Трейдинг

THORChain и традиционные Мосты — ключевые инструменты для кроссчейн ликвидности активов, но их механизмы работы и сферы применения существенно различаются. Традиционные Мосты проводят кроссчейн переводы через блокировку активов и выпуск обернутых активов. В отличие от них, THORChain использует пулы ликвидности RUNE для прямого обмена нативными активами, что исключает необходимость обернутых токенов. THORChain выделяется эффективностью обмена нативными активами и возможностями по агрегации ликвидности. При этом каждая модель имеет свои преимущества в области фреймворков безопасности и оптимальных сценариев использования.

RUNE — основной токен сети THORChain. Он играет ключевую роль в кроссчейн протоколах ликвидности: обеспечивает расчеты сделок, стейкинг узлов и стимулирует ликвидность. Все кроссчейн обмены активами проходят через RUNE как посредник. Валидаторы должны стейкать RUNE для поддержания безопасности сети. Поставщики ликвидности получают награды в RUNE. С ростом объема кроссчейн транзакций и ликвидности в THORChain спрос на RUNE увеличивается. Его величина напрямую зависит от активности протокола, что делает RUNE центральным носителем стоимости в экономическом фреймворке THORChain.

THORChain предоставляет возможность осуществлять прямые кроссчейн-обмены между нативными активами, такими как BTC и ETH, используя пулы ликвидности и механизм расчетов с помощью RUNE. Пользователям не нужно переводить BTC в WBTC или использовать централизованные биржи. Кроссчейн транзакции проходят через двухэтапный обмен: BTC → RUNE → ETH. Сеть узлов-валидаторов и децентрализованные пулы ликвидности позволяют THORChain обеспечивать более эффективную кроссчейн-ликвидность активов. Это делает платформу ключевым элементом современной кроссчейн DeFi-инфраструктуры.

Финтех-платформа SoFi запустила функцию ввода XRP. Однако вывод на внешние кошельки пока недоступен. Это вызвало обеспокоенность пользователей относительно контроля над активами. В статье анализируется модель сервиса SoFi и реакция рынка.

Aave и Compound представляют собой децентрализованные протоколы ликвидности, основанные на блокчейн-технологии. Они предоставляют пользователям возможность получать займы под избыточное обеспечение или зарабатывать проценты за счет предоставления ликвидности. Главное отличие состоит в том, что Aave предлагает более широкий функционал и многоуровневую систему управления рисками, в то время как Compound отличается простой моделью процентных ставок и модульным подходом к управлению.

SparkLend — это основная торговая площадка кредитования в протоколе Spark. Вы можете внести стейблкоины и получать процент, а заемщики получают доступ к средствам, предоставляя свои активы в качестве обеспечения. Доход платформы формируется главным образом из процентов по заимствованию. Алгоритмическая модель процентной ставки автоматически поддерживает баланс между предложением и спросом на капитал. Как ключевая инфраструктура ликвидности для экосистемы Sky, SparkLend увеличивает коэффициент использования стейблкоин-капитала и приносит доход протоколу, оставаясь центральным элементом замкнутой структуры доходности Spark.

Spark (SPK) и Aave — децентрализованные протоколы кредитования, которые отличаются по позиционированию и структуре доходности. Aave — универсальный протокол для открытой торговой площадки, поддерживающий кредитование и заимствование различных активов. Spark, напротив, ориентирован на ликвидность стейблкоинов и управление доходностью внутри экосистемы Sky. В Aave приоритет отдается рынкам кредитования между активами, а Spark оптимизирует эффективность стейблкоин-капитала и формирует замкнутую систему доходности внутри своей экосистемы. Эти различия помогают пользователям выбирать наиболее подходящий DeFi-протокол кредитования с учетом индивидуальной склонности к риску и требований к доходу.

Spark — это ключевой протокол кредитования и доходности в экосистеме Sky. Он предоставляет пользователям стейблкоинов ончейн-кредитование, генерацию дохода и управление ликвидностью. Spark служит фундаментальным мостом между системой стейблкоинов Sky и DeFi-рынком доходности. Протокол повышает коэффициент использования капитала благодаря решениям, таким как SparkLend, и реализует управление и распределение величины через токен SPK. С ростом спроса на доходность по стейблкоинам Spark становится основным инструментом для повышения эффективности капитала и роста доходов протокола в экосистеме Sky.

Blockchain.com добавила Торговлю Бессрочными Фьючерсами в Некастоидальный кошелек. Теперь пользователи могут использовать Bitcoin как обеспечение для торговли с плечом. В статье подробно объясняется, как работает эта функция, и рассматривается ее влияние на торговые модели.

Kalshi, одна из ведущих платформ рынка прогнозов в США, по сообщениям, планирует запуск крипто Бессрочных Фьючерсов. Это может свидетельствовать о смене основного направления бизнеса компании — с прогнозирования событий на торговлю финансовыми Деривативами. В статье рассматриваются ключевые особенности Бессрочных Фьючерсов и анализируются возможные последствия этого шага для всего рынка.

1inch — децентрализованный агрегатор торговли, который объединяет ликвидность с разных DEX, чтобы обеспечить пользователям наилучшие цены. Алгоритм Pathfinder автоматически разбивает маршруты сделок, снижает проскальзывание и оптимизирует затраты на Газ. Сегодня 1inch стал важной частью инфраструктуры DeFi благодаря функциям Fusion, Кроссчейн обмен и Developer API. Токен 1INCH используется для управления и как инструмент поощрения.

1inch Fusion — передовой механизм обмена, созданный 1inch. Он позволяет пользователям обменивайте токены без прямых комиссий за газ. Ордеры исполняются благодаря конкурентным ставкам Резолверов, что оптимизирует торговые маршруты, снижает проскальзывание и минимизирует риски MEV для пользователей. По сравнению с типичными сделками на DEX, 1inch Fusion дает очевидные преимущества в эффективности и удобстве торговли, занимая ключевое место в инфраструктуре DeFi 1inch.

Gate Pre-IPOs — это инструмент, который дает пользователям возможность подписываться на акции незарегистрированных проектов через платформу цифровых активов. Такой механизм стандартизирует и переводит в цифровой формат традиционный процесс инвестирования в частный капитал. Например, в первом проекте SpaceX (SPCX) пользователи могут участвовать в подписке с помощью USDT или GUSD и после завершения получить 100 % разблокированных акций SPCX. Этот подход снижает порог входа для инвестиций на первичном рынке и позволяет пользователям проходить процесс подписки на незарегистрированные проекты с использованием цифровых активов.

Токеномика GENIUS формируется на основе торговой активности и мотивирует пользователей к участию в мультичейн торговой экосистеме через поэтапные аирдропы (Сезон 1–3), кредитную систему и торговые награды. В рамках аирдропа предлагается два варианта: «мгновенное получение и сжигание» или «заблокированный выпуск». Это позволяет пользователям выбирать между краткосрочной ликвидностью и долгосрочным хранением активов, формируя гибкую систему стимулов. Для захвата величины GENIUS напрямую связывает торговую активность с распределением токенов, создавая цикл роста на основе торговых комиссий, пользовательской активности и участия.

Механизм мультичейн торговли Genius использует маршрутизирующий движок и систему агрегации ликвидности, чтобы преобразовать запросы пользователей на сделки в максимально эффективный путь исполнения. Это позволяет обменивать активы между одной или несколькими блокчейнами. Пользователи инициируют сделки через единый интерфейс, а система автоматически сканирует источники ликвидности на разных цепочках и рассчитывает цену, проскальзывание и комиссию за торговлю для выбора оптимального маршрута. Для исполнения сделки на ончейне обычно применяются децентрализованные торговые протоколы, а кроссчейн транзакции осуществляются с помощью создания мостов или кроссчейн инфраструктуры для перевода и обмена активов между сетями. Весь процесс полностью прозрачен для пользователя, несмотря на несколько этапов на серверной стороне: разделение маршрута, исполнение сделки и окончательное урегулирование.