PaperHandSister

Con la rápida expansión del ecosistema de finanzas descentralizadas (DeFi), las estafas con criptomonedas también están en constante evolución. Entre ellas, las estafas en billeteras dirigidas a usuarios de DeFi se han convertido en uno de los riesgos principales que enfrenta la industria, causando pérdidas alarmantes cada año y representando una amenaza grave para la confianza en todo el ecosistema blockchain.
La evolución de las estafas en DeFi
Las estafas con criptomonedas no son un fenómeno nuevo. Desde los primeros días de Bitcoin, los ataques de phishing, las estafas Ponzi y las estafas de salida han sido frecuentes. Pero el auge de DeFi ha cambiado las reglas del juego, y los estafadores han comenzado a enfocar sus objetivos en las billeteras personales que usan los usuarios y plataformas de DeFi para interactuar. Los ataques con JavaScript, las estafas de "alfombra" y la interacción con contratos inteligentes maliciosos se han convertido en armas comunes en las nuevas modalidades de estafa.
Métodos comunes de estafa en DeFi
Los inversores deben estar alertas ante las siguientes formas de fraude:
Los estafadores suelen crear sitios web falsos que se parecen muchísimo a plataformas DeFi conocidas, con el fin de engañar a los usuarios y robar sus fondos.

En el mundo de las criptomonedas, el valor de los activos puede reducirse a la mitad en unas pocas horas o multiplicarse por varias veces. Esta extrema volatilidad hace que muchos inversores oscilen constantemente entre ganancias y miedo. Pero existe un método probado que puede ayudarte a maximizar la protección de tu capital sin renunciar a las oportunidades: esto es la cobertura de riesgos.
La cobertura no es salir del mercado, sino quedarse en la mesa de forma inteligente
Concepto central: la esencia de la cobertura de riesgos
El objetivo de la cobertura de riesgos no es ganar dinero, sino reducir las pérdidas. En pocas palabras, necesitas crear una posición "negativamente correlacionada": cuando el activo principal cae, la posición de cobertura puede apreciarse, compensándose mutuamente.
Imagina que compras un seguro. No esperas tener que usarlo, pero cuando ocurre un accidente, puede salvarte en el momento justo. La cobertura es esa "póliza de seguro" en el mercado de criptomonedas.
El sector financiero tradicional ya ha comprobado la efectividad de la cobertura. En las criptomonedas, aunque las herramientas son relativamente limitadas,

La crisis de suministro de platino se agrava, Sudáfrica enfrenta desafíos como el envejecimiento de las minas y la crisis energética, lo que provoca escasez en el mercado y precios récord. Se espera que la brecha de suministro continúe hasta 2029, impulsando el precio del platino a alcanzar un rango objetivo de 2170 a 2300 dólares en 2026. El cambio en los flujos de capital hacia el platino se debe a una escasez estructural de suministro y a la política dovish de la Reserva Federal.

# I. Puntos Clave de los ADR del Mercado de Valores de EE.UU.
**¿Qué es un ADR?** Un Certificado de Depósito Estadounidense (American Depositary Receipt) es un valor emitido por un banco depositario estadounidense en nombre de una empresa extranjera, que representa acciones de esa empresa emitidas en el extranjero. Estos ADR se cotizan en NASDAQ, la Bolsa de Valores de Nueva York y mercados extrabursátiles, y son el principal instrumento para que empresas extranjeras accedan al mercado de valores estadounidense.
**¿Por qué son importantes los ADR?** Para empresas extranjeras, emitir ADR permite eludir procedimientos de cotización tradicionales complejos, al tiempo que obtienen acceso a canales de financiación del mercado de capitales estadounidense. Para los inversores, los ADR permiten negociar directamente acciones de empresas extranjeras en el mercado de valores de EE.UU., sin necesidad de abrir cuentas de valores en el extranjero ni realizar cambios de divisas complicados. Sin embargo, los inversores deben evaluar la liquidez, el riesgo cambiario y los costos de transacción adicionales.
# II. Cómo Funcionan los ADR
Cuando una empresa extranjera desea emitir acciones en el mercado de valores estadounidense

«El cierre es la verdadera zona de batalla», «El mercado nocturno de futuros puede operar sin límites» — seguramente has escuchado estas palabras muchas veces. Pero cuando realmente abres el software de trading y ves las cotizaciones en diferentes zonas horarias y las diversas reglas de trading, a menudo te quedas confundido. Hoy vamos a aclarar las diferencias entre el mercado nocturno de acciones en EE. UU. y el mercado nocturno de futuros en EE. UU.
¿Por qué cada vez más personas prestan atención a las operaciones después del cierre?
El horario tradicional de negociación de las acciones en EE. UU. es solo de 9:30 a 16:00 hora del Este, lo que significa que los inversores en otras zonas horarias del mundo deben levantarse en medio de la noche o esperar al siguiente día de negociación. La aparición del trading electrónico rompió esta limitación, haciendo que la negociación realmente se convierta en un «pueblo global» — ya sea que estés en Nueva York, Londres o Taipei, puedes participar en el mercado en el momento adecuado.
Sin embargo, el mercado nocturno de acciones en EE. UU. y el mercado nocturno de futuros en EE. UU. no son lo mismo. El primero se refiere principalmente a la negociación de acciones después del horario oficial, con un horario relativamente fijo; el segundo incluye petróleo crudo, oro y diversos tipos de futuros,

De 2024 a 2025, el precio del oro subió debido a la incertidumbre en las políticas comerciales, la tendencia de las tasas de interés y el aumento de las reservas de los bancos centrales a nivel mundial, alcanzando niveles cercanos a los máximos de los últimos 30 años. Los operadores a corto plazo pueden aprovechar las oportunidades de volatilidad, mientras que los principiantes deben ser cautelosos al entrar en el mercado. Para inversiones a largo plazo, es importante tener en cuenta los costos de transacción y los riesgos, y diversificar las inversiones es una opción más inteligente.

La postura dovish de la Reserva Federal está provocando una fuerte reestructuración en los mercados globales. El índice del dólar ha caído hasta un mínimo de 98.313, depreciándose más del 9% en lo que va de año, y esta caída revela una reevaluación fundamental de las perspectivas de política monetaria por parte del mercado. La pregunta clave es: ¿esta debilidad del dólar continuará o es solo una corrección a corto plazo?
Señales dovish desencadenan una gran migración de fondos
Aunque la decisión de diciembre de la Reserva Federal fue en línea con las expectativas de una reducción de 25 puntos básicos, la comunicación del presidente Powell en la conferencia de prensa decepcionó mucho al mercado. Sugirió que la reunión de enero podría detener los recortes, y enfatizó que las tasas actuales ya están en un "rango neutral", y que las decisiones futuras dependerán de los datos económicos.
Un lenguaje aparentemente cauteloso, pero que ha despertado expectativas optimistas entre los inversores. La valoración del mercado muestra que los inversores apuestan a que en 2025 habrá dos recortes adicionales (unos 50 puntos básicos), pero el nuevo dot plot de la Fed solo mantiene una expectativa de recorte en el centro. Este gran

23日, la atención en el ambiente de inversión en Taiwán se centró en una acción del sector poco observada por los minoristas. Guangyang Technology(1785) registró hoy un fuerte movimiento alcista y alcanzó un límite de subida, cerrando a 69.3 yuanes, un nivel que no se veía desde más de 18 meses, desde julio del año pasado. Pero lo que realmente merece una profunda investigación no es solo que el precio de la acción haya alcanzado un nuevo máximo, sino las tres fuerzas que impulsan esta tendencia alcista: ¿cuál de ellas tiene la mayor sostenibilidad?
Señales dobles de advertencia en el flujo de fondos y en el análisis técnico: los fondos institucionales reconocen su error y vuelven a comprar
Desde el gráfico de velas, la tendencia de Guangyang Technology es extremadamente limpia. El precio rompió directamente la zona de consolidación de 60-64 yuanes en los últimos seis meses con un volumen de salto, formando una hermosa brecha de ruptura. ¿Qué significa esto? Los inversores atrapados en pérdidas ya han salido, y la fuerza de los alcistas no encuentra resistencia.
Lo más importante es la dinámica del flujo de fondos. Según las estadísticas posteriores al cierre, los fondos extranjeros compraron en gran cantidad hoy, lo que para la situación anterior...

¿Por qué merece atención el yen japonés?
Al hablar de cambio de divisas, los taiwaneses piensan principalmente en el yen japonés. Esto no solo se debe a que viajar a Japón sea popular, sino que desde el consumo diario hasta la asignación de activos, el yen desempeña un papel importante.
Nivel de vida: viajes, compras por encargo, estudios en el extranjero imprescindibles
El consumo en efectivo en Japón sigue siendo predominante, en Tokio y Osaka la mayoría de las tiendas prefieren aceptar efectivo (la penetración de tarjetas de crédito es aproximadamente del 60%). A las personas que disfrutan comprar productos de belleza, ropa o artículos de anime japoneses, a menudo les resulta necesario pagar directamente en yenes a través de agencias de compras o tiendas en línea japonesas. Aquellos que planean una estancia prolongada en Japón generalmente cambian divisas con anticipación para asegurar el tipo de cambio.
Nivel de inversión: las tres principales clases de activos refugio a nivel mundial
El yen japonés, junto con el dólar estadounidense y el franco suizo, se considera una de las tres principales monedas refugio a nivel mundial, debido a la estabilidad económica de Japón y a la solidez de su deuda pública. Cuando el mercado experimenta una volatilidad intensa, los fondos tienden a fluir hacia el yen—en 2022, durante el conflicto entre Rusia y Ucrania, el yen se apreció un 8% en una semana, logrando cubrir más del 10% de la caída del mercado bursátil. Para los inversores taiwaneses

En diciembre de 2025, el yen japonés ha llegado a 4.85 en relación con el dólar taiwanés, esto no solo es una señal de la temporada de viajes, sino también una oportunidad para la asignación de activos. Muchas personas piensan en cambiar yenes para viajar a Japón, pero en realidad la lógica detrás de esto va mucho más allá: como una de las tres principales monedas refugio a nivel mundial, el yen se está convirtiendo en un objetivo clave de asignación para los inversores inteligentes bajo la presión de la depreciación continua del dólar taiwanés.
En comparación con monedas de ahorro como el dólar canadiense, el yen combina potencial de refugio y rentabilidad. Entonces surge la pregunta: ¿cómo cambiar de manera más rentable? ¿Cuánto difiere el costo en diferentes canales? Vamos a desglosarlo con datos reales para que lo entiendas en segundos.
¿Por qué vale la pena cambiar a yenes? No solo por viajes
Escenarios de vida: viajes, compras por encargo, estudios en el extranjero, tres necesidades principales
Tokio, Osaka, Hokkaido — viajar a Japón sigue siendo popular, pero muchas tiendas todavía solo aceptan efectivo (la tasa de uso de tarjetas de crédito es solo del 60%). Además de gastos de viaje, los grupos de compradores de productos de farmacia, ropa y artículos de anime en Japón son grandes, y necesitan usar

Si tienes experiencia en el comercio de divisas o sigues los mercados internacionales, seguramente habrás oído expresiones como «el índice del dólar ha subido» o «el dólar se está apreciando». Pero, ¿qué es exactamente el índice del dólar? ¿Por qué sus subidas y bajadas afectan el precio del oro, las acciones de EE. UU. e incluso el mercado de Taiwán? Hoy te explicaré desde la perspectiva de un trader qué es este indicador clave en los mercados financieros globales.
¿Qué significa que el índice del dólar esté más alto?
El índice del dólar (USDX o DXY) no es un índice de una bolsa específica, sino un indicador de referencia que mide la fortaleza del dólar en relación con otras monedas principales. En pocas palabras, rastrea los cambios en el tipo de cambio del dólar frente a seis monedas internacionales principales.
Estas seis monedas son:
- Euro (EUR): con la mayor ponderación, aproximadamente el 57.6%
- Yen japonés (JPY): aproximadamente el 13.6%
- Libra esterlina (GBP): aproximadamente el 11.9%
- Dólar canadiense (CAD): aproximadamente el 9.1%

▎Señales de mercado en una semana: quién gana y quién pierde, todo claro
Esta semana, el mercado de divisas en Asia mostró una tendencia de "dos caras". La sugerencia de aumento de tasas por parte del gobernador del Banco de Japón, Kazuo Ueda, encendió instantáneamente el mercado, llevando al yen a subir bruscamente a 155.39 contra el dólar; el precio del yuan offshore (CNH) también superó la barrera de 7.07, alcanzando un nuevo máximo en el rango.
En marcado contraste, el nuevo dólar taiwanés y el won surcoreano se convirtieron en los "perdedores". Tras la apertura, el nuevo dólar taiwanés cayó hasta un mínimo de 31.46 debido a la presión de venta en el mercado de acciones de Taiwán y la salida de capitales extranjeros, cerrando al mediodía en 31.422, con una caída de 1.4 puntos. El won surcoreano también no pudo evitar la depreciación, debilitándose simultáneamente. La diferencia en el rendimiento del dólar taiwanés frente al won resalta aún más la tendencia de diferenciación entre las monedas asiáticas: los bancos centrales con fortaleza aprovechan la situación, mientras que las monedas con escasez de fondos solo pueden soportar la presión pasivamente.
▎¿Por qué el capital caliente se retira con rapidez? Análisis de las raíces en tres niveles
1. La toma de ganancias por parte de los inversores extranjeros, la retirada de la marea de fondos
Al entrar en noviembre, el mercado de acciones de IA

Recientemente, el desempeño de la economía australiana ha sido destacado, y la cotización del dólar australiano frente al dólar estadounidense también ha comenzado a subir. Hasta el 30 de diciembre, la cotización AUD/USD era de 0.6706, y el 29 de diciembre alcanzó incluso 0.6727, estableciendo un máximo desde octubre de 2024. En menos de un mes desde el inicio de 2025, el dólar australiano ha apreciado un 8.4% en total, una subida bastante significativa.
El doble impulso detrás de la economía australiana
El reciente rendimiento fuerte del dólar australiano no es casualidad, sino que se debe a la acción conjunta de dos fuerzas.
Por un lado, la política monetaria del Banco de la Reserva de Australia y de la Reserva Federal de EE. UU. está yendo en direcciones opuestas. Con la presión inflacionaria en Australia volviendo a surgir, las actas de la reunión del banco central en diciembre emitieron señales claramente hawkish, y el mercado comenzó a anticipar ampliamente que el Banco de la Reserva de Australia iniciará un ciclo de aumento de tasas en 2026. Al mismo tiempo, el proceso de reducción de tasas de la Reserva Federal continúa, y en general se espera que la Fed reduzca las tasas en 2 ocasiones más en 2026. La divergencia en las políticas generada

Invertir en acciones parece sencillo, pero en realidad muy pocos inversores logran obtener beneficios en las subidas y bajadas del mercado. La mayoría solo sabe comprar barato y vender caro, pero no conocen que existen más herramientas que pueden ayudarles a participar en mayores oportunidades de ganancia con fondos limitados. El financiamiento y la venta en corto son precisamente esas herramientas: permiten usar menos capital propio para participar en las fluctuaciones de las acciones, pero al mismo tiempo también amplifican el riesgo.
¿Qué es el financiamiento? Incluso con poco capital, puedes participar en grandes movimientos del mercado
Imagina que estás optimista sobre una acción en particular, pero no tienes suficiente dinero para comprarla en su totalidad. Aquí es donde entra en juego el financiamiento. La esencia del financiamiento es que tú y la firma de corretaje aportan cada uno una parte del dinero para comprar la acción, y esa acción se convierte en una garantía conjunta. En resumen, es pedir prestado dinero a la firma de corretaje para comprar acciones.
La mayor atracción de esta herramienta es: con solo una parte del capital, puedes participar completamente en las subidas y bajadas de esa acción. Mientras tus ganancias se amplifican, también se amplifican tus pérdidas.
Veamos un ejemplo práctico. Supón que Xiao Li tiene una buena opinión sobre las acciones de Apple

¿Por qué los taiwaneses están compitiendo por cambiar yenes japoneses?
La demanda de yenes japoneses en Taiwán continúa en aumento, no solo por la fiebre de viajar a Japón, sino también por reflejar una reevaluación de los inversores sobre los activos en yenes. Desde el consumo diario hasta los mercados financieros, el yen desempeña un papel que no se puede ignorar.
Consumo: artículos imprescindibles para viajes, compras por encargo y estudios en el extranjero
Los comerciantes japoneses todavía realizan principalmente transacciones en efectivo, y la tasa de adopción de tarjetas de crédito en la mayoría de las tiendas es solo del 60%, por lo que quienes viajan a Japón deben preparar yenes en efectivo. Al mismo tiempo, los consumidores que disfrutan comprando productos de farmacia, ropa y artículos de anime japoneses, a menudo necesitan comprar a través de compras por encargo o pagar directamente en plataformas japonesas en yenes. Las personas que estudian o trabajan en Japón a largo plazo también cambian divisas con anticipación para hacer frente a los gastos posteriores.
Perspectiva de inversión: el yen como activo de refugio global
Establecimiento de la propiedad de refugio
El yen se encuentra junto con el dólar estadounidense y el franco suizo como las tres principales monedas de refugio en el mundo. La economía japonesa es estable y su deuda es controlable, y cuando los mercados están inestables, los fondos fluyen en gran cantidad hacia el yen.

Recientemente, en las noticias económicas globales, el aumento de las tasas de interés por parte de los bancos centrales se ha convertido en el término más frecuente. Cada decisión de la Reserva Federal de EE. UU., el ritmo de aumento de tasas del Banco Central de Taiwán, influyen en el mercado de valores, en el mercado de divisas e incluso en los intereses de tus depósitos bancarios. Pero, ¿cómo afecta exactamente el aumento de tasas a nuestra vida y a nuestras inversiones? Esto no es solo una cuestión de cifras económicas, sino que está relacionado con la economía de cada persona.
¿Qué es un aumento de tasas? ¿Por qué ajustan los bancos centrales las tasas de interés?
El aumento de tasas, en pocas palabras, significa que el banco central incrementa la tasa de interés base. La reducción de tasas es la operación inversa. Cualquiera de las dos, son herramientas importantes que utilizan los bancos centrales para controlar la cantidad de dinero en circulación en la sociedad.
Cuando el banco central aumenta las tasas, el costo de los préstamos entre bancos se vuelve más alto, y los bancos, a su vez, elevan las tasas de interés de los préstamos al público. Por el contrario, cuando se reducen las tasas, los préstamos se vuelven más baratos, lo que fomenta que las personas gasten más y inviertan más. Este simple movimiento puede afectar a todo el sistema económico como una reacción en cadena.
¿Por qué ocurren los aumentos de tasas? Generalmente, hay dos razones principales:
Cuando la economía está sobrecalentada y la inflación se sale de control,

El oro y la plata alcanzan máximos simultáneamente, la tendencia alcista en el mercado de metales preciosos continúa en aumento
El mercado de metales preciosos ha mostrado un rendimiento destacado en los últimos días. El precio del oro alcanzó los 4497 dólares/onza en un momento, mientras que la plata subió a 70 dólares/onza, ambos alcanzando niveles históricos. La industria es optimista respecto al futuro, y la institución de investigación Yardeni Research incluso ha ajustado al alza su objetivo de precio para el oro, proyectando que para finales de 2026 alcanzará los 6000 dólares/onza, lo que refleja un optimismo generalizado en el mercado de metales preciosos.
Datos económicos clave en Estados Unidos, el PIB se convierte en el centro de atención del mercado
Esta noche a las 21:30, Estados Unidos publicará los datos del PIB del tercer trimestre, con una expectativa generalizada de un crecimiento anualizado del 3.3%, una desaceleración respecto al 3.8% del segundo trimestre. Los datos económicos tienen un impacto profundo en las perspectivas del dólar estadounidense: si los datos superan las expectativas, respaldarán la fortaleza del dólar; por el contrario, podrían afectar su rendimiento. Hasta el momento de la publicación, el índice del dólar ha caído un 0.30%, cotizando en 97.94, con fluctuaciones posteriores