SoFi prévoit de lever 1,5 milliard de dollars pour renforcer sa présence dans le secteur des cryptomonnaies et envisage de lancer un stablecoin adossé au dollar en 2026.

Les célèbres société de fintech américaine SoFi Technologies a récemment annoncé son plan de levée de fonds pouvant atteindre 1,5 milliard de dollars via une augmentation de capital. La fourchette de prix de l’émission est comprise entre 27,50 et 28,50 dollars par action, offrant jusqu’à 7,1 % de discount par rapport au cours de clôture précédent. La société indique que les fonds levés seront utilisés pour renforcer sa solidité financière et saisir de nouvelles opportunités de croissance. Fait notable, SoFi a révélé dans ses résultats du troisième trimestre que son service de trading de cryptomonnaies sera bientôt lancé, et prévoit de lancer au premier semestre 2026 sa propre stablecoin en dollars, le SoFi Dollar. Cette initiative marque une étape stratégique dans l’expansion de cette application financière tout-en-un, qui compte plus de 12,6 millions de membres, passant d’un modèle traditionnel de prêt à une diversification dans le domaine des actifs cryptographiques.

Détails de l’augmentation de 15 milliards de dollars : Goldman Sachs en tête de l’émission, ajustement immédiat du cours

SoFi Technologies a récemment lancé officiellement son projet d’offre publique de ses actions. Selon l’annonce, la société prévoit de vendre pour 15 milliards de dollars d’actions ordinaires, avec une option de surallocation de 15 % pour les souscripteurs sur une période de 30 jours. La syndication de l’opération est prestigieuse, menée par Goldman Sachs, avec la participation de Bank of America Securities, Citigroup, Deutsche Bank Securities et Mizuho Securities USA.

La réaction du marché à cette levée de fonds massive a été rapide. Après l’annonce, le cours de l’action SoFi en after-hours a chuté de 5,8 %, à 27,89 dollars. La fourchette de prix de l’émission a été fixée entre 27,50 et 28,50 dollars, soit une réduction maximale de 7,1 % par rapport au cours de clôture de la veille à 29,60 dollars. Ce type d’émission à prix réduit est une pratique courante lors de refinancements en bourse, visant à attirer les investisseurs, mais il peut aussi entraîner une dilution à court terme des droits des actionnaires existants. SoFi a indiqué dans un communiqué que le produit net de cette opération sera utilisé pour des besoins généraux de la société, notamment pour renforcer sa capitalisation, améliorer la flexibilité et l’efficacité de la gestion du capital, ainsi que pour financer la croissance et les opportunités commerciales.

Le choix du moment pour cette levée de fonds est stratégique. Depuis le début de l’année, le cours de l’action SoFi a augmenté de 92 %, et utiliser un prix élevé pour une émission de capitaux propres à ce moment-là permet à la société de renforcer ses fonds propres à moindre coût. Malgré une pression à court terme sur le cours, cette réserve de capitaux abondante offre une base solide pour sa prochaine étape d’expansion stratégique, notamment dans les secteurs à forte croissance comme la cryptomonnaie.

Informations clés sur le financement et les activités cryptographiques de SoFi

Plan de financement : augmentation de capital par émission d’actions, objectif de 15 milliards de dollars, avec option de surallocation pour les souscripteurs.

Prix d’émission : 27,50 - 28,50 dollars par action, avec un discount maximal de 7,1 % par rapport au dernier cours de clôture.

Souscripteurs : Goldman Sachs, Bank of America Securities, Citigroup, Deutsche Bank Securities, Mizuho Securities USA.

Utilisation des fonds : renforcer la solidité financière, saisir de nouvelles opportunités (y compris le développement des activités cryptographiques).

Avancement des activités cryptographiques :

• Service de trading cryptographique en liste d’attente.
• Prévision de lancement au premier semestre 2026 de leur propre stablecoin en dollars, le “SoFi Dollar Stablecoin”.

Performance financière : au troisième trimestre, un revenu net ajusté record de 949,6 millions de dollars, en hausse de 38 % ; bénéfice ajusté doublé.

De prêt à cryptomonnaie : la vision d’un écosystème financier “tout-en-un” de SoFi

La levée de fonds de SoFi s’inscrit dans sa stratégie de diversification, notamment vers le secteur des cryptomonnaies. La société, initialement connue pour ses refinancements de prêts étudiants, s’est transformée en une plateforme fintech intégrée proposant des services de prêt, d’épargne, d’investissement, d’assurance, etc., avec une capitalisation d’environ 360 milliards de dollars. Son objectif principal est de devenir une “boutique” financière numérique tout-en-un aidant les utilisateurs à atteindre leur “indépendance financière”.

Les actifs cryptographiques deviennent une nouvelle catégorie essentielle dans cette “boutique”. Anthony Noto, PDG de SoFi, a clairement indiqué que la société lancera officiellement cette année un service de trading de cryptomonnaies, permettant aux utilisateurs d’acheter et de vendre directement une dizaine de cryptos dans leur application. Plus stratégiquement, SoFi prévoit de lancer en 2026 son propre stablecoin en dollars, ce qui signifie qu’elle souhaite non seulement devenir une plateforme d’échange pour les actifs cryptographiques, mais aussi participer à la construction de l’infrastructure centrale des stablecoins, qui relie la finance traditionnelle au monde cryptographique.

Cette stratégie s’intègre parfaitement à la vision “super-app” de SoFi. En intégrant de manière fluide le trading cryptographique, les stablecoins, ainsi que ses services bancaires, d’investissement en actions et de planification financière, SoFi peut offrir à ses plus de 12,6 millions de membres une interface unifiée pour gérer tous leurs actifs, qu’ils soient en monnaie fiduciaire ou en cryptomonnaies. Cela constitue un avantage différenciateur clé face aux banques traditionnelles, notamment auprès de la jeune génération de consommateurs de plus en plus tournés vers la finance numérique.

Croissance des performances et investissements dans de nouveaux secteurs : pourquoi investir massivement maintenant ?

La capacité de SoFi à réaliser une levée de fonds importante et à renforcer ses activités cryptographiques repose sur ses performances financières solides. Son dernier rapport trimestriel a dépassé largement les attentes du marché : un revenu net ajusté de 949,6 millions de dollars, en hausse de 38 %, et un bénéfice doublé, atteignant 0,11 dollar par action. Sur cette base, SoFi a relevé ses prévisions de bénéfices pour l’année, témoignant de la confiance de la direction dans la croissance de ses activités.

Anthony Noto, lors de la conférence téléphonique sur les résultats, a souligné que, en plus de ses activités principales de prêt, la diversification dans le service client commence à se refléter dans ses résultats. Cela montre que l’expansion vers de nouveaux secteurs comme la cryptomonnaie n’est pas une simple course aux tendances, mais une extension naturelle de leur logique de “diversification des revenus”. La cryptomonnaie pourrait devenir un moteur de croissance majeur, après le prêt, l’investissement et la plateforme technologique Galileo.

Du point de vue réglementaire, le contexte américain s’éclaircit avec l’adoption de la “Loi sur la clarté des stablecoins de paiement”, ce qui facilite la conformité des fintechs comme SoFi pour leurs activités cryptographiques. Par ailleurs, des acteurs traditionnels comme BlackRock ou Fidelity ont déjà réussi à ouvrir le marché via des ETF spot, et des courtiers comme Charles Schwab annoncent leur entrée imminente, ce qui montre que l’acceptation des actifs cryptographiques par le système financier mainstream devient une tendance irréversible. La stratégie de SoFi d’accélérer ses investissements dans ce domaine avant que le marché ne se stabilise complètement est une démarche visant à prendre une position de leader.

Impacts et perspectives : la convergence croissante entre fintech traditionnel et secteur cryptographique

La récente levée de fonds et les orientations stratégiques de SoFi auront des effets en chaîne sur le secteur fintech traditionnel et l’industrie des cryptomonnaies. Pour le secteur fintech, SoFi établit une nouvelle référence : la compétition dans le seul domaine vertical (prêt, épargne, etc.) devient de plus en plus féroce, et les gagnants seront ceux capables d’offrir une gamme complète de services financiers intégrés, y compris la cryptographie. Cela pourrait accélérer la mise en place de stratégies ou de partenariats dans le domaine des actifs numériques.

Pour l’industrie cryptographique, notamment aux États-Unis, l’entrée de SoFi signifie une ouverture supplémentaire pour les utilisateurs. Avec une base d’utilisateurs importante et fidèle, la plateforme de trading cryptographique de SoFi pourrait considérablement réduire la barrière d’accès pour le grand public à des cryptos comme Bitcoin ou Ethereum. La stabilité de leur stablecoin, si elle réussit, pourrait aussi renforcer la présence d’un stablecoin soutenu par une grande institution réglementée, modifiant potentiellement la dynamique concurrentielle.

Cependant, des défis subsistent. La fourniture de services de trading cryptographique expose SoFi à la concurrence féroce d’échanges natifs comme Coinbase, ainsi qu’aux banques traditionnelles comme Charles Schwab. La sortie de leur stablecoin devra également faire face à des exigences réglementaires complexes et à la nécessité de développer des cas d’usage étendus. La volatilité du marché crypto pourrait aussi introduire de nouvelles incertitudes dans leurs résultats globaux. La capacité de bien intégrer ces nouvelles activités et de les transformer en sources de profit durables sera un enjeu clé pour la suite.

Qu’est-ce qu’un stablecoin et quels sont ses principaux types ? Qu’est-ce que la plateforme Galileo de SoFi ?

Stablecoin : “Ancrage de valeur” dans le monde cryptographique

Un stablecoin est une cryptomonnaie conçue pour maintenir une stabilité de prix, généralement adossée à une monnaie fiduciaire comme le dollar ou à des actifs comme l’or. Son rôle principal est de servir de moyen d’échange et de réserve de valeur dans le marché crypto, évitant la volatilité extrême d’autres cryptos. Les principaux types sont :

Adossé à une monnaie fiduciaire : comme USDC, USDT, où l’émetteur détient des réserves équivalentes en dollars ou en obligations à court terme.

Sur-collatéralisé par des cryptomonnaies : comme DAI, qui utilise des contrats intelligents pour verrouiller une sur-collatéralisation en Ethereum ou autres actifs.

Algorithmique : qui tente de stabiliser le prix via des mécanismes algorithmiques et des tokens de gouvernance (plus risqué).

Le stablecoin que prévoit de lancer SoFi sera probablement de type adossé à une monnaie fiduciaire, en lien étroit avec ses activités bancaires.

La “moteur” derrière SoFi : la plateforme Galileo

Galileo est une plateforme technologique clé de SoFi, qui n’est pas directement accessible aux consommateurs finaux. Son activité principale consiste à fournir à d’autres fintechs, banques et marques des infrastructures de paiement, d’émission de cartes, de gestion de comptes, etc. Elle supporte près de 1,6 milliard de comptes dans le monde, générant des revenus stables et à forte marge, ce qui permet à SoFi d’investir dans l’innovation, y compris dans la cryptographie.

Le plan de levée de 15 milliards de dollars de SoFi, associé à l’annonce de ses activités cryptographiques, dessine clairement la prochaine étape stratégique de cette fintech. Alors que ses activités principales de prêt continuent de croître, l’expansion dans le domaine des actifs numériques est une étape naturelle pour construire un écosystème financier complet et renforcer la fidélité de ses utilisateurs. Ce mouvement n’est pas seulement une avancée isolée, mais s’inscrit dans la tendance plus large de convergence entre la finance traditionnelle et la cryptosphère. À l’avenir, la gestion intégrée des actifs en monnaie fiduciaire et en cryptomonnaies dans une seule application deviendra la norme. Pour SoFi, la réussite dépendra de sa capacité à exploiter sa large base d’utilisateurs et son expérience intégrée pour se démarquer dans un marché de services cryptographiques de plus en plus concurrentiel, afin de réaliser sa vision ultime de “boutique financière tout-en-un”.