Fireblocks invierte 1.3 millones en la adquisición de TRES Finance！El sector de la contabilidad en criptomonedas explota

Fireblocks adquiere la plataforma de contabilidad criptográfica TRES Finance por 1.3 mil millones de dólares, su segunda adquisición en tres meses (la de octubre fue Dynamic por 90 millones). TRES ayuda a las empresas a rastrear los flujos de activos criptográficos en múltiples plataformas, con más de 230 empresas usando su servicio. La adquisición proporcionará una solución completa de gestión de fondos para empresas, complementando el rompecabezas de la contabilidad y cumplimiento normativo.

¿Por qué Fireblocks ha realizado dos adquisiciones en tres meses?

Según la revista Fortune, la empresa de infraestructura blockchain Fireblocks ha llegado a un acuerdo para adquirir la plataforma de contabilidad criptográfica TRES Finance por 1.3 mil millones de dólares en efectivo y acciones. Esta es la segunda adquisición de Fireblocks en tres meses; en octubre del año pasado compró la startup de wallets Dynamic por aproximadamente 90 millones de dólares. El cofundador y CEO de Fireblocks, Michael Shaulov, afirmó que la adquisición de TRES ayudará a la compañía a ofrecer soluciones de gestión de fondos más completas para clientes empresariales.

Estas adquisiciones consecutivas muestran que Fireblocks está integrando rápidamente toda la cadena de valor vertical. Dynamic, adquirida en octubre, proporciona infraestructura de wallets, resolviendo problemas de autenticación y acceso de usuarios. TRES Finance, adquirida en enero, se enfoca en la contabilidad y cumplimiento en backend, transformando datos blockchain en informes financieros tradicionales. En total, estas adquisiciones suman aproximadamente 220 millones de dólares, evidenciando la ambición estratégica de Fireblocks en el mercado institucional.

Fireblocks es líder en infraestructura de custodia y transferencia de activos criptográficos, atendiendo a más de 1800 clientes institucionales, incluyendo bancos, exchanges, fondos de cobertura y empresas Web3. Su producto principal es una wallet de activos digitales y una red de transferencias basada en tecnología de cálculo multipartito (MPC). Sin embargo, los servicios de custodia y transferencia por sí solos ya no satisfacen todas las necesidades de los clientes institucionales, quienes también requieren una experiencia de usuario frontend (solución Dynamic) y reportes de cumplimiento backend (solución TRES).

Desde una perspectiva de estrategia, Fireblocks está construyendo una solución integral de “custodia + wallet + contabilidad”. Esta integración vertical le permite ofrecer servicios empresariales de extremo a extremo, reduciendo la complejidad para los clientes de gestionar múltiples proveedores. Para las instituciones tradicionales que se preparan para ingresar en el espacio cripto, una solución todo en uno resulta mucho más atractiva que productos aislados.

El rompecabezas de la estrategia de adquisiciones de Fireblocks en tres meses

Octubre: adquisición de Dynamic (90 millones de dólares): solución para autenticación de usuarios y login de wallets frontend

Core existente (custodia y transferencias): infraestructura de activos basada en MPC y red de transferencias multiplataforma

Enero: adquisición de TRES (1.3 mil millones de dólares): solución para contabilidad, cumplimiento y reportes financieros en backend

Objetivo estratégico: construir infraestructura criptográfica de nivel institucional de extremo a extremo y conquistar el mercado de instituciones tradicionales

¿Por qué TRES Finance vale 1.3 mil millones de dólares?

TRES Finance fue fundada en 2022 y su plataforma ayuda a los responsables financieros y contables de las empresas a rastrear los flujos de activos criptográficos distribuidos en múltiples plataformas y wallets. Sus clientes incluyen firmas de venture capital como CoinFund, plataformas de análisis como Nansen y el equipo detrás de la wallet Phantom. En 2023, TRES completó una ronda de financiación de 11 millones de dólares. Tal Zackon, cofundador y CEO, afirmó que el precio de compra supera la valoración más reciente de la compañía.

El precio de adquisición de 1.3 mil millones de dólares, en comparación con los 11 millones de dólares de financiación, representa una prima superior al 10,000%. Esta prima refleja la escasez en el sector de la contabilidad criptográfica y las barreras tecnológicas de TRES. Según el comunicado de prensa de Fireblocks, más de 230 empresas ya usan TRES para gestionar cumplimiento fiscal, conciliaciones y controles financieros, incluyendo a Finoa, Alchemy y Wintermute.

El valor central de TRES radica en resolver los dolores de cabeza de la contabilidad en cripto. Los softwares tradicionales como QuickBooks o SAP no pueden manejar la complejidad de las transacciones blockchain. Los activos criptográficos están dispersos en múltiples cadenas, wallets y protocolos DeFi, haciendo casi imposible el rastreo manual. TRES conecta APIs con principales blockchains y exchanges, automatiza la captura de datos, los clasifica según principios contables y genera informes financieros auditables.

A medida que el mercado de criptomonedas madura, las empresas que antes operaban en zonas grises están entrando en ámbitos regulados. Con mayor adopción y regulaciones como MiCA en vigor, la conformidad se vuelve imprescindible, y la capacidad de combinar datos on-chain con auditorías tradicionales se mejora continuamente. TRES busca ayudar a empresas centradas en criptomonedas y a instituciones tradicionales a generar registros financieros estructurados y conformes desde actividades en blockchain, tarea que suele requerir infraestructura personalizada y conciliaciones manuales.

Las empresas que buscan expandirse a nuevos mercados o prepararse para una oferta pública enfrentan la presión de ofrecer registros listos para auditorías. TRES ayuda a transformar datos dispersos en blockchain en informes compatibles con sistemas empresariales existentes, facilitando este proceso. Esta capacidad es especialmente crucial para las empresas cripto que planean hacer IPO, dado que los requisitos de transparencia financiera son extremadamente estrictos.

Estrategia institucional y posicionamiento de mercado de Fireblocks

TRES continuará operando como producto independiente, mientras Fireblocks apoya su crecimiento y la integra más profundamente en los flujos de trabajo institucionales. Esta estrategia de “adquisición pero independencia” es común en fusiones tecnológicas, buscando mantener la cultura innovadora y la marca de la empresa adquirida, mientras se aprovechan los recursos y la red de clientes del adquiriente para acelerar la expansión.

Esta adquisición sigue a la compra en octubre de Dynamic, una plataforma para desarrolladores con clientes como Kraken, Magic Eden y Ondo Finance. La infraestructura de login y autenticación de wallets de Dynamic, combinada con las capacidades de cumplimiento de TRES, permite a Fireblocks ofrecer un servicio completo desde la experiencia frontend hasta los reportes financieros backend para clientes institucionales.

Desde una perspectiva competitiva, Fireblocks compite con Coinbase Prime, BitGo, Anchorage Digital y otros en el mercado de custodia institucional. Los servicios de custodia pura están en guerra de precios, por lo que la diferenciación se basa en servicios de valor agregado. La estrategia de Fireblocks de adquirir y cerrar brechas rápidamente busca crear barreras competitivas y consolidar su liderazgo en el mercado institucional.

En conjunto, la adquisición de TRES Finance por 1.3 mil millones de dólares representa un paso clave en la estrategia institucional de Fireblocks. Con mayores requisitos regulatorios y de cumplimiento, las capacidades de contabilidad y reportes financieros se vuelven esenciales para la adopción institucional. La base de más de 230 clientes y la tecnología de TRES la convierten en un objetivo de alta calidad en este sector.