Política monetária

Gate News notícia, 9 de março, o Bank of America afirmou no seu último relatório que o relatório do IPC de fevereiro nos Estados Unidos provavelmente não alterará a postura de política de curto prazo do Federal Reserve. O banco espera que o relatório do IPC de fevereiro continue a mostrar que os preços ao consumidor mantêm um crescimento moderado, com o IPC geral e o núcleo do IPC previstos para subir 0,3% em relação ao mês anterior.

O diretor de investimentos da Morgan Stanley, Michael Wilson, afirmou que a correção do S&P 500 está quase a terminar e que nos próximos 6-12 meses haverá melhorias no crescimento dos lucros e na amplitude do mercado. Ele acredita que os preços do petróleo e a evolução do dólar irão influenciar a volatilidade do mercado, sendo que a fraqueza de curto prazo pode criar oportunidades de compra, especialmente nos setores financeiro, industrial e de small caps.

9 de março, o preço do petróleo WTI subiu para 119 dólares por barril, atingindo o nível mais alto desde 2022, devido à ameaça do Irã, com uma perda de quase 20 milhões de barris na oferta global de petróleo. O Bitcoin manteve-se em 67.000 dólares, sem sinais de venda em pânico, e a probabilidade de o Federal Reserve manter as taxas de juro inalteradas é de cerca de 99%.

Ed Yardeni prevê uma queda de 35% nas ações dos EUA e criptomoedas, em meio ao aumento das tensões na guerra EUA-Irã, com preços do petróleo em alta e mudança no sentimento dos investidores. Empresas de criptomoedas estão ajustando estratégias à medida que a perspetiva económica se torna mais incerta.

De acordo com os dados do Federal Reserve de São Luís, até o final de 2025, as vagas de emprego no setor financeiro e de seguros nos Estados Unidos cairão para 134.000, atingindo o nível mais baixo em 13 anos, uma redução de 75% em relação a 2022. Analistas alertam que podem ocorrer mais cortes de empregos, enquanto o relatório do Bureau of Labor Statistics dos EUA mostra que, em fevereiro, os empregos tiveram uma redução inesperada, mas as atividades financeiras, contra a tendência, aumentaram em 10.000 vagas, o que pode influenciar a política de redução de taxas do Federal Reserve.

A Federal Reserve dos Estados Unidos e outras instituições emitiram novas orientações para o setor bancário, exigindo que os títulos tokenizados sigam os mesmos padrões regulatórios de capital que os títulos tradicionais, enfatizando que a forma tecnológica não afeta a metodologia de cálculo de capital. Isso reflete a importância que as autoridades reguladoras atribuem à propriedade legal e à avaliação de risco dos ativos financeiros, demonstrando a integração gradual entre bancos e finanças blockchain, o que ajuda os bancos a avaliarem os riscos e custos das operações de tokenização.

9 de março, com a atualização da “Ação Épica de Fúria”, o mercado global de energia sofreu uma forte volatilidade, com o preço do petróleo atingindo momentaneamente 116 dólares, levando a preocupações no mercado sobre uma possível interrupção no fornecimento do Estreito de Hormuz. Trump prevê que os preços do petróleo irão recuar, mas os preços da gasolina já subiram para 3,45 dólares. Os mercados de ações e criptomoedas caíram significativamente, e os investidores devem ficar atentos ao impacto da geopolítica no mercado e às futuras políticas monetárias.

Gate News notícia, a 9 de março, os traders aumentaram as suas expectativas de subida de juros pelo Banco Central Europeu, atualmente totalmente antecipando que o Banco Central Europeu fará duas subidas de juros em 2026.

O estratega-chefe de pesquisa da Pepperstone, Michael Brown, afirmou que a tendência atual do mercado é contrária aos objetivos políticos de Trump, com aumento dos preços do petróleo, queda nas ações, fortalecimento do dólar e aumento das taxas de juros, colocando o Federal Reserve em uma situação de dilema de política.

O ex-presidente da CFTC dos EUA, Giancarlo, afirmou que a incerteza na regulamentação de criptomoedas tem um impacto muito maior no setor bancário do que na indústria de criptomoedas, uma vez que os bancos precisam cumprir obrigações regulatórias e legais rigorosas, impossibilitando investimentos em grande escala neste setor. Ele alertou que, se o projeto de lei não for aprovado, os bancos americanos podem ficar atrasados na transformação digital financeira, enfrentando desafios estruturais que afetarão sua posição competitiva global. A controvérsia central do projeto de lei envolve os lucros das stablecoins e a jurisdição regulatória; se fracassar, as orientações regulatórias podem oferecer apenas soluções temporárias.

O Departamento do Tesouro dos Estados Unidos propôs novas medidas sob a Lei dos Gênios para combater crimes relacionados com criptomoedas, com foco na monitorização de atividades ilegais de ativos digitais, especialmente o abuso de stablecoins. O departamento recomenda a utilização de ferramentas de monitorização de blockchain impulsionadas por IA e a inclusão das principais stablecoins num sistema de conformidade rigoroso, a fim de reduzir riscos criminais e aumentar a transparência. Ao mesmo tempo, o relatório indica que os hackers norte-coreanos roubam ativos criptográficos de forma grave, enquanto os esquemas de fraude online a nível global aumentam, impulsionando a atualização do quadro regulatório.

O relatório de emprego de fevereiro dos Estados Unidos mostrou uma perda inesperada de 92.000 postos de trabalho, sendo que as vagas no setor financeiro caíram para o nível mais baixo em 13 anos, indicando uma contração estrutural. Embora as atividades financeiras tenham criado 10.000 novas oportunidades de emprego, setores como cuidados de saúde e tecnologia sofreram cortes severos. Os dados de mercado de trabalho fracos podem levar o Federal Reserve a reduzir as taxas de juros, o que tem um efeito de duplo sentido no mercado de criptomoedas.

O Congresso dos Estados Unidos intensifica a controvérsia sobre a moeda digital do banco central(CBDC), com membros do Partido Republicano a defenderem a proibição permanente do seu desenvolvimento e a alertar que tal medida pode afetar a aprovação de projetos de lei sobre habitação. O deputado Michael Cloud e seus colegas acreditam que o CBDC pode levar a uma vigilância das ações financeiras dos cidadãos, ameaçando a liberdade económica individual. O setor financeiro apresenta opiniões divergentes sobre o assunto, enquanto vários países ao redor do mundo aceleram a implementação de projetos de CBDC.

No mais recente podcast, o investidor Pompliano e o investigador Visser discutem a complexidade dos mercados financeiros globais, incluindo políticas de taxas de juro, riscos do crédito privado e o impacto da IA na avaliação de ativos. Os dois acreditam que os sinais económicos estão confusos, levando os investidores a reavaliar as estratégias de investimento tradicionais, e exploraram as mudanças provocadas pela IA na indústria e as tendências futuras na alocação de carteiras.

Os conflitos geopolíticos no Médio Oriente levaram ao aumento do preço internacional do petróleo, enquanto o preço do Bitcoin permaneceu relativamente estável, mantendo-se perto dos 67.000 dólares. O desempenho do mercado de ações dos Estados Unidos mostrou resiliência, com uma maior correlação com o Bitcoin, enquanto o mercado asiático foi mais afetado. Com a entrada de fundos institucionais no mercado de criptomoedas, o Bitcoin está a ser cada vez mais considerado um ativo de risco. Além disso, embora os Estados Unidos tenham um elevado grau de independência energética, o aumento do preço do petróleo ainda pode impactar a inflação através do gasto de consumo.

Anteriormente, o ex-presidente da CFTC Chris Giancarlo afirmou que os bancos americanos não conseguem desenvolver negócios de criptomoedas devido à falta de regulamentação clara, mas este argumento requer múltiplos pressupostos. Giancarlo mencionou a pressão competitiva da Ásia e da Europa, bem como o progresso do projeto de lei CLARITY, indicando que a falta de regulamentação não é o único obstáculo. Além disso, sua afirmação precisa atender a condições como a necessidade de os bancos entrarem no mercado de criptomoedas, o que atualmente carece de evidências suficientes para sustentar.

O Departamento do Tesouro dos Estados Unidos reconheceu recentemente, num relatório, pela primeira vez, os usos legítimos de privacidade dos misturadores de criptomoedas e sugeriu ao Congresso a criação de uma «Lei de Congelamento» para congelar temporariamente ativos digitais suspeitos. O relatório indica que utilizadores legítimos podem usar essas ferramentas para proteger a privacidade financeira, mas também expressa preocupações com os riscos de lavagem de dinheiro associados a misturadores não custodiais. O debate sobre questões de privacidade continua, e a responsabilidade legal dos desenvolvedores de ferramentas de código aberto ainda não está clara.

O ex-presidente da CFTC dos Estados Unidos, Giancarlo, afirmou que um quadro regulatório claro para as criptomoedas é fundamental para o sistema bancário dos EUA, e a falta de regulamentação pode fazer com que os Estados Unidos fiquem atrás da Ásia e da Europa na inovação financeira. Ele destacou que os bancos têm dificuldade em investir massivamente em tecnologia blockchain num ambiente jurídico incerto, alertando que os EUA podem ser forçados a seguir as tendências globais de finanças digitais. Mesmo que a proposta de lei sobre a estrutura do mercado de criptomoedas não seja aprovada, as autoridades reguladoras ainda podem estabelecer políticas temporárias, mas isso não substitui um quadro legislativo estável.

O aumento dos riscos geopolíticos no Médio Oriente levou a uma forte queda nas bolsas asiáticas, a uma escalada nos preços da energia e o petróleo bruto ultrapassou os 110 dólares. Apesar das preocupações do mercado, as criptomoedas como o Bitcoin mantêm-se estáveis. Espera-se que os preços do petróleo continuem a subir, mas alguns traders prevêem uma correção. As expectativas de taxas de juro do Federal Reserve permanecem estáveis, e a subida futura dos preços do petróleo pode impactar a inflação.

O Departamento do Tesouro dos Estados Unidos, no relatório, reconhece que os misturadores de criptomoedas podem ser utilizados para privacidade financeira legítima, sugerindo a elaboração de legislação para estabelecer leis de congelamento, permitindo às instituições financeiras congelar temporariamente ativos digitais suspeitos. Ao mesmo tempo, o relatório revela dados de que a Coreia do Norte utiliza misturadores para lavagem de dinheiro, e apresenta recomendações de conformidade para finanças descentralizadas. Essa mudança de posição decorre de uma decisão do tribunal federal e da avaliação do impacto dos misturadores.