#比特币流动性 凌晨二時、スマホが止まらない——福建の友人が音声で連打してきて、喉が震える:
「1万Uの全額を30倍以上のレバレッジでロングポジションを持ったのに、ちょっとだけ下落しただけで、口座がなくなった?」
取引履歴を確認すると、頭がガンと鳴った——
9500Uを直接投入、全額、30倍、ストップロス設定なし。
この数年で気づいたことは、多くのトレーダーが全額ポジションに対して大きな誤解を持っていることだ:
全額ポジションは守備の手段ではなく、間違った使い方をすれば最も早く死ぬ。
**爆損の真実はこういうこと:あなたを殺すのはレバレッジそのものではなく、身の丈を超えたポジションを押し付けることだ。**
簡単な計算:
1000Uの元本で、900Uを使って10倍のロングを持つと、市場が逆方向に5%動くだけで、口座は即座にゼロになる;
別の考え方をすれば、1000Uの元本で、100Uだけを使って10倍のレバレッジをかけると、逆方向に50%動かないと爆損しない——これがポジション管理の魔力だ。
問題はレバレッジの倍率ではなく、何度も何度も全資産を投入し続けることにある。
私は半年間爆損しないで耐えられるのは、この三つの絶対ルールのおかげだ:
**① 単一ポジションの上限 ≤ 口座総額の20%**
**② 一回の最大損失設定 ≤ 口座総額の3%、ストップロスは絶対動かさない**
**③