El MACD mensual de Bitcoin se vuelve bajista a medida que aumenta la presión macro.

El MACD mensual de Bitcoin se vuelve bajista a medida que los riesgos de endurecimiento del BOJ, un dólar fuerte y las salidas de ETF afectan la liquidez, provocando liquidaciones y aumentando las probabilidades de una caída más profunda en las criptomonedas. Resumen

• El histograma mensual de MACD de Bitcoin imprimió una nueva barra negativa, repitiendo patrones que anteriormente precedieron caídas prolongadas del mercado desde 2012.
• Un shock macroeconómico debido al aumento de los rendimientos japoneses, un dólar fuerte y mayores costos de financiamiento provocó una venta por liquidez escasa y fuertes liquidaciones apalancadas.
• Ethereum muestra una cruz de la muerte y una estructura debilitada, reforzando el caso para una debilidad más amplia en las criptomonedas si Bitcoin pierde sus soportes clave de línea de tendencia.

El promedio móvil mensual de Convergencia/Divergencia de Bitcoin (MACD) ha cambiado a bajista, marcando un cambio técnico que históricamente ha precedido a caídas prolongadas en el mercado de criptomonedas, según los datos de análisis técnico.

El MACD mensual para Bitcoin (BTC) se ha mantenido bajista desde 2022. En noviembre, el histograma del MACD imprimió su primera barra roja negativa, y la criptomoneda disminuyó significativamente ese mes, según los datos del mercado. Instancias anteriores de cambios de impulso mensual similares en ciclos anteriores fueron seguidas de caídas prolongadas y declives pronunciados desde picos anteriores.

Los traders apalancados experimentaron fuertes liquidaciones en el último día, y los datos mostraron una liquidez sustancial posicionada por encima de los precios actuales, según los informes de la plataforma de trading. Los analistas del mercado han declarado que un posible short squeeze podría ser significativo a medida que la posición bajista alcanza niveles extremos.

La tendencia bajista de Bitcoin podría coincidir con un aumento en los rendimientos de los bonos japoneses

La caída coincidió con un aumento en los rendimientos de los bonos japoneses, aumentando la probabilidad de una política monetaria más restrictiva por parte del Banco de Japón. El aumento de los costos de financiamiento ha obligado a una reevaluación global de los activos de riesgo, con activos de alta volatilidad como Bitcoin respondiendo al cambio. La venta se produjo durante un período nocturno de baja liquidez, cuando los libros de órdenes eran escasos y los creadores de mercado operaban a un volumen reducido.

Con los flujos de fondos cotizados en bolsa ausentes durante la sesión nocturna, un desencadenante macroeconómico empujó al mercado a través de varios niveles de soporte, activando órdenes de stop-loss a nivel de intercambio y forzando liquidaciones de posiciones apalancadas, según observadores del mercado. Los futuros de metales preciosos subieron a medida que la criptomoneda cayó, con activos de refugio seguro recibiendo entradas a medida que las presiones de carry-trade se intensificaron.

El cruce bajista mensual de MACD ha ocurrido durante los principales ciclos de mercado desde 2012, con mínimos extendidos que siguen señales similares, según datos históricos. El indicador mide los cambios de momentum entre promedios de precios a corto y largo plazo, con una lectura negativa que indica un posible cambio de tendencia de alcista a bajista.

Las condiciones macroeconómicas actuales incluyen presión fiscal en Japón, fuerza sostenida en el dólar estadounidense, rendimientos elevados de los bonos del Tesoro y recientes salidas de los ETF de Bitcoin al contado, factores que los analistas dicen aumentan el riesgo de una mayor volatilidad.

Desde una perspectiva técnica, el primer nivel de soporte se encuentra cerca de la línea de tendencia definida por los mínimos más altos establecidos durante el último año, según los analistas técnicos. Una ruptura por debajo de esa línea de tendencia expondría los mínimos anteriores que datan de la primavera pasada y los picos de precios anteriores.

Ethereum (ETH) también ha mostrado indicadores técnicos debilitados, con un patrón de cruce mortal en su lugar, ya que su promedio móvil más corto cayó por debajo del promedio móvil a más largo plazo. La combinación de la señal MACD de Bitcoin y la debilidad técnica de Ethereum apunta a una debilidad más amplia en los mercados de criptomonedas, según analistas de mercado.