Vous pouvez désormais négocier des obligations d'État même le week-end ! Digital Asset lève 50 millions grâce à la tokenisation d'actifs

Société blockchain spécialisée dans la finance, Digital Asset Holdings LLC a levé 50 millions de dollars supplémentaires. La blockchain publique Canton Network de Digital Asset traite les transactions financières et permet aux utilisateurs de décider eux-mêmes des informations confidentielles à protéger. En août de cette année, certaines banques et sociétés de trading de Wall Street ont utilisé ce réseau pour échanger des bons du Trésor américain en dollars numériques un samedi, ouvrant la voie à une négociation 24/7.

BNY Mellon et Nasdaq en tête d’un financement annuel de 185 millions

Digital Asset Holdings LLC a levé 50 millions de dollars supplémentaires auprès de soutiens tels que Bank of New York Mellon et Nasdaq, alors que certains géants de Wall Street commencent à adopter la technologie sous-jacente aux cryptomonnaies pour gérer des actifs traditionnels. Selon des sources proches du dossier, ce nouveau financement vient s’ajouter aux 135 millions de dollars déjà levés plus tôt cette année par l’entreprise, avec la participation de S&P Global et iCapital.

Le tour précédent de 135 millions de dollars était mené par DRW Venture Capital et Tradeweb Markets, avec la participation des market makers Citadel Securities, IMC et Optiver. Cette composition d’investisseurs est révélatrice : DRW et Citadel Securities comptent parmi les plus grands market makers mondiaux, Tradeweb est un leader des plateformes de trading électronique de produits à revenu fixe, et IMC et Optiver dominent le trading haute fréquence. Un point commun : des exigences extrêmes en matière d’efficacité et de fiabilité de l’infrastructure de marché. Leur investissement dans Digital Asset confirme la reconnaissance par les clients les plus exigeants du secteur de la solidité technologique du réseau Canton.

Les nouveaux investisseurs du tour de 50 millions de dollars sont tout aussi prestigieux. BNY Mellon est la plus grande banque dépositaire au monde, gérant plus de 48 000 milliards de dollars d’actifs. Le Nasdaq est la deuxième plus grande bourse mondiale, dont la technologie équipe plus de 130 marchés. S&P Global est une référence en données et notations financières, tandis qu’iCapital domine le secteur des investissements alternatifs. La participation de ces quatre institutions marque le passage du soutien des acteurs natifs crypto à la reconnaissance par les piliers de la finance traditionnelle.

Détail des levées de fonds Digital Asset en 2025

Premier tour : 135 millions de dollars (DRW, Tradeweb, Citadel Securities en lead)

Deuxième tour : 50 millions de dollars (BNY Mellon, Nasdaq, S&P, iCapital)

Total annuel : 185 millions de dollars

Valorisation : non divulguée (estimation du marché : plus d’un milliard de dollars)

Un porte-parole de Digital Asset a refusé de révéler le montant total levé et la valorisation, tout en confirmant la participation de ces nouveaux investisseurs. Ce niveau de confidentialité financière est courant pour les sociétés pré-IPO, afin d’éviter une exposition prématurée qui pourrait impacter les futurs tours de table ou la valorisation lors de l’introduction en bourse.

Canton Network : l’avantage de la confidentialité pour la finance

Basée à New York, Digital Asset est surtout connue pour Canton Network, blockchain publique développée en 2023. Selon l’entreprise, Canton Network est plus adaptée aux transactions financières, car les utilisateurs peuvent décider quelles informations garder confidentielles. Ce design orienté confidentialité constitue l’avantage clé de Canton Network par rapport aux blockchains publiques comme Ethereum.

Sur une blockchain publique, toutes les transactions sont transparentes : chacun peut consulter l’historique et le solde d’une adresse. Cette transparence est un atout pour certaines applications (lutte contre la fraude, audit), mais un handicap majeur pour les transactions institutionnelles. Banques et grands établissements ne souhaitent pas que concurrents, contreparties ou clients accèdent à leurs détails de transaction, à leurs positions ou stratégies, ces informations étant des secrets commerciaux et sources d’avantage concurrentiel.

Canton Network adopte un mécanisme de « divulgation sélective » : seules les parties à une transaction en voient les détails, et les régulateurs peuvent y accéder avec autorisation, mais les autres participants du marché n’ont pas de visibilité. Ce design offre l’efficacité et l’inaltérabilité de la blockchain tout en répondant aux impératifs de confidentialité des institutions financières.

Digital Asset a précédemment indiqué que des soutiens comme Goldman Sachs et Tradeweb Markets utilisent déjà le réseau ou participent à la gouvernance de la Global Synchronizer Foundation. Le choix de Goldman Sachs, banque d’investissement de référence, est un gage de fiabilité technique et de conformité. L’implication de Tradeweb, leader du trading obligataire, souligne le potentiel d’applications concrètes de Canton Network pour l’échange et le règlement des obligations.

Trois atouts clés de Canton Network

Confidentialité sélective : contrôle des informations partagées, pour répondre aux besoins de discrétion institutionnelle

Conforme aux régulateurs : accès autorisé aux données pour les autorités, en adéquation avec les exigences réglementaires

Performance de niveau financier : optimisé pour le trading à haute fréquence et faible latence

La négociation des bons du Trésor le week-end : vers une finance 24/7

En août, banques et sociétés de trading de Wall Street ont utilisé Canton Network pour échanger des bons du Trésor américain en dollars numériques un samedi. Cette application, en apparence anodine, marque une étape clé de la révolution de la tokenisation d’actifs. Les marchés financiers traditionnels sont limités par les horaires d’ouverture des banques et des systèmes de règlement, rendant impossible la négociation ou le règlement le week-end et les jours fériés. Dans un contexte financier mondialisé, ces restrictions entraînent pertes d’efficacité et expositions aux risques.

Par exemple, un événement géopolitique majeur survenant après la clôture du vendredi empêche les investisseurs d’ajuster leurs positions avant le lundi. Durant ces 48 heures, le risque de marché est totalement non couvert, pouvant causer des pertes importantes. La tokenisation, via la blockchain, permet la négociation 24/7 et le règlement instantané, éliminant ces contraintes temporelles.

La réalisation technologique de la négociation de bons du Trésor un samedi repose sur plusieurs innovations. Premièrement, la tokenisation des bons du Trésor : les certificats obligataires traditionnels sont convertis en tokens blockchain, chaque token représentant une valeur nominale et une maturité spécifiques. Deuxièmement, l’utilisation du dollar numérique, sous forme de stablecoin ou de MNBC, garantit la rapidité et la finalité des paiements. Troisièmement, l’exécution automatique via smart contracts : à la conclusion d’une transaction, le contrat intelligent réalise l’échange d’actifs et de fonds sans passer par les chambres de compensation traditionnelles.

Cette capacité de trading 24/7 aura un impact profond sur les marchés financiers mondiaux. Désormais, un investisseur asiatique souhaitant ajuster son exposition aux bons du Trésor américain un dimanche n’a plus à attendre l’ouverture du marché US le lundi : il peut agir immédiatement via Canton Network. Cette financiarisation mondiale, en continu, boostera l’efficacité d’allocation du capital et réduira le risque systémique.

Effet Trump et évolution de la régulation

L’arrivée de nouveaux capitaux bancaires et boursiers traduit l’intérêt croissant des institutions pour Digital Asset et la blockchain, stimulé par un environnement réglementaire américain plus favorable. Le président Donald Trump a publiquement soutenu le secteur et, depuis son retour à la présidence cette année, il a nommé plusieurs personnalités pro-crypto à des postes clés de la régulation financière et promu de nouvelles législations.

Ce tournant réglementaire a été décisif pour permettre à Digital Asset de lever 185 millions de dollars en 2025. Sous l’administration Biden, la SEC et d’autres autorités avaient adopté une ligne dure, enquêtant et poursuivant de nombreux projets blockchain. Cette incertitude a rendu les institutions traditionnelles prudentes, réticentes à investir massivement malgré les avantages techniques.

Le revirement de la politique Trump a levé ces freins. Les nouveaux régulateurs ont clairement affiché leur soutien à l’application de la blockchain dans la finance et promis un cadre clair pour la tokenisation des actifs. Cette certitude réglementaire a ouvert la voie à des institutions conservatrices comme BNY Mellon ou Nasdaq, qui peuvent désormais investir et adopter la blockchain sans crainte de représailles.

Canton Network s’impose comme une solution attractive pour la tokenisation d’actifs, c’est-à-dire l’émission et le transfert d’actions, d’obligations et d’autres instruments financiers via la blockchain. Un des atouts majeurs de la tokenisation est la possibilité de négocier en continu, au-delà des barrières d’horaires et de frontières propres à la finance traditionnelle.

Une décennie d’efforts enfin récompensée par l’explosion institutionnelle

Digital Asset, fondée il y a plus de dix ans, fut l’une des premières start-up blockchain soutenue par de grandes institutions financières et à tester des registres distribués centrés sur la confidentialité. Cette antériorité montre que Digital Asset n’est pas un opportuniste de la vague crypto, mais un pionnier qui a construit l’infrastructure financière blockchain avant la généralisation du secteur.

Cette décennie d’expérience a permis à Digital Asset de bâtir un avantage difficilement réplicable en maturité technologique, en relations réglementaires et en confiance client. Beaucoup de concurrents, bien que parfois plus innovants techniquement, manquent de clients bancaires ; Digital Asset collabore déjà avec des géants comme Goldman Sachs ou BNY Mellon. Cet avantage de pionnier est crucial dans la fintech réglementée, où changer de fournisseur est coûteux et rare.

Le succès des levées de fonds 2025 et de la négociation obligataire le samedi marque la phase de récolte après dix ans de construction. Lorsque environnement réglementaire, maturité technique et demande client convergent, la tokenisation passe du concept à la commercialisation massive. L’arrivée de BNY Mellon, Nasdaq et S&P Global annonce le passage de la blockchain d’une « technologie expérimentale » à une « infrastructure de base » de la finance.

FAQ – Foire aux questions

Qu’est-ce que Digital Asset ?

Digital Asset Holdings LLC est une société blockchain spécialisée dans la finance, fondée il y a plus de dix ans. Son produit phare, Canton Network, est une blockchain conçue pour les transactions institutionnelles, offrant une confidentialité sélective qui permet aux utilisateurs de contrôler la divulgation de leurs informations de transaction.

Quels sont les avantages de la tokenisation d’actifs ?

Elle permet la négociation 24/7 (contrairement aux marchés traditionnels ouverts en semaine seulement), le règlement instantané (de T+2 à quelques minutes), la réduction des coûts de transaction (moins d’intermédiaires), et une meilleure liquidité (fractionnement de la propriété pour ouvrir aux petits investisseurs).

Quelles différences entre Canton Network et Ethereum ?

Canton offre une confidentialité sélective (les détails de transaction sont partiellement publics), alors qu’Ethereum est totalement transparent. Canton est optimisé pour les institutions financières, Ethereum est une plateforme généraliste. Canton utilise une architecture permissionnée, Ethereum est une blockchain publique sans permission. Les institutions préfèrent la confidentialité de Canton.

Comment peut-on négocier des bons du Trésor le week-end ?

Les bons du Trésor américains sont tokenisés en actifs numériques sur la blockchain, les dollars numériques (stablecoins) servent de support de règlement, et les smart contracts exécutent automatiquement la transaction. L’ensemble se déroule sur Canton Network, contournant les limites des jours ouvrés des systèmes traditionnels.

Les investisseurs particuliers peuvent-ils accéder à Canton Network ?

Pour l’instant, Canton Network s’adresse principalement aux institutions. Les particuliers ne peuvent pas y accéder directement, mais à l’avenir, avec la généralisation de la tokenisation, ils pourraient profiter indirectement du trading 24/7 et des coûts réduits via leur courtier ou plateforme de gestion de patrimoine.