Sudáfrica no tiene una “necesidad inmediata fuerte” de una moneda digital del banco central (CBDC) por el momento, según el banco central del país. Resumen

• El banco central de Sudáfrica ha concluido que no hay una necesidad inmediata fuerte de una moneda digital del banco central de venta al por menor.
• El banco central sigue abierto a explorar casos de uso de moneda digital del banco central minorista en el futuro.
• Las stablecoins y las criptomonedas representan grandes riesgos para el país, según el banco central.

El Banco de la Reserva de Sudáfrica ha publicado un documento de posición sobre la viabilidad de una moneda digital del banco central minorista después de varios años de investigación, experimentación y consultas con las partes interesadas, y ha concluido que estos planes podrían quedar en un segundo plano por ahora mientras continúa enfocándose en reformas de pago nacionales más amplias.

No hay urgencia para una moneda digital del banco central en Sudáfrica

“La investigación y experimentación del SARB encontró que una moneda digital del banco central minorista es técnicamente factible y podría implementarse de una manera que se alinee con los objetivos regulatorios y de política. Sin embargo, el análisis no revela una necesidad inmediata fuerte para tal instrumento,” escribió el SARB.

Por ahora, el banco quiere que los recursos del país se dirijan a fortalecer las infraestructuras financieras centrales, como el sistema de pago nacional, y a ampliar el acceso promoviendo la participación no bancaria.

Según el informe, el banco central ha aprendido lecciones de los esfuerzos internacionales de CBDC y ha encontrado que “se pueden hacer varios argumentos a favor de una CBDC minorista.” Uno de los principales impulsores identificados fue el potencial para apoyar la inclusión financiera, particularmente para segmentos de la población desatendidos por los bancos comerciales y los proveedores de pagos digitales.

Hasta ahora, el SARB no ve una razón urgente para avanzar con la implementación. Sin embargo, advirtió que su posición actual no debe interpretarse como “una opinión de que Sudáfrica no debería implementar una moneda digital del banco central minorista en el futuro.”

“[…] A largo plazo, puede haber una necesidad de una moneda digital del banco central minorista para (i) mantener el acceso público al dinero del banco central—un bien público que seguirá siendo importante incluso en la era digital—y (ii) realizar oportunidades para complementar y mejorar aún más los pagos y apoyar la innovación en Sudáfrica,” continuó el banco central.

El banco también reconoció que para que una moneda digital del banco central al por menor sea efectiva, debe al menos igualar las ventajas del efectivo—como la capacidad fuera de línea, la aceptación universal, la facilidad de uso, la asequibilidad y fuertes protecciones de privacidad.

La exploración adicional se centrará ahora en las CBDC mayoristas, con el SARB planeando investigar cómo estos instrumentos pueden mejorar los sistemas existentes en áreas como la innovación del mercado financiero, la eficiencia en los acuerdos y las transacciones transfronterizas.

“La exploración activa continua de una CBDC mayorista también proporcionará valiosos conocimientos sobre interoperabilidad, programabilidad y eficiencia en los pagos, lo que podría informar futuras decisiones sobre una CBDC minorista si surge la necesidad,” añadió la SARB.

Las criptomonedas y las stablecoins son una amenaza para Sudáfrica: SARB

Según datos del Atlantic Council CBDC Tracker, Sudáfrica se une a 36 otros países que actualmente están investigando los casos de uso para la moneda digital del banco central. Hasta ahora, solo tres países, Nigeria, Jamaica y Las Bahamas, han lanzado oficialmente un CBDC, aunque cada uno ha enfrentado tasas de adopción bajas y volúmenes de transacción modestos.

Muchos otros países están, en cambio, centrando su atención en las stablecoins, que han experimentado un enorme aumento en la demanda en los últimos años.

Pero Sudáfrica, donde los volúmenes de negociación de stablecoins se dispararon a casi 80 mil millones de rand, aproximadamente 4.6 mil millones de dólares, en octubre, en comparación con menos de 4 mil millones de rand en 2022, podría estar exponiendo su sistema financiero a riesgos significativos si este mercado no se controla, según el SARB.

Como se informó anteriormente por crypto.news, a principios de la semana, el SARB publicó una advertencia separada de que el uso de stablecoins y criptomonedas presenta riesgos significativos para el sector financiero del país, que actualmente carece de un marco regulatorio bien definido para gestionar su rápido crecimiento y naturaleza transfronteriza.

El banco central y el Tesoro Nacional ya están trabajando en nuevas regulaciones para llevar los activos criptográficos y las transacciones transfronterizas bajo supervisión formal. Mientras tanto, la Autoridad de Conducta del Sector Financiero del país ha avanzado con la concesión de licencias a varias bolsas de criptomonedas y proveedores de servicios.

Aun así, no existe un marco regulatorio singular que una los diversos esfuerzos de supervisión, dejando un entorno fragmentado a medida que el panorama cripto se expande por todo el país.