На Solana «невидимый чемпион»: как скрытая доля рынка тихо заняла первое место, как это удалось暗池HumidiFi?

作者：TATO、azsui

整编：Tim，PANews

PANews编者按：PANews 3 ноября — быстрый выпуск новостей — HumidiFi за 30 дней превзошел Meteora и Raydium по объемам Торговли, возглавляя рынок DEX на Solana. Большинство участников рынка мало что знают о HumidiFi, а подписчиков официального аккаунта проекта всего 12 тысяч. В связи с этим «скрытым чемпионом» PANews подготовил и собрал материалы авторов TATO и azsui, включая описание проекта HumidiFi и предстоящие ICO-мероприятия.

Текст:

Что такое Prop AMM? И что такое HumidiFi?

Традиционный автоматизированный маркет-мейкер (AMM):

• Позволяет любому пользователю вносить Ликвидность → получать доход от комиссий

• Использует пассивный механизм ценообразования (формула постоянного произведения x*y=k)

• Требует TVL для обеспечения глубокой Ликвидности

• Провайдеры Ликвидности (LP) рискуют непостоянной потерей

Профессиональный маркет-мейкер (Prop AMM):

• Полностью обеспечивает Ликвидность профессиональные маркет-мейкеры

• Стратегии ценообразования постоянно обновляются и не связаны с поведением пользователей

• Алгоритм управляет запасами так же активно, как централизованные биржи

• Не имеет публичных провайдеров Ликвидности (LP) = розничные инвесторы не несут риск непостоянной потери

Ключевые особенности HumidiFi:

• Быстрые обновления предложений, многократное переустановление цен за секунду

• Механизм приватных потоков ордеров снижает волатильность и риск «抢跑» (抢跑 — «спешка» или «предварительная торговля»)

• Точное сосредоточение Ликвидности в зонах высокого спроса для эффективного использования капитала

• Полностью работает на цепочке (on-chain)

• Доступен только через маршрутизацию Jupiter

Можно представить как on-chain версию Citadel Securities — полностью основанное на блокчейне решение маркет-мейкера без разрешений.

Достижения HumidiFi

Лидер по Торговому объему

• За 5 месяцев достиг примерно 100 миллиардов долларов общего объема Торговли

• Занимает 35% от общего объема DEX на Solana

• Ежедневный объем Торговли стабильно составляет 10-190 миллиардов долларов

• В прошлом месяце объем достиг 34 миллиарда долларов (превзойдя Raydium и Meteora вместе взятые)

Качество исполнения

• Спред SOL/USDC уже, чем на Binance

• Более сжатые предложения → меньшее Проскальзывание, минимальное влияние на цену

• 99,7% уровень исполнения (почти нулевые неудачные Торговли)

Чудо капиталовой эффективности

• Обрабатывает 819 миллионов долларов дневного объема Торговли при TVL всего 5,3 миллиона долларов

• Достигает 154-кратной эффективности капитала (традиционный AMM около 1 раза)

• Обновление машин Oracle занимает всего 143 вычислительных единицы (в 1000 раз легче, чем обычный обмен)

Результат? Пользователи получают лучшие цены, даже не зная, что за этим стоит HumidiFi.

Почему выбирают HumidiFi?

Технические преимущества

• Очень легкое обновление машин Oracle — всего 143 вычислительных единицы

• Обновление цен за миллисекунду (конкуренты требуют 15-30 секунд)

• Ликвидность сосредоточена вокруг цены машин Oracle = максимальная эффективность капитала

Преимущества интеграции с экосистемой Jupiter

• Jupiter обрабатывает более 80% обменных потоков на Solana

• HumidiFi занимает 54,6% маршрутов профессиональных маркет-мейкеров Jupiter

• Лучшие цены → больше маршрутов → больший объем Торговли → усиление ценового преимущества (эффект «фрикциона»)

Скрытые преимущества

• Нет фронтенд-интерфейса

• Приватные потоки ордеров снижают риск атак MEV

• Анонимная деятельность — уменьшает риск регуляторных целей

Эффект масштабирования при запуске

Когда конкуренты ставят цель в миллионы, HumidiFi сразу достигает миллиардных показателей. В рынке DeFi ликвидность привлекает ликвидность, а они уже захватили преимущество.

Будущее уже наступило: HumidiFi будет лидировать в развитии DeFi на Solana

Короче говоря, он всегда предоставляет для вас лучшие цены. Для пользователя это именно то, что нам нужно.

HumidiFi планирует в ноябре (точная дата уточняется) запустить свой управляющий и утилитарный токен $WET на новом DTF Launchpad платформы Jupiter.

Продажа будет фиксированной цены и пройдет в три этапа:

• Этап белого списка
• Этап стейкинга $JUP
• Открытая продажа

Ключевое — токен $WET не получал инвестиций от каких-либо венчурных фондов.

Это означает, что если венчурные инвесторы захотят купить, им придется участвовать в подписке во время ICO или покупать на вторичном рынке после листинга.

После завершения продажи токен $WET сразу же откроется для Торговли в пуле ликвидности Meteora.

Итог

• HumidiFi — профессиональный протокол AMM, занимает более 50% всех Торговых объемов DEX.
• $WET станет первым ICO-проектом на платформе Jupiter DTF Launchpad.
• Владельцы $JUP смогут участвовать в подписке на этот ICO.