Rapport sur l'industrie des cryptomonnaies à Taïwan : le taux de détention dépasse 62 %, quels sont les bénéfices des investisseurs ?

Le rapport sur l’industrie des crypto-monnaies à Taïwan montre que le taux de détention en 2025 atteint 62,7 %, un niveau record, avec 82,7 % des détenteurs en position bénéficiaire. La Commission financière soumettra le projet de loi «Loi spécialisée sur la gestion des actifs virtuels» au Yuan exécutif en juin, établissant un système de permis et une gestion par catégories. La Banque centrale et la Commission des affaires hakka lancent l’expérience du Hakka Coin, émettant 280 millions de yuans pour tester la CBDC au détail. Quatre banques privées demandent une licence de services de garde, et TWEX de Taiwan Mobile s’ouvre au grand public.

Trois grandes percées politiques en 2025 remodelant l’industrie

Le rapport sur l’industrie des crypto-monnaies à Taïwan indique que 2025 est l’«année du conformisme» marquant le passage du marginal au cœur. La première grande percée est la soumission de la «Loi spécialisée sur la gestion des actifs virtuels». En juin, la Commission financière soumet le projet de loi VASP au Yuan exécutif, établissant une logique réglementaire fondée sur le «système de permis» et la «gestion par catégories et niveaux». La loi classe les prestataires de services d’actifs virtuels en quatre types : gestionnaires d’échange d’actifs virtuels, opérateurs de plateformes de trading, prestataires de transfert et dépositaires, chaque type correspondant à des obligations de conformité et des exigences de capital différentes.

Les clauses essentielles incluent la séparation des actifs clients, les exigences de réserves de stablecoins et les mécanismes de prévention de la manipulation de marché. La clause de séparation des actifs clients spécifie clairement que les bourses ne peuvent pas utiliser les actifs en monnaie fiduciaire et les crypto-monnaies des clients pour des investissements ; même en cas de faillite de la bourse, les jetons des clients peuvent être récupérés. C’est la mesure de protection la plus importante depuis l’effondrement malveillant de la bourse FTX. Les émetteurs de stablecoins doivent déposer les réserves d’actifs en totalité, à hauteur de 1:1, garantissant que 100 % des demandes de remboursement soient satisfaites.

La deuxième grande percée est le «dégel» du secteur bancaire. Quatre grandes banques privées — China Trust Commercial Bank, Cathay United Bank, KGI Bank et Federal Bank — ont officiellement soumis des demandes à la Commission financière en avril pour expérimenter les services de garde d’actifs virtuels, brisant un tabou bancaire envers les crypto-monnaies depuis 10 ans. La Commission financière devrait publier la première liste des approbations fin juin. Les services de garde de niveau bancaire peuvent réduire considérablement les risques liés à la sécurité des clés privées et attirer des clients HNWI et des investisseurs institutionnels. L’ampleur potentielle du marché dépasse 1 billion de yuans taïwanais.

La troisième grande percée est le passage de la CBDC de la recherche à l’application quotidienne. En juillet 2025, la Commission des affaires hakka, le ministère du Développement numérique et la Banque centrale lancent conjointement le projet «Hakka Coin», émettant 280 000 unités, chacune d’une valeur nominale de 1 000 yuans, pour un total de 280 millions. C’est la première application à grande échelle d’une CBDC au détail à Taïwan, intégrant 17 banques partenaires et la norme de paiement commune TWQR, avec une conception désidentifiée pour protéger la confidentialité des utilisateurs. Le Hakka Coin valide la viabilité d’une architecture à deux niveaux, créant les bases pour l’émission officielle future du Nouveau dollar numérique taïwanais.

Raisons du taux de rentabilité record des investisseurs

Selon le rapport publié par Bankee de Far Eastern Bank et Chainee, 82,7 % des détenteurs sont en position bénéficiaire, en hausse de 26,4 points de pourcentage par rapport aux 56,3 % de 2023. Ce taux de rentabilité remarquable s’explique par trois raisons. La première est le remplacement des «détenteurs dominants» par les «spéculateurs». Les investisseurs rentables ont tendance à détenir à long terme (durée moyenne de détention 2,8 ans contre 1,2 an pour les perdants), réduisant la pression à la vente et créant un cycle positif de stabilité des prix.

La deuxième raison est le déplacement des principaux acteurs du marché vers les générations ayant une base économique solide. La génération Y (27-42 ans) représente 46,1 % et devient la force motrice du marché ; cette génération possède un revenu stable et une expérience d’investissement, adoptant une stratégie d’allocation à moyen-long terme. La génération X (43-58 ans) représente 35,3 %, avec un montant d’investissement moyen plus élevé mais un taux de participation plus faible, indiquant un potentiel énorme. La répartition professionnelle des 5 premières places est : secteur technologique (20,5 %), secteur des services (12,4 %), secteur manufacturier (12,3 %), secteur financier (10,3 %), travailleurs indépendants (9,8 %), brisant le stéréotype selon lequel « tout le monde dans le secteur crypto sont de jeunes étudiants universitaires ».

La troisième raison est l’augmentation de la confiance envers les plateformes conformes. Avec la mise en place du système de déclaration de lutte contre le blanchiment d’argent, les investisseurs préfèrent utiliser des plateformes conformes pour éviter les risques de gel d’actifs ou de fuite de plateforme. 26 % des détenteurs ont investi plus de 1 million de nouveaux dollars taïwanais, 4 % plus de 10 millions ; ces fonds importants ne vont que vers les plateformes hautement fiables.

Données clés du rapport sur l’industrie des crypto-monnaies à Taïwan

Taux de détention : en hausse de 34,2 % en 2021 à 62,7 % en 2025, augmentation de 83 % en trois ans

Taux de rentabilité : 82,7 % en position bénéficiaire, dont 4,3 % avec un gain de 10 fois ou plus, 12,1 % avec un gain de 5 à 10 fois

Répartition générationnelle : la génération Y (27-42 ans) représente 46,1 % et devient le moteur principal, la génération X (43-58 ans) représente 35,3 % et est le bleu océan potentiel

Double défi : fraude et fiscalité

Le rapport sur l’industrie des crypto-monnaies à Taïwan révèle que de janvier à août 2025, les pertes dues à la fraude aux investissements à Taïwan s’élèvent à 34,7 milliards de nouveaux dollars taïwanais, les crypto-monnaies devenant l’outil de blanchiment d’argent préféré des arnaqueurs en raison de l’anonymat et de la facilité des transferts transfrontaliers. En 2025, une grande quantité de fraude combinant la technologie deepfake de l’IA (Deepfake) est apparue, usurpant l’identité de célébrités pour recommander de fausses plateformes d’investissement en crypto-monnaies. La Commission financière a infligé des amendes totalisant 7,02 millions de nouveaux dollars taïwanais à 6 entités n’ayant pas mis en place les mesures de lutte contre le blanchiment d’argent, et 5 entités ont quitté le marché, incapables de supporter les coûts de conformité.

La capacité de vérification fiscale s’est considérablement améliorée. Le ministère des Finances utilise un seuil de 500 000 yuans de notification pour faire la couture par IA, découvrant les omissions et les sous-déclarations passées de 129 millions de yuans en 2024 à une estimation de 250 millions en 2025. Selon les dispositions de la «Loi de lutte contre le blanchiment d’argent», lorsqu’un retrait unique dépasse 500 000 yuans, les banques et les bourses doivent signaler le Bureau d’enquête du ministère de la Justice. La base de données du Bureau d’enquête est reliée au Centre des finances fiscales du ministère des Finances. De plus, Taïwan utilise également l’analyse du Big Data de l’IA pour faire la couture fiscale.

Les investisseurs doivent distinguer les «revenus nationaux» et les «revenus étrangers» pour la déclaration. Les échanges taïwanais appliquent un taux fiscalité progressive de 5%-40% incorporé au revenu imposable global, les bourses étrangères sont comptabilisées dans le revenu étranger personnel global (AMT) imposé à 20%, mais nécessitent que les revenus étrangers de l’ensemble du foyer dépassent 1 million pour être déclarés. Il est recommandé de conserver tous les enregistrements de transactions et d’utiliser des logiciels fiscaux comme Koinly et CoinTracker pour calculer automatiquement la base de coûts et les revenus imposables.