El informe de empleo de EE. UU. impulsa con firmeza el ánimo del mercado, alcanzando máximos históricos tanto en el S&P 500 como en el Dow Jones

La bolsa de EE. UU. continuó su fuerte tendencia esta semana, en un contexto donde la incertidumbre sobre datos económicos clave y políticas se ha reducido temporalmente. Los tres principales índices subieron de manera generalizada, con el S&P 500 y el Dow Jones Industrial alcanzando nuevos máximos históricos. El ánimo del mercado se vio impulsado por el último informe de empleo publicado, que mostró que el mercado laboral estadounidense sigue siendo resistente. Al mismo tiempo, la Corte Suprema de EE. UU. no emitió una decisión sobre la legalidad de la política arancelaria impulsada por el expresidente Trump, lo que permitió a los inversores respirar aliviados y aumentó claramente la preferencia por el riesgo.

Las acciones estadounidenses cierran en alza, los tres principales índices suben en la semana

El índice S&P 500 (SP500) cerró el viernes en 6966.28 puntos, con un aumento del 0.7 %, estableciendo un nuevo máximo histórico; el índice Dow Jones Industrial (DJI) cerró en 49504.07 puntos, también renovando récords, con un incremento del 0.5 % en un solo día; el índice Nasdaq, centrado en tecnología, también tuvo un buen desempeño, con un aumento del 0.8 %. En términos semanales, los tres índices han subido respectivamente un 1.6 %, 2.3 % y 1.9 %, lo que indica que el interés de compra en el mercado continúa.

El empleo no agrícola cumple con las expectativas, la tasa de desempleo cae al 4.4 %

El informe de empleo no agrícola de diciembre, muy observado por el mercado, mostró un crecimiento laboral en línea con las expectativas. Aunque no hubo un crecimiento explosivo en el número de nuevos empleos, los datos en general son sólidos, reflejando que la demanda de mano de obra por parte de las empresas sigue presente. La tasa de desempleo bajó ligeramente al 4.4 %, fortaleciendo aún más la confianza de los inversores en una “aterrizaje suave” de la economía estadounidense. Los analistas señalan que el mercado laboral no está ni sobrecalentado ni enfriándose rápidamente, lo que ayuda a la Reserva Federal a mantener flexibilidad en su política monetaria y reduce la presión para subir o bajar las tasas de interés de manera abrupta en el corto plazo.

Alex King de Cestrian Capital Research afirmó que el desempeño del mercado bursátil esta semana fue integral y saludable, no solo con las grandes empresas alcanzando nuevos máximos, sino que también el índice Russell 2000 (IWM), que incluye pequeñas y medianas empresas, lideró las ganancias, lo que indica que los fondos están comenzando a diversificarse hacia activos con mayor riesgo y potencial de crecimiento. El Nasdaq siguió de cerca, con las acciones tecnológicas y de crecimiento aún en el centro de atención del mercado.

Las acciones de pequeña y mediana capitalización lideran las ganancias, la preferencia por el riesgo en los fondos se recupera

King además señaló que el mercado de materias primas también envía señales positivas, con los precios de metales y petróleo en alza, mientras que el índice VIX, que mide el temor del mercado, continúa bajando, lo que indica que la preocupación por la volatilidad a corto plazo disminuye. Considera que, aunque el mercado eventualmente podría enfrentar correcciones o impactos externos, al menos hasta que las empresas tengan mayor claridad en sus gastos operativos y resultados financieros en el primer trimestre, las acciones seguirán en tendencia alcista.

La Corte Suprema no ha emitido aún una decisión sobre la disputa arancelaria, la incertidumbre política disminuye

En el ámbito político, la Corte Suprema de EE. UU. tenía previsto emitir una decisión el viernes sobre la legalidad de la política arancelaria durante la administración Trump, pero finalmente no anunció ningún resultado. La interpretación del mercado es que esto equivale a evitar temporalmente una gran incertidumbre que podría afectar el comercio global y la estructura de costos de las empresas. En las próximas semanas, la corte podría emitir más opiniones, y los inversores seguirán de cerca los avances. También llegan buenas noticias desde los datos de consumo. Según una encuesta de consumidores publicada por la Universidad de Michigan, el índice de confianza del consumidor en enero no solo superó ligeramente las expectativas del mercado, sino que también fue mejor que en diciembre, lo que indica que, con el empleo estable y la subida del mercado bursátil, la percepción de las familias sobre las perspectivas económicas ha mejorado.

El rendimiento de los bonos del Tesoro de EE. UU. muestra divergencias, los mercados interpretan diferentes rutas de política

En el mercado de bonos, la curva de rendimiento de los bonos del Tesoro de EE. UU. muestra divergencias. El rendimiento de los bonos a 10 años cayó ligeramente 1 punto base hasta el 4.17 %, mientras que el rendimiento de los bonos a 2 años, más sensible a la política monetaria, subió 5 puntos base hasta el 3.54 %, reflejando diferentes interpretaciones sobre la dirección de las tasas a corto plazo.

La tensión geopolítica se relaja, Trump cancela acciones militares contra Venezuela

En el ámbito geopolítico, Trump anunció que ha cancelado los planes de realizar una segunda ola de ataques militares contra Venezuela, argumentando que las autoridades venezolanas liberaron a presos políticos y calificó esta acción como una “actuación muy importante e inteligente”. Estas declaraciones, en cierta medida, han calmado las preocupaciones del mercado sobre un aumento en los riesgos geopolíticos y han contribuido al fuerte desempeño de los activos de riesgo esta semana.

Esta noticia sobre el informe de empleo de EE. UU. que impulsa el mercado, el récord del S&P 500 y el Dow Jones, fue publicada originalmente en ABMedia.