Truist đề xuất bốn cổ phiếu xây dựng nhà ở, xếp theo tiềm năng tăng trưởng

Investing.com – Truist Securities lần đầu tiên đưa ra đánh giá về ngành xây dựng nhà ở Mỹ, xếp hạng mua đối với bốn công ty, khuyên nhà đầu tư nên bắt đầu chuẩn bị cho chu kỳ tăng trưởng có thể xảy ra vào năm 2027, mặc dù dự kiến năm 2026 sẽ gặp nhiều thử thách.

Nâng cấp lên InvestingPro để truy cập các tin tức và phân tích cao cấp, lựa chọn cổ phiếu bằng AI và các công cụ nghiên cứu sâu -** Ưu đãi giảm 50% hôm nay**.

Các công ty này đều được Truist xếp hạng mua gồm PulteGroup, Taylor Morrison, Toll Brothers và Meritage Homes. Truist dự đoán doanh thu năm 2026 sẽ giảm phần lớn, số lượng bán hàng giảm nhẹ, giá trung bình có thể chịu áp lực. Tuy nhiên, công ty cho rằng năm 2026 sẽ là đáy của biên lợi nhuận và nhu cầu, điều này có thể dẫn đến lợi nhuận năm 2027 tăng đáng kể. Truist lưu ý rằng các nhà xây dựng nhà ở thường hành động sớm khi xuất hiện các dấu hiệu ban đầu của chu kỳ mới.

1. PulteGroup (PHM)

Truist đặt mục tiêu giá 170 USD cho PHM, gọi đây là cổ phiếu lớn được đánh giá cao nhất của công ty. Dự báo lợi nhuận trên mỗi cổ phiếu năm 2027 của họ là 12,21 USD, cao hơn dự báo của thị trường là 11,31 USD. Truist dự đoán PHM có cơ hội trong hai năm tới sẽ giảm tỷ lệ sử dụng các khoản khuyến khích từ khoảng 10% vào cuối năm 2025 xuống mức trung cao trong phạm vi số đơn vị thấp. Công ty nhấn mạnh rằng PHM có nguồn cung đất đai phong phú trong khoảng 8 năm, trong khi mức trung bình của ngành là 6,5 năm, giúp tối ưu hóa phân bổ vốn và có thể giúp PHM tiếp tục dẫn đầu trong việc mua lại cổ phiếu của ngành. Truist cho rằng các yếu tố này hỗ trợ PHM trở thành nhà dẫn đầu về tỷ suất lợi nhuận cổ phần.

Gần đây, PulteGroup đã hoàn tất phát hành trái phiếu cao cấp trị giá 800 triệu USD và công bố cổ tức tiền mặt hàng quý là 0,26 USD trên mỗi cổ phiếu. Công ty cũng bổ nhiệm Kristin Gannon vào ban giám đốc.

2. Taylor Morrison (TMHC)

Truist đặt mục tiêu giá 85 USD, xếp TMHC vào danh sách các cổ phiếu trung và nhỏ hàng đầu của họ. Dự báo tỷ suất lợi nhuận cổ phần năm 2027 của công ty là 10,0%, trong khi dự báo của thị trường là 9,4%, cho thấy tỷ lệ giá trị sổ sách của công ty khoảng 1,3 lần, trong khi hiện tại là 1,1 lần. Truist chỉ ra rằng, năm 2025, các căn nhà mới bán với giá trên 800.000 USD có hiệu suất vượt quá 100 điểm cơ bản so với các căn dưới 800.000 USD. Công ty cho rằng, do chênh lệch giữa tỷ lệ giao dịch hiện tại và tiềm năng lợi nhuận cổ phần, TMHC đang bị định giá thấp nghiêm trọng.

Taylor Morrison công bố lợi nhuận quý 4 vượt dự kiến của các nhà phân tích. Ngoài ra, Bank of America Securities nâng mục tiêu giá của công ty từ 70 USD lên 72 USD và duy trì xếp hạng trung lập.

3. Toll Brothers (TOL)

Truist đặt mục tiêu giá 190 USD cho TOL. Công ty cho rằng TOL sẽ đặc biệt hưởng lợi từ thị trường nhà cao cấp có sức bền mạnh vào năm 2027, đồng thời phần nào tránh khỏi các vấn đề về khả năng chi trả của các nhà xây dựng thấp cấp. Truist lưu ý rằng, cạnh tranh toàn quốc trong phân khúc cao cấp của TOL là rất hạn chế.

Trong các tin tức khác, Bank of America Securities nâng mục tiêu giá Toll Brothers từ 160 USD lên 180 USD, lý do là lợi nhuận quý 1 vượt dự kiến. Công ty cũng đã điều chỉnh thỏa thuận tín dụng, tăng hạn mức tín dụng xoay vòng lên 2,375 tỷ USD và gia hạn đến năm 2031.

4. Meritage Homes (MTH)

Truist đặt mục tiêu giá 90 USD cho MTH. Các nhà phân tích đánh giá cao chiến lược bán nhà hoàn toàn mới của công ty, dự đoán rằng về dài hạn, số lượng SKU hạn chế sẽ mang lại hiệu quả đòn bẩy doanh số đáng kể. Truist cho rằng MTH là nhà xây dựng duy nhất có doanh số cao, giá trung bình thấp, giao dịch với mức chiết khấu rõ rệt so với tỷ lệ giá trị sổ sách dự kiến.

Kết quả quý 4 năm 2025 của Meritage Homes có phần trái chiều, lợi nhuận trên mỗi cổ phiếu là 1,67 USD vượt dự kiến của các nhà phân tích, trong khi doanh thu 1,4 tỷ USD không đạt kỳ vọng.

Bản dịch này được hỗ trợ bởi trí tuệ nhân tạo. Để biết thêm chi tiết, vui lòng xem điều khoản sử dụng của chúng tôi.