Degentrading

manchete ruim para $MSFT

Guia de Capex de Lucros
$META Capex orientado para o topo de 145 bilhões
$GOOG Orientado para 180-190 bilhões
$MSFT Orientado para 190 bilhões
geralmente todas as estimativas de capex para 2026 foram apenas orientadas cerca de 10 bilhões mais altas em média - $META queda de 10% e $MSFT queda de 3,6% enquanto o mercado os pune por terem capex demais em relação ao fluxo de caixa livre

Algumas reflexões -
Temos 4 dos hyperscalers divulgando resultados hoje: $GOOG, $AMZN, $MSFT $META - o mercado provavelmente estará de olho nos hyperscalers para suas orientações de capex. Qualquer desaceleração será baixista para os tickers de IA, enquanto a reação do mercado a surpresas positivas pode ser um bom indicador de força. Como lembrete, após os resultados surpreendentes do $TSMC , na verdade houve uma queda.
Expectativas antes dos resultados
$META - o maior aumento anunciado de capex, orientação para 2026 de $115-135 bilhões, contra $69 bilhões de 2025. Se $META entregar a

Algumas reflexões -
$NVDA ir em busca de uma ruptura provavelmente vai sugar liquidez primeiro para nomes de IA antes de redefinir o piso para as avaliações de IA.
No entanto, ontem $POET a queda levou a grandes perdas em nomes não relacionados como $SIVE, $LPTH - mostra o quanto há de concentração de varejo e PnL não realizado no mercado.
Se $NVDA não conseguir romper, provavelmente é o topo local em IA e nomes de alto beta serão atingidos
Nesta semana, temos a maioria dos grandes nomes anunciando lucros e também seus planos de CAPEX. Embora eu não ache que haverá choque material nos

Geralmente, ação de preço encharcada no início em $nvda e $intc para os cowboys do CPU. $nvda e $intc não conseguindo romper 200 e 70 respectivamente estão colocando um limite em todo o mercado até agora. $tsm O desempenho pós-resultados também tem sido pouco brilhante, com uma forte inclinação para vendas.

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