O mercado está a antecipar um ambiente bastante dovish neste momento. Os mais recentes futuros dos fundos da Fed apontam para uma probabilidade de 94% de um corte de 25 pontos base na reunião do FOMC da próxima semana. Isto representa uma subida em relação aos cerca de 85% registados há apenas alguns dias.
Se isto se concretizar, podemos assistir a uma potencial injeção de liquidez nos mercados. Os cortes nas taxas tendem a enfraquecer o dólar e a direcionar os investidores para ativos de maior risco. As criptomoedas costumam beneficiar desse movimento quando os refúgios tradicionais perdem at

O ouro está a ganhar terreno à medida que os traders apostam na narrativa de cortes das taxas da Fed. O metal amarelo está a subir devido à especulação de que os banqueiros centrais possam finalmente aliviar a sua postura agressiva. O mercado está a interpretar os sinais macroeconómicos – dados económicos mais fracos, arrefecimento da inflação – e a apostar que veremos cortes mais cedo do que tarde. Este sentimento de maior apetite pelo risco não está apenas a impulsionar os metais preciosos; está a propagar-se tanto pelos mercados tradicionais como pelo cripto. Quando a política da Fed muda,

Está a espalhar-se a notícia de que a Casa Branca poderá estar a considerar uma mudança na Fed. Trump sugeriu na terça-feira que está a ponderar substituir Jerome Powell por Kevin Hassett—atualmente a liderar o Conselho Económico Nacional. O próprio Hassett confirmou que o presidente está a avaliar vários cenários. Pode ser uma verdadeira mudança de rumo na política monetária se isto se concretizar.

A escolha de Trump para presidente da Fed já está a gerar resistência? Diz-se por aí que Kevin Hassett pode conseguir o cargo mais alto na Reserva Federal, mas, honestamente, nem todos estão convencidos de que é a escolha certa. Ao que parece, há outra pessoa com um historial muito mais forte para o cargo. A liderança da Fed impacta diretamente a política monetária, as taxas de juro e, por extensão, ativos de risco como as criptomoedas. Quem ocupar a presidência pode moldar o próximo ciclo.

As mesas de negociação asiáticas estão a preparar-se para uma abertura volátil amanhã. Porquê? Wall Street acabou de ter uma sessão sólida impulsionada por números de emprego mais fracos — sim, o mercado laboral está a arrefecer um pouco. Isso está a alimentar especulações de que a Fed pode realmente abrandar o aumento das taxas mais cedo do que o esperado. O sentimento do mercado muda rapidamente quando surgem dados macroeconómicos como estes.

Um coronel reformado do Exército dos EUA acabou de lançar uma opinião polémica que está a dar que falar: a posição intransigente dos EUA em relação à Venezuela pode estar a sair-lhes o tiro pela culatra. O coronel Douglass Macgregor argumenta que recusar sentar-se à mesa com Maduro está a custar muito caro aos EUA—especialmente quando há muito em jogo.
Aqui está o ponto crucial: a Venezuela tem reservas de petróleo massivas, e Maduro aparentemente ofereceu acesso a estas como parte de um acordo de amnistia. Mas, com Washington a manter a sua postura atual, essa oportunidade energética continua

Diz-se por aí: Trump pode apostar ainda mais no papel de Bessent—mantendo-o como Secretário do Tesouro e tornando-o também o principal conselheiro económico. O senão? Isto só acontece se Kevin Hassett conseguir o cargo de Presidente da Fed.
Se isto se concretizar, estamos perante uma mudança séria na forma como a política financeira é delineada. Bessent a exercer influência dupla pode significar uma coordenação mais estreita entre as medidas fiscais e monetárias. Se isso será positivo ou não para os ativos de risco depende da execução, mas uma coisa é certa— as dinâmicas de poder estão a ser r

Os níveis de dívida global estão a soar alarmes nas principais economias. A relação dívida/PIB do Japão subiu para aproximadamente 215%, enquanto os EUA situam-se em cerca de 125%. A União Monetária Europeia ronda os 95% e a China acaba de atingir um pico histórico de 93%. Esta vaga crescente de dívida nos mercados desenvolvidos e emergentes sinaliza potenciais mudanças na política monetária e nos ciclos económicos — fatores que os investidores em cripto não podem ignorar ao posicionar-se para tendências macroeconómicas.

Ao que parece, o plano é cativar investidores da Geração Z para lhes sacar o dinheiro arduamente ganho pelos pais, tudo isto enquanto embolsam uma comissão de gestão descontraída de 3% mais 30% de quaisquer lucros. Uma jogada clássica, sem dúvida.
Mas há que reconhecer a honestidade — pelo menos são transparentes quanto à estrutura de comissões. Esse modelo “3 e 30” costumava ser território dos hedge funds, agora toda a gente segue o mesmo guião.
Entretanto, os protocolos DeFi cobram cerca de 0,3% nas trocas e mesmo assim há quem se queixe que é demasiado. É incrível como a finança tradicional

Trump acabou de lançar uma opinião polémica sobre a economia – chamou às preocupações com a acessibilidade de preços o maior embuste que existe. Uma afirmação ousada, tendo em conta que a inflação tem vindo a esmagar as carteiras ultimamente. Faz pensar como é que este tipo de retórica influencia o sentimento geral do mercado e o apetite pelo risco.

O banco central da Austrália? Continua a tomar decisões sobre as taxas às cegas. A última audiência deixou isso bem claro—estão a navegar sem rumo. E com os ventos contrários a nível global a aumentarem, essa névoa não vai dissipar-se tão cedo.

A administração Trump acabou de reverter os regulamentos anteriores de eficiência de combustível. Esta mudança de política pode ter repercussões nos mercados de energia—vale a pena acompanhar como irá afetar projetos de tokenização de créditos de carbono e iniciativas cripto focadas em ESG no futuro.

Os preços dos postos de combustível têm dado algum alívio ultimamente? Há uma razão para isso. Analistas de energia preveem que o crude e o gás natural vão manter a sua trajetória descendente até 2026. Os números mais recentes sugerem que vamos assistir a preços sustentadamente mais baixos em todos os setores. Podem estar tempos interessantes pela frente para os setores dependentes de energia.

O maior gestor de ativos do mundo acabou de lançar uma perspetiva bombástica sobre o futuro das criptomoedas. A mais recente avaliação da BlackRock aponta para uma onda acelerada de adoção do Bitcoin e de criptomoedas em geral, impulsionada pelo aumento dos níveis de dívida dos EUA. À medida que as pressões fiscais se intensificam e a dívida soberana dispara, as vozes institucionais posicionam cada vez mais os ativos digitais como uma resposta estratégica às preocupações monetárias tradicionais. Este enquadramento macroeconómico pode mudar a forma como os investidores encaram as criptomoedas —

Os participantes do mercado obrigacionista estão a levantar sobrancelhas com a possibilidade de Kevin Hassett assumir a presidência da Fed. O que se diz por aí? Os traders receiam que o atual diretor do Conselho Nacional de Economia da Casa Branca possa inclinar-se para cortes agressivos das taxas de juro. Esta especulação já está a alterar as expectativas em relação à futura orientação da política monetária—algo que poderá ter impacto tanto nos ativos de risco como nos mercados cripto. A reação do mercado obrigacionista diz-te tudo sobre o quão a sério os mercados estão a levar esta possibili

Algo mudou silenciosamente no mundo dos investimentos neste último trimestre. Uma holding lendária acaba de fincar uma bandeira séria no território das Big Tech.
Até ao terceiro trimestre de 2025, assistimos a uma nova posição de cerca de 17,8 milhões de ações Classe A da Alphabet — o que representa cerca de 4,3 mil milhões de dólares em GOOGL registados nos livros até ao final de setembro. Este movimento eleva esta participação para o top 10 das maiores posições acionistas do gigante sediado em Omaha.
O que torna isto interessante? É uma mudança em relação à estratégia habitual. Um tipo de re

A matemática é impressionante — se dividirmos a dívida nacional dos EUA de forma igual, cada americano deve $112.587.
Pense bem nisso. Como é que se começa sequer a desfazer um número tão gigantesco? Haverá uma saída, ou estamos apenas a adiar o problema?

Eis a armadilha em que a Fed se meteu:
A inflação continua a rondar os 3%, mas estão encurralados e têm de cortar as taxas na mesma. Porquê? Porque as pessoas comuns estão a afogar-se financeiramente enquanto as avaliações das grandes tecnológicas continuam a atingir máximos ridículos.
O desfasamento é absurdo — os consumidores mal conseguem acompanhar, mas o mercado? Está em alta.
E agora? Mais cortes a caminho, mesmo com as ações perto dos máximos históricos. O cenário parece absurdo, mas é exatamente isso que está a acontecer.
Se estás sentado em dinheiro, estás literalmente a ver o teu pod

Uma grande instituição de Wall Street acabou de divulgar uma orientação interessante: se está interessado em temas de investimento inovadores e consegue lidar com grandes oscilações, investir entre 1% a 4% do seu portefólio em ativos digitais pode realmente fazer sentido. Basicamente, estão a dizer que as criptomoedas merecem um lugar à mesa—mas não a mesa toda.

Dinheiro barato faz maravilhas — até ao momento em que, de repente, deixa de o fazer. A parte complicada? Perceber quando travar antes que tudo impluda.
Neste momento, vemos as ações a atingirem máximos históricos, o ouro a bater recordes sucessivos, e a disparidade entre ricos e pobres a aumentar de dia para dia. O que acontecerá a seguir é uma incógnita, mas os sinais de alerta estão a acumular-se.