希土類金属が新しい石油になりつつある理由

DAOdreamer

2025-12-01 17:25:57

概要作成中

AIチップやEVバッテリーについて話すことを忘れよう—テクノロジー革命を本当に支えているのは何か？ 希土類元素 (REEs)。これらの17の化学元素は、ただの贅沢な鉱物ではない; あなたの電話からテスラのモーター、軍事装備に至るまで、すべての背骨となる存在だ。

ここが問題です：中国は歴史的に希少金属生産の80％以上をコントロールしてきたため、アメリカとその同盟国は現在、供給チェーンの多様化に慌てているのです。この変化は深刻な投資機会を生み出しています。

サプライチェーンの混乱

希土類は15のランタニウムとスカンジウムおよびイットリウムを含みます。これらは以下のために重要です：

EVモーター (ネオジム-プラセオジウムマグネット)
再生可能エネルギー (太陽光、風力システム)
コンシューマーエレクトロニクス (スマートフォン、ノートパソコン)
防衛技術 (satellites、軍事equipment)

地政学的緊張が高まる中、西側諸国はレアアースの独立を国家安全保障の問題のように扱っています。そこで投資家が登場します。

レアアースブームにアクセスする3つの方法

1. アルベマール (ALB) – リチウムのヘビー級選手

2023年、ALBは96億ドルの売上を上げ、(前年同期比31％増)で、16億ドルの純利益を計上しました。会社は2026年からフォードとの5年間の供給契約を締結し、一貫したEV需要を保証しました。現在、過去の利益の8.8倍で取引されており、配当利回りは1.4％です。ウォールストリートの12ヶ月の目標株価：$145 現在の水準からの24％の上昇余地(。株はYTDで19％下落していますが、ファンダメンタルズは依然として堅調です。

2.MPマテリアル )MP( – マグネットプレイ

MPはEVモーターに欠かせないレアアース磁石を専門としています。2023年は厳しい年で、収益は52％減の2.53億ドル、EPSは77％減の0.39ドルに落ち込みました。価格環境はマージンを圧迫し、)REE価格は34％下落し、コストは24％上昇しました(。しかし、ここが重要な理由です：同社は3年連続で4万トン以上のレアアース酸化物生産を達成し、ネオジム-プラセオジム製品の販売を開始したばかりです。株価は年初来で約20％下落しています。アナリストのコンセンサスは)が公正価値と見ており$22 、37％の上昇余地があるとしています(。

3. REMX ETF – 多様化されたエクスポージャー

VanEckのレアアース/戦略金属ETF )REMX(は、鉱業、精錬、リサイクルの分野で27のグローバルプレーヤーを保有しています。主な保有銘柄には、アルベマール、リナスレアアース、アルカディウムリチウム、SQMが含まれています。また、中国へのエクスポージャーもあり、)北方レアアースグループ、廈門タングステン(も含まれています。資産は)で、ポートフォリオの60%がトップ10の保有銘柄に集中しており、レアアースのスーパサイクルに賭けるためのワンチケットの方法です。YTDで18%下落しており、クリーンなエントリーポイントとなる可能性があります。