Перед публикацией данных по инфляции рынок остается стабильным, биткоин и фьючерсы на американские акции продолжают колебаться в узком диапазоне.

Вечером в четверг глобальные рисковые активы в целом оставались стабильными, трейдеры ожидают публикации в пятницу ключевого инфляционного индикатора — базового индекса личных потребительских расходов (PCE). Эти данные напрямую повлияют на решение ФРС по ставке 10 декабря, при этом рынок оценивает вероятность снижения ставки на 25 базисных пунктов в 87%.

Что касается фьючерсов на американские акции, фьючерсы на Dow Jones и S&P 500 практически не изменились, фьючерсы на Nasdaq выросли на 0,1%. Ожидается, что базовый PCE в сентябре вырастет на 2,9% в годовом выражении, что уже 55-й месяц подряд превышает целевой показатель ФРС в 2%, что усиливает неопределённость в отношении дальнейшей политики.

Крипторынок также демонстрирует низкую волатильность. Подразумеваемая волатильность биткоина составляет около 36%, что соответствует колебанию за 24 часа всего в 1,88%. BTC уже два дня подряд консолидируется в диапазоне от 92 000 до 94 000 долларов. Если инфляция ослабнет, доходность 10-летних гособлигаций США может опуститься ниже 4%, что даст биткоину шанс выйти из диапазона. Аналитики Nexo отмечают, что если данные по PCE сохранят стабильность, это дополнительно усилит импульс к восстановлению криптоактивов.

Среди основных криптоактивов эфириум отличается большей волатильностью — индекс дневной подразумеваемой волатильности составляет 57,23%, что предполагает ожидаемое колебание в 3%. Для Solana этот показатель составляет 3,86%, для XRP — 4,3%, что является самым высоким среди основных криптоактивов. Аналитики ING предупреждают, что если доходность гособлигаций США временно снизится, влияние на разные криптоактивы может быть одинаковым.

В четверг американские акции показали разнонаправленную динамику: S&P 500 и Nasdaq немного выросли, технологические компании вновь лидировали в росте. Акции Meta выросли на 3,4%, Nvidia — на 2,1%, что стало основным драйвером поддержки индексов.

В пятницу будут опубликованы отложенные данные по личным расходам и доходам за сентябрь, а также индекс потребительского доверия Мичиганского университета за декабрь. Число первичных заявок на пособие по безработице снизилось до минимума с сентября 2022 года, что свидетельствует о мягком охлаждении рынка труда, а не о резком ослаблении.

В то же время отчёт Challenger показал, что в ноябре число увольнений достигло 71 000, что является худшим результатом с 2022 года за аналогичный период. Несмотря на это, ожидания снижения ставки продолжают доминировать в настроениях рынка, инструмент FedWatch от CME показывает, что декабрьское снижение ставки «практически решённый вопрос», что поддерживает низкую общую волатильность рынка.