Месячный MACD Биткойна становится медвежьим по мере нарастания макроэкономического давления

Месячный MACD Биткойна становится медвежьим на фоне рисков ужесточения политики BOJ, сильного доллара и оттока ETF, что приводит к ликвидациям и увеличивает шансы на более глубокое падение криптовалют. Резюме

• Биткойн ежемесячный MACD гистограмма напечатала новую отрицательную полосу, повторяя паттерны, которые ранее предшествовали продолжительным рыночным падениям с 2012 года.
• Макрошок от роста японских доходностей, сильного доллара и более высоких финансовых затрат вызвал распродажу на фоне низкой ликвидности и значительные ликвидации с плечом.
• Эфириум показывает крест смерти и ослабляющую структуру, что усиливает аргументы в пользу более широкой слабости криптовалют, если Биткойн потеряет свои ключевые уровни поддержки тренда.

Индикатор среднесрочной конвергенции и дивергенции Биткойна (MACD) стал медвежьим, что указывает на технический сдвиг, который исторически предшествовал длительным падениям на рынке криптовалют, согласно данным технического анализа.

Месячный MACD для Биткойн (BTC) оставался медвежьим с 2022 года. В ноябре гистограмма MACD напечатала свой первый отрицательный красный бар, и криптовалюта значительно снизилась в этом месяце, согласно рыночным данным. Предыдущие случаи аналогичных месячных изменений импульса в предыдущих циклах были сопровождены продолжительными падениями и резкими снижениями от предыдущих максимумов.

Торговцы с использованием кредитного плеча столкнулись с большими ликвидациями за последний день, и данные показали значительную ликвидность, находящуюся выше текущих цен, согласно отчетам торговой платформы. Рыночные аналитики заявили, что потенциальный шорт-сквиз может быть значительным, так как медвежья позиция достигает экстремальных уровней.

Медвежий тренд Биткойна может совпасть с ростом доходности японских облигаций

Снижение совпало с ростом доходности японских облигаций, увеличивая вероятность ужесточения монетарной политики Банка Японии. Растущие расходы на финансирование вынудили глобальную переоценку рискованных активов, при этом высоковолатильные активы, такие как Биткойн, реагировали на изменения. Продажа произошла в период с низкими объемами торгов, когда книги заказов были пустыми, и маркетмейкеры работали с уменьшенным объемом.

С учетом отсутствия потоков по биржевым фондовым инвестициям в течение ночной сессии, макро триггер толкнул рынок через несколько уровней поддержки, вызвав ордера на стоп-лосс по всей бирже и принудительную ликвидацию заемных позиций, согласно наблюдениям рынка. Фьючерсы на драгоценные металлы выросли, поскольку криптовалюта упала, при этом активы-убежища получали притоки, так как давление со стороны арбитражной торговли усиливалось.

Согласно историческим данным, ежемесячный медвежий MACD кроссовер происходил в ходе основных рыночных циклов с 2012 года, за которыми следовали продолжительные впадины, соответствующие аналогичным сигналам. Индикатор измеряет изменения импульса между краткосрочными и долгосрочными средними ценами, при этом отрицательное значение указывает на потенциальный разворот от бычьего к медвежьему тренду.

Текущие макроэкономические условия включают в себя фискальное давление в Японии, устойчивую силу доллара США, повышенные доходности казначейских облигаций и недавние оттоки из спотовых ETF на Биткойн, факторы, которые, по мнению аналитиков, увеличивают риск дальнейшей волатильности.

С технической точки зрения, первый уровень поддержки находится рядом с трендовой линией, определяемой более высокими минимумами, установленными за последний год, согласно техническим аналитикам. Пробой ниже этой трендовой линии откроет доступ к предыдущим минимумам, относящимся к прошлой весне, и более ранним ценовым пикам.

Эфириум (ETH) также показал ослабление технических индикаторов, с образованием паттерна смерти, когда его короткая скользящая средняя опустилась ниже долгосрочной. Сочетание сигнала MACD Биткойна и технической слабости Эфириума указывает на более широкую слабость на криптовалютных рынках, согласно анализу рынка.