El mercado mundial de dinero ha sido extremadamente volátil en las últimas semanas. En un momento, los inversores se sienten optimistas sobre la recuperación. En el siguiente, los mercados parecen estar al borde de un colapso.
Una publicación en X de un analista macro sugiere que lo peor podría llegar en cuestión de días. La afirmación parece extrema a simple vista. Sin embargo, los datos que la respaldan merecen una revisión más detallada.
Leshka.eth, quien hizo la publicación, argumenta que un problema sistémico de financiamiento se está formando silenciosamente debajo de gráficos de acciones estables y precios de criptomonedas resistentes. Su preocupación no se basa solo en la acción del precio. Se centra en los cambios recientes en el balance de la Reserva Federal y en las inyecciones de liquidez sincronizadas tanto de Estados Unidos como de China.
El balance de la Reserva Federal se expandió en aproximadamente 105 mil millones de dólares. La Instalación de Repos Permanente agregó 74.6 mil millones de dólares. Los valores respaldados por hipotecas aumentaron en 43.1 mil millones de dólares. Las participaciones en bonos del Tesoro subieron en 31.5 mil millones de dólares.
Leshka.eth hace una distinción entre estímulo y respuesta al estrés. La flexibilización cuantitativa tradicional generalmente enfatiza las compras de bonos del Tesoro. Un aumento mayor en valores respaldados por hipotecas puede indicar tensión de financiamiento dentro del sistema bancario. Cuando la calidad de las garantías disminuye, los bancos centrales suelen proporcionar liquidez de emergencia a través de instalaciones de repos.
Las inyecciones de liquidez pueden parecer alcistas en la superficie. Los mercados de acciones a menudo reaccionan positivamente a la expansión de los balances. Sin embargo, la tensión de financiamiento tiende a manifestarse primero en los mercados de bonos antes de que las acciones respondan completamente.
XRP + JASMY: Dos proyectos de criptomonedas subvalorados que pasan desapercibidos_
China inyecta 1.02 billones de yuanes mientras se estrecha la liquidez global
El Banco Popular de China inyectó más de 1.02 billones de yuanes a través de repos inversos a 7 días en una sola semana. Esa escala de acción de liquidez que ocurre simultáneamente con el apoyo de EE. UU. plantea preguntas macro más amplias.
Leshka.eth señala que cuando varias economías importantes inyectan liquidez al mismo tiempo, puede no ser una señal de estímulo coordinado. En cambio, puede revelar tensión de financiamiento debajo de la superficie. Patrones similares aparecieron antes de las disrupciones del mercado en 2000, 2007 y 2019.
El oro cotiza en máximos históricos. La plata también ha alcanzado nuevos picos. Los metales preciosos suelen actuar como coberturas colaterales durante la incertidumbre en los mercados de financiamiento.
HBAR ¿No es una criptomoneda normal? Por qué un analista llama a Hedera “Tecnología alienígena”_
Leshka.eth argumenta que esta combinación de activos duros en aumento y expansión de liquidez de los bancos centrales refleja las primeras etapas de ciclos de estrés financiero pasados. Los bonos suelen moverse primero. Luego, se estrechan los mercados de financiamiento. Las acciones ignoran las advertencias tempranas hasta que la presión aumenta. Históricamente, las criptomonedas experimentan los movimientos más violentos durante contracciones de liquidez.
Una caída la próxima semana sigue siendo una afirmación audaz. Los mercados no se mueven según un calendario. La tensión de liquidez puede persistir durante meses antes de que los activos de riesgo se ajusten de manera significativa.
Aviso legal: La información de esta página puede proceder de terceros y no representa los puntos de vista ni las opiniones de Gate. El contenido que aparece en esta página es solo para fines informativos y no constituye ningún tipo de asesoramiento financiero, de inversión o legal. Gate no garantiza la exactitud ni la integridad de la información y no se hace responsable de ninguna pérdida derivada del uso de esta información. Las inversiones en activos virtuales conllevan riesgos elevados y están sujetas a una volatilidad significativa de los precios. Podrías perder todo el capital invertido. Asegúrate de entender completamente los riesgos asociados y toma decisiones prudentes de acuerdo con tu situación financiera y tu tolerancia al riesgo. Para obtener más información, consulta el
Aviso legal.
Artículos relacionados
¡Los precios del petróleo superan los 100! Trump dice que la negociación está a punto de terminar: “V amos a arrebatar el petróleo de Irán”. Los analistas advierten: el precio de Bitcoin podría probar un mínimo de 46.000 dólares
El precio del petróleo superó los cien dólares el lunes, debido al aumento drástico de los riesgos geopolíticos, especialmente por las duras declaraciones de Trump sobre Irán.
El analista de criptomonedas Willy Woo advirtió que el capital en cadena de Bitcoin continúa fluyendo hacia afuera, lo que podría llevarlo a caer entre 46,000 y 54,000 dólares.
Si la estructura del mercado macro global se rompe, el mercado de criptomonedas enfrenta un riesgo de un mercado bajista más profundo.
Las acciones de negociación de Trump y la importancia estratégica de la isla de Hark son factores que aumentan la incertidumbre del mercado y afectan el precio del petróleo global y la liquidez de los activos.
動區BlockTempoHace23m
No se puede traducir ya que el texto está en chino y la condición de identidad indica que si el texto ya está traducido, debe devolverse sin cambios.
El informe de empleo no agrícola de marzo en Estados Unidos se publicará pronto, y se espera que se agreguen aproximadamente 48,000 empleos. El conflicto en Irán sigue afectando los precios del petróleo y la inflación, impulsando al mercado a cambiar de expectativas de recortes de tasas a aumentos de tasas. Los análisis indican que unos datos no agrícolas sólidos podrían consolidar aún más el consenso sobre tasas de interés altas, afectando el rendimiento de los activos de riesgo.
MarketWhisperHace26m
Trump y la operación TACO enfrentan obstáculos, el presidente del Parlamento iraní enseña a los operadores técnicas de inversión contrarias
El presidente del parlamento iraní, Ghalibaf, cuestionó la estrategia de negociación TACO de Trump y sugirió adoptar una operación inversa. El artículo analiza las razones del fracaso de TACO en la crisis de Irán, incluyendo la naturaleza diferente del oponente, la falta del líder supremo y el aumento de los riesgos geopolíticos, lo que ha llevado a una disminución de la confianza en el mercado. Además, Ghalibaf amenazó al afirmar que las instituciones que compran deuda pública estadounidense son "objetivos militares legítimos", lo que plantea una nueva amenaza para el mercado de bonos.
MarketWhisperHace42m
Los mercados pasan a anticipar subidas de tipos ante los temores de inflación y la reconfiguración de las expectativas de la Fed por la geopolítica
El ensayo analiza un cambio significativo en las expectativas del mercado con respecto a la política monetaria de la Reserva Federal, con una probabilidad que favorece las subidas de tasas en lugar de recortes. Este cambio se atribuye al aumento de los temores de inflación vinculados a los precios de la energía en medio de las tensiones en Oriente Medio. Además, aunque Bitcoin se ha mantenido estable, sigue sin rendir al nivel de otros activos como el oro y las acciones.
CoinDeskhace10h
«BTC OG内幕巨鲸» Agente: El fin de semana de Pascua podría ser una ventana para la escalada del conflicto entre EE. UU. e Irán; el petróleo crudo superará los 120 USD por barril
El artículo analiza el impacto económico global que podría traer el posible conflicto entre Estados Unidos e Irán, especialmente en los mercados de energía y deuda. Se prevé que durante el fin de semana de Pascua, Estados Unidos podría tomar medidas al respecto, como que el inicio de una guerra llevaría al cierre del estrecho de Ormuz, el aumento de los precios del petróleo y una fuerte contracción en el mercado de bonos. La Reserva Federal, frente a la triple presión de la inflación, la crisis bancaria y el financiamiento de la guerra, podría adoptar una estrategia de "represión financiera" para mantener bajas las tasas de interés reales. En última instancia, se considera que el riesgo en el mercado de bonos es una amenaza más grande.
BlockBeatNewshace14h
La estrategia de guerra de Trump Media pierde el control en medio de la evolución de la dinámica del mercado
The Wall Street Journal informa que la estrategia impulsada por los medios de Trump está perdiendo influencia sobre los mercados, ya que los inversores ahora priorizan los fundamentos económicos sobre el mensaje político. Este cambio indica una actitud de inversión más estable y madura en medio de la volatilidad continua.
BlockChainReporterhace15h
