Actualités XRP d'aujourd'hui : l'arbitrage de yen japonais déclenche une chute, craignant de tester le support à 1,80 USD.

XRP suit la chute du marché des cryptoactifs, éteignant les espoirs de fin de la morosité d'octobre et novembre. Le président de la Banque centrale du Japon, Kazuo Ueda, a suggéré une hausse des taux d'intérêt en décembre, des déclarations accommodantes ayant conduit à une flambée des rendements des obligations japonaises à 1,84 %, le niveau le plus élevé depuis avril 2008, déclenchant des fermetures de positions d'arbitrage en yen. Vanguard a proposé cette semaine un canal de négociation d'ETF de cryptoactifs à une clientèle de 10 billions de dollars, ce qui pourrait favoriser un rebond.

La montée des rendements des obligations japonaises déclenche une vague de ventes d'XRP

(source : Trading View)

Le principal sujet d'actualité d'aujourd'hui concernant XRP est que le taux de rendement des obligations japonaises a atteint son niveau de 2008, entraînant une hausse des coûts d'emprunt et impactant les positions en cryptoactifs à effet de levier. La Kobeissi Letter a exprimé des inquiétudes concernant l'augmentation des taux de rendement des obligations japonaises lors de la séance de négociation matinale du 1er décembre, notant que le taux de rendement des obligations japonaises à 10 ans a grimpé à 1,84 %, son niveau le plus élevé depuis avril 2008.

Des taux d'intérêt plus bas sur les obligations japonaises ont incité des opérations d'arbitrage en yen vers des actifs plus risqués comme le Bitcoin et XRP. La logique qui sous-tend les opérations d'arbitrage en yen est la suivante : les traders empruntent des yens à un taux proche de zéro, les échangent contre des dollars, puis investissent dans des actifs à haut rendement comme XRP. Tant que le Japon maintient des taux d'intérêt bas, ces transactions peuvent être rentables. Cependant, lorsque les taux d'intérêt des obligations japonaises s'envolent, le coût d'emprunt des yens augmente, forçant les arbitragistes à fermer leurs positions.

La Banque centrale du Japon annoncera sa décision sur la politique monétaire le 19 décembre, ce qui sera un événement clé. Les décideurs pourraient préparer une hausse des taux d'intérêt dans les prochaines semaines, ce qui pourrait faire grimper le rendement des obligations japonaises. Des coûts d'emprunt plus élevés aggraveraient la fermeture des positions d'arbitrage sur le yen, entraînant une chute du Bitcoin, de XRP et de l'ensemble du marché. Le marché prévoit actuellement une probabilité d'environ 62 % que la Banque centrale du Japon augmente les taux d'intérêt le 19 décembre, cette forte probabilité provoquant déjà une fermeture anticipée des positions d'arbitrage.

Le rapport de Kobeissi Letter a signalé la situation du marché des cryptoactifs : « Au cours des 24 dernières heures, le montant des liquidations des cryptoactifs a grimpé à 900 millions de dollars, tandis que le prix du Bitcoin est tombé aux alentours de 84 000 dollars. Bien qu'il n'y ait pas de gros titres ni de fluctuations du marché, la capitalisation boursière du Bitcoin a evaporé 120 milliards de dollars en 24 heures. Le trading avec effet de levier est un jeu dangereux. » Cette liquidation massive montre que les effets de la fermeture de position d'arbitrage en yens ne se limitent pas à XRP, mais touchent l'ensemble du marché des cryptoactifs.

En arrière-plan, la Banque centrale du Japon a réduit ses achats d'obligations japonaises (JGB) et a augmenté les taux d'intérêt en juillet 2024, déclenchant la fermeture des positions d'arbitrage du yen. En conséquence, le prix de XRP est passé de 0,6591 USD à 0,4320 USD. Cependant, cette correction a été de courte durée, XRP retrouvant le seuil de 0,60 USD en huit jours de bourse. Ce cas historique fournit une référence pour la situation actuelle : l'impact des fermetures de positions d'arbitrage du yen peut être sévère mais bref.

En vue de décembre 2025, le marché a également intégré les attentes concernant une réduction des taux d'intérêt de la Réserve fédérale dans les prix. Si la Banque du Japon augmente ses taux tandis que la Réserve fédérale les diminue, l'écart des taux d'intérêt entre le Japon et les États-Unis se réduira davantage, ce qui pourrait prolonger la vague de ventes du quatrième trimestre. L'incertitude créée par cette divergence de politiques est le plus grand facteur de risque dans les nouvelles d'aujourd'hui concernant XRP.

Analyse technique après que XRP ait chuté en dessous de 2 dollars

(source : Trading View)

La tendance des prix du 1er décembre, associée à des indicateurs techniques baissiers, a de nouveau confirmé les prévisions baissières précédentes pour XRP à court terme (1-4 semaines). Le lundi 1er décembre, XRP a chuté de 5,78 %, après une baisse de 2,08 % la veille, clôturant à 2,0311 USD. La baisse de ce jeton est supérieure à celle du marché, qui a chuté de 4,50 %. La vague de ventes du lundi a fait chuter XRP bien en dessous des moyennes mobiles exponentielles (EMA) de 50 jours et 200 jours, confirmant à nouveau la tendance baissière.

Liste des niveaux techniques clés de XRP

Niveau de support : 2,0 USD (barrière psychologique), 1,9112 USD (support secondaire), 1,8239 USD (bas de novembre)

Niveaux de résistance : 2,2 dollars, 2,3241 dollars (EMA de 50 jours), 2,5019 dollars (EMA de 200 jours), 2,62 dollars, 2,8 dollars, 3,0 dollars, 3,66 dollars (point haut historique)

La perte du seuil psychologique de 2,0 dollars a une signification importante sur le plan psychologique du marché. Les seuils ronds accumulent souvent un grand nombre d'ordres à cours limité et des attentes psychologiques, et leur franchissement peut déclencher une réaction en chaîne d'ordres de stop-loss. Actuellement, XRP parvient à maintenir péniblement 2,0311 dollars, montrant que ce niveau de support est toujours en lutte. Si la clôture tombe en dessous de 2,0 dollars, le prochain support à 1,9112 dollars sera rapidement testé.

Le point bas de 1,8239 dollars en novembre est le niveau de support le plus crucial à court terme. Ce niveau de prix représente le point le plus bas de l'ajustement précédent, et dans l'analyse technique, les points bas précédents deviennent souvent des objectifs de baisse ultérieurs. Si le XRP chute à ce niveau, il serait approprié pour les traders ayant des positions longues de placer leur stop-loss à 1,8239 dollars. Une rupture de ce support ouvrirait la voie à une baisse plus profonde.

La moyenne mobile exponentielle (EMA) sur 50 jours est située à 2,3241 dollars, tandis que celle sur 200 jours est à 2,5019 dollars. Lorsque le prix est en dessous de ces deux moyennes mobiles importantes, cela indique une tendance baissière tant à court qu'à long terme. Il n'est possible de confirmer un renversement de tendance que si le prix repasse au-dessus de ces deux moyennes mobiles. Actuellement, la distance entre XRP et l'EMA de 50 jours est d'environ 14 %, et la distance par rapport à l'EMA de 200 jours est d'environ 23 %. Ce taux de divergence élevé montre qu'il existe une demande technique pour un rebond à court terme, mais sa durabilité dépend du soutien fondamental.

Vanguard et les opportunités de liquidités à moyen terme des ETF

Bien que la tendance baissière soit forte à court terme, il existe également des facteurs positifs à moyen terme dans les nouvelles d'aujourd'hui concernant XRP. Les flux de capitaux liés à l'ETF XRP au comptant à venir et l'accès de Vanguard pourraient stimuler un rebond à moyen terme. Selon les rapports, le groupe Vanguard proposera le 2 décembre (mardi) un pipeline de négociation d'ETF de chiffrement à ses clients courtiers, qui sera ouvert à une clientèle pouvant atteindre 10 trillions de dollars.

L'initiative de Vanguard coïncide avec le lancement de l'ETF XRP au comptant, ce dernier pourrait bénéficier de l'entrée de cette société de gestion d'actifs dans le domaine des actifs numériques. Vanguard est l'une des plus grandes sociétés de gestion d'actifs au monde, avec une clientèle principalement composée d'investisseurs conservateurs à long terme. Ces investisseurs n'ont pas pu accéder aux cryptoactifs dans le passé, et l'ouverture des canaux de négociation par Vanguard créera un vaste réservoir de demande potentielle pour l'ETF XRP.

Il est crucial que, avec l'avancement de la Loi sur la structure du marché au Capitole, la communauté des investisseurs en cryptoactifs pourrait s'élargir davantage dans la nouvelle année. Un cadre favorable aux cryptoactifs et un gouvernement américain soutenant les cryptoactifs stimuleront la demande et pourraient pousser XRP à atteindre de nouveaux sommets. Le lancement du fiduciaire iShares XRP par BlackRock montre que l'intérêt des investisseurs institutionnels pour XRP est en forte augmentation.

La plateforme d'informations sur le marché Santiment a exprimé des commentaires optimistes au milieu d'un sentiment de marché largement pessimiste, déclarant : « Vous cherchez des signes de capitulation ? L'intérêt du secteur de la vente au détail pour la plupart des sujets dominants pendant la période de 2025 diminue de plus en plus. Avec de moins en moins de discussions liées aux cryptoactifs, nous continuons à nous rapprocher d'un potentiel creux. » Cette extrême pessimisme dans les indicateurs de sentiment annonce souvent une opportunité de rebond.

La chute du 1er décembre et la tendance baissière continue du quatrième trimestre susciteront des doutes quant à la viabilité de BTC et XRP en tant qu'actifs de réserve blue-chip. XRP a chuté de 28,41 % au quatrième trimestre, tandis que BTC a baissé de 24,11 %. En même temps, le prix de l'or a augmenté de 9,69 %. Cependant, alors que la pression du marché se relâche, la vague de ventes du quatrième trimestre pourrait raviver la demande institutionnelle via des ETF au comptant, soutenant ainsi les perspectives haussières à moyen terme.

Chemin à double scénario pour XRP

Les nouvelles d'aujourd'hui sur XRP révèlent les deux scénarios auxquels cet actif est confronté. Dans le scénario baissier, un événement défavorable entraînera XRP en dessous du niveau de soutien psychologique de 2,0 dollars. Après avoir franchi le niveau de 2,0 dollars, le niveau de soutien de 1,9112 dollars deviendra le prochain niveau de soutien clé. Si ce niveau de soutien est franchi, le point bas du 21 novembre à 1,8239 dollars et la ligne de tendance en dessous deviendront le prochain niveau de soutien clé.

Cinq facteurs de risque dans un scénario de baisse

MSCI a exclu les entreprises de gestion d'actifs numériques (DAT) : réduction de l'intérêt des entreprises de premier plan à utiliser XRP comme actif de réserve.

Le Sénat s'oppose au projet de loi sur la structure du marché : l'incertitude réglementaire persiste, les institutions adoptent un ralentissement

La Commission des opérations de bourse des États-Unis rejette la demande de licence bancaire : Ripple est bloqué dans son entrée dans la finance traditionnelle

XRP Spot ETF flux de fonds faible : la demande institutionnelle est inférieure aux attentes

Prévisions de hausse des taux d'intérêt de la Banque centrale du Japon en 2026 : Pression de fermeture de position d'arbitrage continue

La situation haussière est basée sur l'adoption accélérée par les institutions et l'amélioration de l'environnement réglementaire. Les perspectives de prix à moyen terme dépendent de plusieurs événements clés : la Réserve fédérale adoptera une politique accommodante de baisse des taux d'intérêt en décembre, la Banque centrale du Japon augmentera les taux une fois en décembre (mettant fin à l'incertitude), le projet de loi sur la structure du marché a été approuvé par le Sénat, les flux de fonds vers l'ETF XRP au comptant sont forts, et BlackRock lancera le fonds iShares XRP. Ces événements soutiendront un rebond des jetons vers le sommet historique de 3,66 dollars atteint en juillet.

Le 2 décembre, XRP connaîtra une journée de trading clé, avec des flux de fonds d'ETF spot faibles et des risques de fermeture de positions d'arbitrage en yen s'entrecroisant. Les progrès de la législation sur la structure du marché, les indicateurs économiques américains et les orientations politiques de la Banque centrale japonaise et de la Réserve fédérale influenceront tous le sentiment du marché. La hausse des rendements des obligations japonaises et l'opposition à la législation sur la structure du marché pourraient affaiblir la demande pour XRP, et pourraient potentiellement pousser ce jeton à 1,9112 dollars, voire plus bas à 1,8239 dollars.

En résumé, les nouvelles d'aujourd'hui concernant XRP montrent que les perspectives à court terme restent pessimistes, tandis que les perspectives à moyen et long terme sont plus optimistes. Les investisseurs doivent surveiller de près le niveau de support clé à 1,8239 USD, qui déterminera si XRP rebondit à ce niveau ou entre dans une phase d'ajustement plus profonde.