Новичкам на заметку: опытный трейдер делится пятью основными «методами» торговли

作者：Lin, трейдер

编译：Felix, PANews

Трейдер Lin недавно опубликовал статью, в которой делится своим опытом торговли, включая технический анализ, управление рисками, психологические факторы и др., что будет полезно новичкам или тем, кто часто терпит убытки. Ниже — подробности.

Следуй за трендом

Мощный восходящий тренд часто приносит хорошую прибыль. Ты всегда должен торговать по тренду. Как говорится: «Тренд — твой друг». В этом есть смысл. Инвестиции — это игра вероятностей. Поэтому нужно максимально повысить шансы на успех.

Покупая акции в восходящем тренде, ты плывешь по ветру — всё кажется проще. Рынок растет быстрее, дольше держится, прогресс идет легче. Когда дует попутный ветер, даже малейшее движение может принести огромную прибыль. Поэтому в бычьем рынке все считают себя гениями.

Итак, как определить тренд?

Определение направления тренда занимает всего несколько секунд. Тренд — это общее направление данных во временном ряде. Рассмотрим восходящий тренд:

• Во-первых, график идет слева вниз и вверх.
• Во-вторых, есть серия более высоких максимумов и более высоких минимумов.

Конечно, нисходящий тренд — то же самое.

Чтобы распознать эти тренды, можно использовать простые инструменты, такие как линии тренда или скользящие средние, чтобы определить общее направление.

Важно учитывать, что рынок работает на разных таймфреймах.

Краткосрочный рынок может падать, но в долгосрочной перспективе оставаться в восходящем тренде. Или, краткосрочно рынок может показывать сильные результаты, а долгосрочный тренд — слабеть. Нужно выбирать таймфрейм, соответствующий вашей стратегии.

Дневные трейдеры ориентируются на часы и дни, свинг-трейдеры — на недели, долгосрочные инвесторы — на годы. Когда все таймфреймы (краткосрочный, среднесрочный и долгосрочный) совпадают, ваши шансы на прибыль максимальны.

Большинство времени рынок не имеет явного тренда. Только очень немногое время проявляются четкие, сильные тренды. Остальное время — боковая волна.

Для активных инвесторов боковая волна — самый опасный сценарий. Нет ясного направления, сильная волатильность, пробои и откаты неудачны. Вас будут постоянно трясти. Каждый раз, когда кажется, что рынок движется в вашу пользу, он сталкивается со стеной и разворачивается.

Конечно, если ваш торговый цикл короткий, вы можете извлечь прибыль из этих колебаний. Но для большинства людей в такой ситуации лучше ничего не делать.

Но в целом, большие деньги зарабатываются в сильных восходящих трендах. Есть две основные причины:

• Во-первых, акции в тренде обычно продолжают расти: если акция уже растет, вероятность ее дальнейшего роста выше, чем внезапного остановки. Рыночное настроение оптимистичное. Все сосредоточены только на росте.
• Во-вторых, обычно отсутствует или почти отсутствует давление сверху на продажу: большинство держателей уже в прибыли. Они не спешат продавать. Из-за уменьшения продавцов цена легче растет.

Однако не все тренды одинаковы. Некоторые идут медленно и стабильно, другие — быстро и резко. Чем круче тренд, тем он кажется сильнее. Но у всего есть свои плюсы и минусы.

Акции с быстрым ростом более уязвимы. Когда цена растет слишком быстро, возникает перекупленность. Это увеличивает риск сильного отката или резкого разворота. Поэтому сильный тренд — это хорошо, но к нему нужно относиться с осторожностью.

Цель — следовать за трендом во время его продолжения, но ничего не вечно.

Следите за ведущими секторами

После определения общего рыночного тренда нужно искать лидирующие сектора. Их важность очевидна.

Инвестиции — это игра вероятностей, и вы хотите, чтобы как можно больше факторов работали в вашу пользу.

Задайте себе вопрос: купите ли вы сегодня акции газетной компании? Скорее всего, нет. В наши дни мало кто читает бумажные газеты. Всё происходит онлайн. Рынок не расширяется, а сокращается. Спрос естественно падает. Труднее находить и удерживать клиентов. Труднее удерживать талантливых сотрудников. Люди не хотят работать в устаревшей, стагнирующей отрасли. Это естественные негативные факторы.

Теперь взглянем на противоположную ситуацию.

Искусственный интеллект — одна из самых сильных отраслей сегодня. Все хотят заниматься ИИ. Он обладает природной привлекательностью. Талант, финансы и внимание сосредоточены в одном направлении. Развитие идет гораздо легче.

Лидирующая отрасль — это как прилив, поднимающий все корабли. Не все смогут извлечь одинаковую выгоду, но общий тренд важен.

Идеально, чтобы вся отрасль развивалась хорошо. Если за исключением одной компании все остальные показывают плохие результаты, это часто означает, что отрасль достигла пика или скоро начнет спад.

Конечно, никакой тренд не длится вечно. Некоторые отрасли могут оставаться лидерами десятилетиями, другие — всего несколько дней. Главное — уловить крупный тренд.

• Долгосрочные тренды — это масштабные преобразования отраслей, такие как железные дороги, интернет, мобильные технологии и сейчас ИИ.
• Бум и спад — это кратковременные пики и резкие спады, например, SPAC и мемные акции.
• Циклические тренды — это колебания, вызванные экономическими циклами. Например, нефть и газ — их цены меняются в зависимости от спроса и экономического роста.

Покупка “ведущих компаний” на дне рынка

Когда вы определили общий тренд и лидирующий сектор, можно покупать ведущие компании. Причина проста. Большинство хочет иметь лучшее — это естественно.

Посмотрите на спорт. Все говорят о чемпионе чемпионата мира или олимпийском золоте. Новости, интервью, спонсоры, книги — все сосредоточено на первом месте. Мало кто помнит второго. Победитель получает все внимание, деньги и статус.

Простой пример:

Кто самый быстрый человек на Земле? Юсейн Болт. А кто второй? Многим неизвестен. На самом деле, Болт чуть быстрее второго. Но никто особо не заботится о втором месте. Всё сводится к лучшему, быстрейшему, победителю.

В бизнесе и инвестициях — то же самое. Победители получают максимум внимания. Они привлекают больше клиентов, талантов и капитала. Успех сам по себе усиливает их позиции, делая удержание лидирующих позиций проще.

Для компаний это означает, что их продукты сравнивают с конкурентами. Работники хотят работать в лучших компаниях. Инвесторы — инвестировать в лучших. Эта преимущество кажется незначительным, но со временем эти мелкие преимущества накапливаются и приводят к огромным результатам. Поэтому победители продолжают побеждать.

В каждом секторе есть лидер рынка:

• В сфере смартфонов — Apple
• В поисковых системах — Google
• В больших языковых моделях — OpenAI
• В графических процессорах — NVIDIA

Эти лидеры значительно опережают конкурентов.

Что делает лидера рынка? Большая и постоянно растущая доля рынка, быстрый рост доходов и прибыли, сильный бренд, постоянные инновации и выдающиеся основатели (команда).

Когда покупать акции лидера? Когда рынок в восходящем тренде и акция пробила дно. Причина проста. Инвестиции — риск, многое может пойти не так. Невозможно устранить все риски, но можно их снизить.

Есть несколько способов сделать это: провести исследование, следить за ростом рынка, фокусироваться на сильных компаниях, покупать в подходящее время.

Время — важнее, чем думают многие. Покупка в подходящий момент снижает риск входа. Также помогает понять, когда могут возникнуть проблемы. Если цена падает ниже вашей цены входа или ключевой поддержки — это сигнал к выходу или стопу. Хорошая цена входа помогает определить точку выхода. А четкая точка выхода — важна для управления рисками.

Покупка при пробое дна — обычно менее рискованно. Дно — это период горизонтальных колебаний и отдыха акции. Она накапливает энергию. Когда происходит пробой, тренд идет вам навстречу. Мощность увеличивается. Давление на продажу снижается, что облегчает рост.

Вы не угадываете, а реагируете на сильные рыночные сигналы. Так повышаете шансы на успех.

Дно бывает разных форм. Наиболее распространенные:

• форма чаши с ручкой
• плоское дно
• двойное дно
• обратная голова и плечи

Эти формы обычно появляются в начале нового тренда или рыночной волны.

Когда после роста акции происходит остановка, эти формы называют продолжительными. Наиболее распространенные — флаги и треугольники.

Также важно управлять рисками. Когда происходит пробой, возможны три сценария:

• цена продолжает расти
• цена откатывает и повторно тестирует пробитую зону
• пробой не удался, и ранние покупатели застряли в убытках

Пробои не всегда успешны. Процент неудач может быть высоким. Нужно быть готовым к ошибкам.

Основная причина неудачных пробоев — слабость рынка, акции не являются лидерами роста или крупные институциональные игроки начинают распродажу. Поэтому управление рисками так важно.

Всегда нужно быть готовым к худшему сценарию. Ограничивать потери и устанавливать четкий стоп-уровень.

Признание убытков трудно. Никто не любит признавать ошибку. Но игнорировать стопы и терпеть маленькие убытки — это путь к большим проблемам. Большие убытки начинаются с маленьких. Они растут потому, что люди колеблются, надеясь выйти в ноль или чуть в плюсе.

Запомните: если цена отскочит, вы всегда можете купить обратно.

Защищайте свои убытки — это залог того, что вы останетесь в игре. Поэтому так важно держать шансы на успех в своих руках.

Еще один совет — следите за объемом.

Пробой с высоким объемом сильнее и реже проваливается. Высокий объем говорит о том, что крупные инвесторы покупают. А крупные игроки оставить следы не могут.

Они не могут купить все сразу. Им нужно постепенно накапливать позиции.

Пусть ваши прибыльные акции продолжают расти

В основе инвестиций лежит принцип: прибыль должна превышать убытки. Всё остальное — вторично. Многие инвесторы этого не понимают.

Они думают, что успех — это найти дешевые акции или гоняться за самыми горячими. Показатели P/E, скользящие средние, экономические преимущества и бизнес-модель — это лишь часть пазла. Всё это помогает, но само по себе не гарантирует успех.

Главное — это:

• сколько вы заработаете, если ваш прогноз окажется верным?
• сколько потеряете, если ошибетесь?

Это актуально и для дневных трейдеров, и для долгосрочных инвесторов. Их разница — только во временном горизонте. Принцип один.

Самое важное — понять: вы будете ошибаться, и много.

Инвестиции — это игра вероятностей. Даже если вы считаете, что цена не упадет больше, потому что она уже дешевая, или что она обязательно вырастет, потому что фундаментальные показатели хорошие, — ошибки все равно случаются.

Хороший совет — предположить, что ваша точность не превышает 50%.

Вспомните Майкла Джордана — он промахивался примерно в половине бросков. Но его считают величайшим игроком всех времен. Не нужно быть всегда прав, чтобы получать хорошие результаты.

Даже при хороших рыночных условиях это случается.

При плохих — еще чаще. Иногда точность составляет всего 30%. Это нормально.

Ошибки — это часть процесса. Как только вы это примете, все изменится. Вы начнете сосредотачиваться не на том, чтобы быть всегда правым, а на управлении результатами.

Эта простая таблица ясно показывает это.

Она иллюстрирует связь между вероятностью победы и соотношением риска и прибыли. Предположим, ваш шанс выиграть — 30%. Тогда для выхода в ноль ваша прибыль должна быть как минимум в два раза больше убытка. Чтобы реально зарабатывать, прибыль должна быть примерно в три раза больше убытка. Тогда ваша стратегия начнет работать.

Цель — включить неудачи в свою стратегию.

50% успеха звучит хорошо, но в долгосрочной перспективе — нереально. Рынки меняются, ситуации ухудшаются. Поэтому ваша стратегия должна работать даже в неблагоприятных условиях.

Начинать стоит с 30% успеха и соотношения риска к прибыли 3:1. Потом можно корректировать. Но если не знаете, с чего начать, — начните отсюда.

Что это значит на практике?

Многие считают, что покупка и удержание — это навсегда. Это только половина правды. Нужно покупать и держать прибыльные акции, а не убыточные.

Никогда нельзя точно знать, насколько вырастет прибыльная акция. Иногда на 10%, иногда на 20%, а в редких случаях — на 100% и выше. Конечно, если ваши предположения о рынке не оправдались или фундаментальные или технические показатели ухудшились, стоит вовремя выйти. Но стараться держать прибыльные акции как можно дольше.

Чтобы понять, когда нужно стоповать, нужно считать среднюю прибыль. Предположим, она составляет около 30%. Тогда, чтобы сохранить соотношение риска к прибыли 3:1, средний убыток должен быть около 10%.

Есть много способов это сделать. Можно регулировать размер позиции или продавать поэтапно, например, при убытке -5%, -10%, -15%. В среднем, если продавать треть акции при каждом убытке, убытки останутся около 10%.

Главное — это принцип, а не конкретные методы. Большая прибыль достигается за счет множества маленьких убытков. Маленькие убытки защищают от катастроф.

Быстрый стоп

После покупки акции единственное, что можно контролировать — это когда выйти.

Вы не можете контролировать, насколько она вырастет, когда вырастет или даже будет ли расти. Единственное, что реально — это сколько вы готовы потерять.

Иногда случаются плохие новости: компания публикует плохие отчеты, появляется негатив, цена скачет вниз за ночь. Даже если вы все делаете правильно, можете понести серьезные убытки. Это часть игры. Полностью избежать этого нельзя.

Держать убыточные акции опасно. Чем дольше вы держите, тем больше может быть убыток. Цель — выйти как можно раньше, оставляя место для нормальных колебаний. Акции ежедневно растут и падают. Не стоит продавать только потому, что цена немного снизилась.

Да, иногда цена скачет вниз и срабатывает стоп-ордер, после чего идет рост. Такое бывает. Но самое худшее — это когда цена падает, вы ждете отскока, чтобы выйти, а она продолжает падать.

Каждая крупная потеря начинается с маленькой. Чем больше убыток, тем труднее его компенсировать.

• 10% убытка требуют 11% прибыли для возврата.
• 20% — 25%
• 50% — 100%

Именно поэтому защита от потерь так важна.

Стоп — это сложно. Пока вы держите позицию, есть надежда. Надежда, что она вырастет. Надежда, что вы правы. Надежда, что вы не будете выглядеть глупо.

Признание убытков — трудно. Никто не любит признавать ошибку.

Исследования показывают, что нужно вдвое больше прибыли, чтобы компенсировать убытки. Иначе говоря, боль от потери в два раза сильнее, чем удовольствие от прибыли.

Пока позиция не закрыта, убыток — не окончателен. Есть шанс на отскок. Есть шанс доказать, что вы были правы. Но как только вы закрываете позицию, убыток становится реальностью, ошибка — постоянной. Поэтому нужно принимать убытки — это часть процесса.

Никто не может быть всегда прав. Инвестиции — это игра вероятностей. Даже если вы считаете, что цена не упадет больше, потому что она уже дешевая, или что она обязательно вырастет, потому что фундаментальные показатели хорошие, — ошибки все равно случаются.

Хороший совет — предположить, что ваша точность не превышает 50%.

Вспомните Майкла Джордана — он промахивался примерно в половине бросков. Но его считают величайшим игроком всех времен. Не нужно быть всегда правым, чтобы получать хорошие результаты.

Даже при хороших условиях это случается.

При плохих — еще чаще. Иногда точность составляет всего 30%. Это нормально.

Ошибки — часть процесса. Как только вы это примете, все изменится. Вы начнете сосредотачиваться не на том, чтобы быть всегда правым, а на управлении результатами.

Эта простая таблица ясно показывает это.

![]https://img-cdn.gateio.im/social/moments-76b55ecb688f47c6246caa680bb9379c

Она демонстрирует связь между вероятностью победы и соотношением риска и прибыли. Предположим, ваш шанс выиграть — 30%. Тогда, чтобы выйти в ноль, прибыль должна быть как минимум в два раза больше убытка. Чтобы реально зарабатывать, прибыль должна быть примерно в три раза больше убытка. Тогда стратегия начнет работать.

Цель — включить неудачи в свою стратегию.

50% успеха звучит хорошо, но в долгосрочной перспективе — нереально. Рынки меняются, ситуации ухудшаются. Поэтому ваша стратегия должна работать даже в неблагоприятных условиях.

Начинать стоит с 30% успеха и соотношения риска к прибыли 3:1. Потом можно корректировать. Но если не знаете, с чего начать — начните отсюда.

Что это значит на практике?

Многие считают, что покупка и удержание — это навсегда. Это только половина правды. Нужно покупать и держать прибыльные акции, а не убыточные.

Никогда нельзя точно знать, насколько вырастет прибыльная акция. Иногда на 10%, иногда на 20%, а в редких случаях — на 100% и выше. Конечно, если ваши предположения о рынке не оправдались или фундаментальные или технические показатели ухудшились, стоит вовремя выйти. Но стараться держать прибыльные акции как можно дольше.

Чтобы понять, когда нужно стоповать, нужно считать среднюю прибыль. Предположим, она составляет около 30%. Тогда, чтобы сохранить соотношение риска к прибыли 3:1, средний убыток должен быть около 10%.

Есть много способов это сделать. Можно регулировать размер позиции или продавать поэтапно, например, при убытке -5%, -10%, -15%. В среднем, если продавать треть акции при каждом убытке, убытки останутся около 10%.

Главное — это принцип, а не конкретные методы. Большая прибыль достигается за счет множества маленьких убытков. Маленькие убытки защищают от катастроф.

Быстрый стоп

После покупки акции единственное, что можно контролировать — это когда выйти.

Вы не можете контролировать, насколько она вырастет, когда вырастет или даже будет ли расти. Единственное, что реально — это сколько вы готовы потерять.

Иногда случаются плохие новости: компания публикует плохие отчеты, появляется негатив, цена скачет вниз за ночь. Даже если вы все делаете правильно, можете понести серьезные убытки. Это часть игры. Полностью избежать этого нельзя.

Держать убыточные акции опасно. Чем дольше вы держите, тем больше может быть убыток. Цель — выйти как можно раньше, оставляя место для нормальных колебаний. Акции ежедневно растут и падают. Не стоит продавать только потому, что цена немного снизилась.

Да, иногда цена скачет вниз и срабатывает стоп-ордер, после чего идет рост. Такое бывает. Но самое худшее — это когда цена падает, вы ждете отскока, чтобы выйти, а она продолжает падать.

Каждая крупная потеря начинается с маленькой. Чем больше убыток, тем труднее его компенсировать.

• 10% убытка требуют 11% прибыли для возврата.
• 20% — 25%
• 50% — 100%

Именно поэтому защита от потерь так важна.