; после этого нефть сразу обвалилась, поэтому сторона, занявшая позицию в шорт, получила крайне высокую прибыль

С момента эскалации ситуации США—Иран дневной объем торгов фьючерсами на Brent уже удвоился: с уровня примерно 300 тыс. контрактов — средних значений за три предвоенных года — до более чем 1 млн контрактов (около 1 млрд баррелей нефти). На фоне взрывного роста объема торгов эта аномальная сделка единым блоком все равно выглядит особенно заметной.

Не единичный случай: прецедент по шорту на 500 млн долларов от 23 марта

Событие со шортом по нефти на 950 млн долларов — не впервые. 23 марта, всего за 15 минут до того, как Трамп объявил об отсрочке атаки на энергетическую инфраструктуру Ирана, на рынке уже возник шорт по нефти на сумму около 500 млн долларов с аномальными характеристиками; впоследствии нефть также синхронно упала на 15%.

Обе истории демонстрируют крайне похожую схему: за несколько минут — до нескольких часов — до крупного политического объявления на рынке нефти появляется направленный шорт неестественного масштаба; после того как Трамп объявляет новость, нефть резко падает; сторона в шорт получает существенную прибыль. Между двумя событиями прошло менее трех недель, а способы исполнения были по сути одинаковыми — это вызвало серьезные вопросы на предмет того, не были ли заранее раскрыты сведения о политических решениях.

Требование расследования со стороны Конгресса: письмо Ritchie Torres в SEC и CFTC

Конгрессмен Ritchie Torres уже официально направил письмо в SEC и CFTC с призывом провести расследование соответствующих сделок. Torres отметил, что эти сделки отличаются крайней направленностью по скорости, масштабу и структуре; поэтому необходимо расследовать, кто является фактическими бенефициарами за этими счетами.

В настоящее время CME Group (Чикагская товарная биржа) отказалась дать оценку, а ICE (Intercontinental Exchange) также не ответила на запросы Reuters; ранее CFTC заявляла, что «наблюдает» за рыночными аномалиями, но пока не объявляла никаких официальных действий по расследованию.

Частые вопросы

Почему шорт по нефти на 950 млн долларов признали крайне подозрительным?

У этой сделки три аномалии: исполнение в неактивный период после расчетов (нормальные крупные заявки почти не размещают в это время), распродажа целым блоком, а не нестандартное алгоритмическое дробление на части, и при этом момент был точно выбран — менее чем за три часа до объявления Трампом о прекращении огня. Плюс к этому, аналогичная модель была и 23 марта в истории с шортом на 500 млн долларов: две ситуации крайне совпали, что усилило серьезные сомнения в том, что политическая информация могла быть получена заранее.

Какое правовое основание лежит в запросе Ritchie Torres о расследовании?

Ritchie Torres — член Палаты представителей США; он направил письмо в SEC (ответственную за надзор за торговлей с инсайдерской информацией на рынке ценных бумаг) и CFTC (ответственную за надзор за рынком товарных фьючерсов) с требованием провести расследование. Он считает, что «скорость, масштаб и структура» соответствующих сделок имеют высокую степень направленности, а значит, вероятно, использовалась непубличная политическая информация для торговли; это подпадает под условия для запуска расследования по манипулированию рынком или инсайдерской торговле.

После этого объявления о прекращении огня рынок нефти уже стабилизировался?

Сообщение о прекращении огня вызвало обвал нефти в среду на открытии примерно на 15%, ниже отметки в 100 долларов за баррель. Однако у самого соглашения о прекращении огня по-прежнему есть уязвимости — вопрос о том, включены ли в рамки прекращения огня спорные районы в Ливане, проявился в течение 24 часов после объявления; если конфликт в Ливане продолжит обостряться, риск повторного роста волатильности цен на нефть может вернуться.