¿Por qué ha caído el Bitcoin hoy? El autor de "Padre Rico, Padre Pobre" advierte sobre el colapso de la Liquidez, el arbitraje del yen japonés afecta al mundo

Bitcoin reportado el 1 de diciembre en alrededor de 88,400 dólares, el autor de “Padre Rico, Padre Pobre”, Robert Kiyosaki, advierte que se está gestando una crisis financiera global. Los mercados financieros enfrentan una doble contracción de liquidez, el cambio en la política fiscal de Japón y el endurecimiento del mercado de financiamiento en EE. UU. El reciente cambio de política en Japón ha obligado a los inversores a cerrar posiciones en arbitraje, quienes habían utilizado préstamos en yenes baratos para financiar capital de riesgo global, y con el colapso de estas posiciones apalancadas, la liquidez tanto en acciones y bonos como en activos digitales ha disminuido.

Aviso de 清崎 sobre el impacto de liquidez: Doble contracción golpea los mercados globales

¿Por qué ha caído el Bitcoin hoy? La respuesta apunta a una contracción sistémica de la liquidez global. Robert Kiyosaki, autor de “Padre Rico, Padre Pobre”, ha vuelto a emitir una advertencia, afirmando que se está gestando una crisis financiera global. Kiyosaki a menudo ve el Bitcoin como una protección contra la devaluación de la moneda, pero esta vez, los factores que presionan sobre los activos de riesgo son más mecánicos que filosóficos. La moneda está escapando del sistema existente.

Su advertencia llega en un momento en que los mercados financieros enfrentan lo que los analistas llaman un “doble endurecimiento de la liquidez”: el cambio en la política fiscal de Japón y el ajuste en el mercado de financiamiento de EE. UU. La capitalización de mercado de Bitcoin asciende a 1.82 billones de dólares, con casi 20 millones de Bitcoins en circulación; este activo sigue siendo el centro del debate macroeconómico, especialmente después de que Kiyosaki reavivara las preocupaciones sobre la inminente reconfiguración financiera.

La primera fuente de la doble contracción de liquidez es Japón. El Banco de Japón ha implementado durante mucho tiempo políticas de tasas de interés cero e incluso negativas, lo que convierte al yen en la moneda de préstamo más barata del mundo. Los inversores toman prestado yenes, los convierten a dólares u otras monedas, e invierten en activos con mayores rendimientos, esta operación se conoce como “comercio de arbitraje del yen” (Yen Carry Trade). Billones de dólares fluyen hacia los mercados de acciones, bonos y criptomonedas globales a través de este método.

Sin embargo, el reciente cambio de política en Japón ha roto este equilibrio. Con el aumento del gasto gubernamental y el aumento de los rendimientos de los bonos, el yen japonés comenzó a debilitarse, obligando a los inversores a cerrar posiciones en estos arbitrajes. Cuando los costos de endeudamiento aumentan o el tipo de cambio es desfavorable, el riesgo de mantener operaciones de arbitraje aumenta drásticamente, y los inversores deben vender activos y comprar yenes para pagar los préstamos. Este cierre forzado de posiciones ha llevado a una caída drástica de la liquidez en los mercados globales.

La segunda fuente es el endurecimiento del mercado de financiamiento en Estados Unidos. Aunque la Reserva Federal ha pausado el aumento de tasas, la reducción de su balance aún continúa, retirando liquidez del mercado. Además, el rendimiento de los bonos del Tesoro de Estados Unidos sigue aumentando, lo que eleva el costo de los préstamos y dificulta el financiamiento para empresas e inversores. Este endurecimiento de la liquidez se manifiesta de manera especialmente evidente en el mercado de criptomonedas de alta palanca.

Colapso del comercio de arbitraje de yen: el detonante de la caída del Bitcoin

¿Por qué ha caído el Bitcoin hoy? La presión global desencadenada por la volatilidad del yen japonés es la razón principal. La reciente cambio de política en Japón, marcado por el aumento del gasto público y el incremento de los rendimientos de los bonos, ha exacerbado la debilidad del yen. Esta acción ha obligado a los inversores a cerrar posiciones de arbitraje que han existido durante años, las cuales habían financiado el capital de riesgo global mediante préstamos de yenes baratos. Con el colapso de estas posiciones apalancadas, la liquidez de las acciones, los bonos y los activos digitales ha disminuido.

El colapso del comercio de arbitraje del yen japonés tiene un impacto particularmente grave en el mercado de criptomonedas. El mercado de criptomonedas es uno de los mercados más sensibles a la liquidez a nivel mundial, debido a su comercio 24/7, alta apalancamiento y un tamaño de mercado relativamente pequeño, lo que lo hace reaccionar rápidamente a los cambios en el flujo de capital. Cuando los inversores globales se ven obligados a cerrar posiciones en el comercio de arbitraje del yen japonés, necesitan convertir rápidamente activos en efectivo para pagar los préstamos en yenes, y las criptomonedas, como activos con una liquidez relativamente buena, a menudo se convierten en los primeros objetivos que se venden.

Este mecanismo se había presentado una vez en agosto de 2024. En ese momento, el Banco de Japón sorprendió con un aumento de tasas de interés, lo que provocó una fuerte apreciación del yen japonés, y los mercados globales experimentaron una intensa agitación en solo unos días. Bitcoin cayó de 70,000 dólares a 49,000 dólares en ese evento, con una caída del 30%. Aunque se recuperó rápidamente después, esta experiencia demostró la importancia sistemática del arbitraje del yen japonés en el mercado de criptomonedas.

En comparación con Bitcoin, esta dinámica es un arma de doble filo. La presión de liquidez a corto plazo puede ejercer una presión a la baja sobre los precios, que es precisamente lo que hemos visto esta semana. Sin embargo, a largo plazo, esta corrección podría incentivar a los inversionistas a recurrir a activos descentralizados para cubrir el riesgo de inestabilidad financiera. La advertencia de Kiyosaki se basa precisamente en esta lógica a largo plazo: cuando el sistema financiero tradicional enfrenta una crisis de liquidez, Bitcoin, como un activo no soberano y descentralizado, se convertirá en un refugio.

Colapso del comercio de arbitraje del yen japonés y su doble impacto en Bitcoin

Corto Plazo Negativo: La obligación de Cerrar Posición provoca presión de venta, la Liquidez se agota y acentúa la caída.

Largo Plazo Positivo: La vulnerabilidad del sistema financiero tradicional se expone, impulsando a los inversores a buscar alternativas descentralizadas.

Análisis técnico: prueba de rebote en 81,000 resistencia en 92,800

(fuente: Trading View)

El análisis técnico sobre la caída del Bitcoin hoy es relativamente optimista. A pesar de los factores macroeconómicos desfavorables, las proyecciones del precio del Bitcoin han comenzado a mostrar signos de estabilidad. BTC ha rebotado fuertemente desde el nivel de soporte de 81,028 dólares, que ha sido una zona de demanda de alto marco temporal desde mediados de 2024. El gráfico diario muestra una clara tendencia alcista, con sombras inferiores largas y una fuerte compra subsecuente.

Bitcoin actualmente está probando la media móvil de 20 días ubicada en 92,800 dólares, que se convirtió en un nivel de resistencia tras la caída de noviembre. Si Bitcoin puede romper efectivamente este nivel y cerrar por encima de él, esto marcará la primera mejora estructural sustancial en semanas. Con el índice de fuerza relativa (RSI) subiendo de 32 a 41, el impulso está aumentando, lo cual es consistente con las etapas tempranas de recuperación.

El rebote del RSI desde la zona de sobreventa es una señal importante de mejora técnica. Un RSI por debajo de 30 generalmente se considera sobrevendido, lo que significa que la presión de venta se ha liberado en exceso y un rebote está por venir. Actualmente, el RSI ha rebrotado a 41, aunque aún no ha ingresado en la zona de fortaleza (por encima de 50), ya está mostrando que la fuerza de compra está aumentando. Si el RSI puede superar 50, confirmará que la tendencia ha cambiado de bajista a alcista.

La estructura del gráfico sugiere una prueba de retroceso circular: una corrección hasta cerca de 88,000 dólares, formando un punto bajo más alto, y podría avanzar más hacia 98,279 dólares, que coincide con el nivel de retroceso de Fibonacci 0.382. Después de recuperar 98,279 dólares, el precio se moverá hacia 103,574 dólares y 108,753 dólares, momento en el cual podría haber una corrección más grande, o incluso una reversión completa. Si el precio supera 108,753 dólares, se revertirá la tendencia general, y se espera un ataque a 115,000 dólares a principios de 2026.

La forma más ideal se presenta cuando el precio de cierre diario confirma que está por encima de la media móvil de 20 días, y los mínimos están cerca de 88,000 dólares a 89,500 dólares. Si cae por debajo de 86,000 dólares, el objetivo de subida se extenderá a 103,000 dólares y 108,000 dólares. Esta estructura técnica muestra que, aunque hay presión en el macroentorno, la demanda intrínseca de Bitcoin sigue siendo fuerte.

¿Es la crisis de liquidez el catalizador que necesita Bitcoin?

La respuesta a por qué el Bitcoin ha caído hoy puede ser sorprendente: esta corrección podría ser justo lo que el Bitcoin necesita. La advertencia de Kiyosaki, aunque provoca pánico a corto plazo, desde otra perspectiva, la crisis de liquidez global podría convertirse en la mejor prueba del valor del Bitcoin. Cuando el sistema financiero tradicional se ve atrapado en dificultades debido a errores de política y crisis de deuda, el atractivo del Bitcoin, como un activo no soberano, descentralizado y de suministro fijo, aumentará significativamente.

Históricamente, el Bitcoin ha mostrado un rendimiento que tiende a caer y luego a subir durante las grandes crisis financieras. En marzo de 2020, cuando estalló la pandemia, el Bitcoin se desplomó de 10,000 dólares a 3,800 dólares, pero luego, en el contexto de la expansión monetaria de los bancos centrales de todo el mundo, se disparó hasta 69,000 dólares. Este patrón podría repetirse en el colapso actual del arbitraje de yenes: la presión de liquidez a corto plazo provoca ventas, pero a largo plazo, los inversores reconocerán la fragilidad del sistema financiero tradicional y se volcarán al Bitcoin como una herramienta de almacenamiento de valor.

Si el sentimiento del mercado mejora, la recuperación de Bitcoin podría extenderse a oportunidades de inversión tempranas, sentando las bases para ciclos más fuertes en el futuro. Aunque las advertencias de Kiyosaki son inquietantes, también recuerdan a los inversores la importancia de mantener activos descentralizados en un contexto donde el sistema financiero global enfrenta un reinicio.