¿Qué indican las señales del mercado de derivados sobre el rally alcista de las criptomonedas en 2025?

El interés abierto en futuros marca máximos históricos y refleja una fuerte confianza en el mercado

En 2025, el mercado de futuros de criptomonedas ha registrado un crecimiento excepcional, con el interés abierto de futuros de INJ alcanzando nuevos récords. El 20 de octubre de 2025, los mercados de futuros a nivel mundial alcanzaron un interés abierto sin precedentes de 107,6 millones de contratos, lo que supone un incremento del 16 % respecto al año anterior. Este fuerte impulso evidencia la confianza creciente de las instituciones en el sector de derivados cripto.

Los datos de mercado avalan claramente esta tendencia:

El auge del interés abierto en futuros coincide con la volatilidad del precio de INJ, que ha registrado importantes oscilaciones durante septiembre y octubre de 2025. Tras una caída abrupta de 12,114 $ a 8,565 $ el 10 de octubre, INJ mostró fortaleza al recuperar hasta los 9,926 $ el 13 de octubre.

Las instituciones ven cada vez más los futuros de criptomonedas como piezas clave en sus carteras, utilizando estos instrumentos para gestionar riesgos y descubrir precios de manera efectiva. La adopción institucional de derivados cripto, especialmente reflejada en el crecimiento récord de los mercados de futuros de criptomonedas, indica la madurez del ecosistema, en el que el capital profesional gana protagonismo. Así, INJ consolida su posición en el entorno financiero global y acelera su integración en el sistema tradicional.

Las tasas de financiación se estabilizan y muestran equilibrio entre posiciones largas y cortas

La estabilización reciente de las tasas de financiación de INJ marca un cambio relevante en el sentimiento del mercado, demostrando un equilibrio entre posiciones alcistas y bajistas. Esta situación indica ausencia de excesos, y genera un entorno neutral para operar contratos perpetuos.

Cuando las tasas de financiación se mantienen cercanas a cero, los precios de los contratos perpetuos se ajustan más a los precios spot, reflejando eficiencia en el mercado. Este equilibrio favorece la formación de precios justos en derivados, beneficiando por igual a todo tipo de operadores.

Los datos históricos evidencian que los periodos de estabilidad en las tasas de financiación suelen anticipar grandes movimientos de precio, como se observa en la evolución reciente de INJ:

La estabilización se produce tras la fuerte volatilidad de INJ, que pasó de su máximo mensual, cerca de 13 $, al valor actual de 7,90 $. Esta caída del 38,58 % ha modificado la dinámica del mercado y ha hecho que los traders sean más prudentes.

Para los operadores, unas tasas de financiación estables reducen los costes de mantenimiento de posiciones y minimizan el riesgo de cascadas de liquidaciones, habituales cuando el mercado se desequilibra. Este equilibrio puede ofrecer una base más robusta para la formación de precios basada en fundamentos, y no en posiciones especulativas.

Los contratos de opciones se disparan un 150 %, reflejando más cobertura y especulación

En el tercer trimestre de 2025, los contratos de opciones de INJ han registrado un aumento extraordinario del 150 % en volumen negociado, impulsado por dos factores principales: mayor actividad de cobertura y crecimiento del posicionamiento especulativo. Este fuerte repunte coincide con una tendencia general de récords en los mercados tradicionales de opciones, donde los volúmenes diarios superan los 110 millones de contratos en el conjunto del sector.

La volatilidad del mercado ha sido el principal motor, como muestran los siguientes patrones comparativos de negociación:

Los hedge funds han sido especialmente activos en el mercado de opciones de INJ, empleando estos derivados para gestionar el riesgo durante la abrupta caída de octubre, cuando INJ bajó de 12,13 $ a 8,56 $ en sólo un día. Los inversores institucionales recurrieron a opciones de venta para protegerse ante caídas, y a opciones de compra para posicionarse ante posibles rebotes.

Las bruscas variaciones de precios han propiciado condiciones óptimas para la especulación, con niveles récord de interés abierto en opciones coincidiendo con eventos macroeconómicos relevantes. Los datos de gate muestran una ampliación considerable de los rangos de negociación en septiembre y octubre, lo que favorece a los traders de volatilidad que buscan sacar partido de la expansión de primas. Esto refleja la sofisticación creciente de la negociación de opciones en el sector cripto, tanto para la gestión de riesgos como para la generación de alfa.

Preguntas frecuentes

¿Qué es la moneda INJ?

INJ es el token nativo de Injective, una plataforma blockchain diseñada para finanzas Web3. Da soporte al ecosistema Injective y se utiliza en gobernanza, staking y transacciones.

¿Es buena inversión la moneda INJ?

INJ presenta un gran potencial para 2025, y los analistas pronostican un crecimiento importante de su precio. Sus innovadoras funciones DeFi y su mayor adopción la posicionan como una opción de inversión interesante.

¿Injective puede llegar a 100 $?

Sí, Injective podría alcanzar los 100 $ en el futuro. Su sólido rendimiento y el crecimiento de su ecosistema respaldan esta posibilidad, aunque dependerá de las condiciones del mercado.

¿Injective tiene futuro?

Sí, Injective cuenta con perspectivas prometedoras. Las previsiones apuntan a que puede llegar a 9,99 $ en 2030 y a 26,52 $ en 2050, lo que evidencia un importante potencial de crecimiento en los próximos años.