Der Hands-Off-Ansatz zum Aufbau einer Lazy Portfolio-Strategie

Vermögen aufzubauen endet nicht beim Sparen – Sie müssen Ihr Geld im Laufe der Zeit für sich arbeiten lassen. Ein Lazy-Portfolio-Ansatz nutzt die Magie des Zinseszinses, sodass Ihre Investitionen mit minimalem Aufwand wachsen können. Während viele Menschen sich vorstellen, dass Investieren ständiges Marktüberwachen und komplexe Entscheidungen erfordert, beweist diese Strategie das Gegenteil. Wenn die Vorstellung, Ihr eigenes Portfolio aktiv zu verwalten, überwältigend oder einfach zu mühsam erscheint, könnte eine passive Anlagestrategie genau das sein, was Sie brauchen.

Das Lazy-Portfolio-Framework verstehen

Im Kern ist ein Lazy-Portfolio eine einfache und wartungsarme Strategie zum Vermögensaufbau. Drei Prinzipien definieren diesen Ansatz: Diversifikation über verschiedene Anlageklassen, geringe Kosten durch niedrige Gebühren und Geduld für langfristiges Wachstum. Anstatt ständig Ihre Anlagen anzupassen und neu auszubalancieren, wählen Sie einige kostengünstige Indexfonds und halten diese unbegrenzt.

Indexfonds sind Investmentfonds oder börsengehandelte Fonds (ETFs), die einen bestimmten Marktindex abbilden – beispielsweise den S&P 500. Da sie kaum aktive Entscheidungen erfordern, sind Indexfonds deutlich günstiger. Ein Beispiel: Der Vanguard S&P 500 ETF (VOO) kostet nur 0,03 % jährlich, ein Bruchteil der branchenüblichen 0,47 %, die das Investment Consulting Institute angibt. Diese Gebührenunterschiede sind enorm, weil sie Ihre Rendite direkt schmälern und Sie dazu zwingen, mehr zu sparen oder Ihren Zeithorizont zu verlängern, um Ihre finanziellen Ziele zu erreichen.

Erste Schritte: Die Grundlagen der Portfoliokonstruktion

Es gibt keine einzige „perfekte“ Lazy-Portfolio-Formel, aber erfolgreiche Strategien teilen eine gemeinsame Eigenschaft – eine breite Diversifikation, die Ihre Anlagen auf mehrere Aktien und Anleihen verteilt. Diese Diversifikation reduziert das Gesamtrisiko und positioniert Sie so, dass Sie von den Märkten profitieren, die zu einem bestimmten Zeitpunkt am besten abschneiden.

Jay Zigmont, zertifizierter Finanzplaner (CFP) und Gründer von Childfree Wealth, empfiehlt seinen Kunden meist ein einfaches Drei-Fonds-Framework. Diese drei Komponenten sind US-Aktien (Gesamtmarktexposure), internationale Aktien (globale Diversifikation) und Anleihen (Stabilität). Wie Zigmont erklärt: „Das Schöne liegt in seiner Einfachheit. Sie kaufen für jede Kategorie einen ETF und vergessen es im Grunde.“ Die Flexibilität ist hier ebenfalls wichtig – das Verhältnis von Aktien zu Anleihen hängt ganz von Ihrer Risikotoleranz ab. Zigmont selbst weist etwa 20 % seiner Aktien in internationale Anlagen aus, betont aber, dass dies keine starre Regel ist.

Ihre Strategie an Ihre Situation anpassen

Die wichtigste Entscheidung bei einem Lazy-Portfolio betrifft die Asset-Allokation – also den Anteil, der in Aktien versus Anleihen investiert wird. Die traditionelle Faustregel lautet „Alter minus 100“: Ein 30-Jähriger würde 70 % in Aktien halten. Aufgrund der gestiegenen Lebenserwartung empfehlen viele Finanzexperten inzwischen die Variante „Alter minus 120“. Eine typische Aufteilung könnte etwa 60 % US-Aktien, 20 % internationale Aktien und 20 % Anleihen sein, wobei persönliche Umstände variieren.

Wenn Sie etwas mehr Raffinesse hinzufügen möchten, bleibt der Weg offen. Einige Investoren bevorzugen Fonds, die auf dividendenzahlende Aktien oder spezielle Indizes setzen, anstatt den breiten Gesamtmarkt abzubilden. Die endgültige Entscheidung liegt bei Ihnen. Zigmont nutzt selbst eine modifizierte Drei-Fonds-Strategie: „Ich setze auf ESG-Fonds – also solche, die Umwelt-, Sozial- und Governance-Kriterien berücksichtigen – in allen drei Kategorien. Wann immer ich Kapital investieren kann, verteile ich es proportional und verkaufe erst, wenn ich die Mittel wirklich brauche.“

Wichtig ist vor allem, dass die Fonds breit diversifiziert sind und geringe Gebühren haben.

Wie Zinseszinsen das Vermögen über Jahrzehnte transformieren

Das Mechanismus, der ein Lazy-Portfolio erfolgreich macht, ist das exponentielle Wachstum durch Zinseszins. Wenn Ihre Investitionen Renditen erwirtschaften, reinvestieren Sie diese Gewinne, sodass Sie Renditen auf bereits erzielte Renditen erhalten. Über lange Zeiträume führt dieser Prozess zu einem exponentiellen Wachstum.

Ein klassisches Beispiel: Entweder erhalten Sie sofort eine Million Dollar oder akzeptieren einen Penny, der sich jeden Tag verdoppelt, und zwar über 30 Tage. Obwohl eine Million auf den ersten Blick verlockend erscheint, ergibt die Penny-Strategie am Ende über 5 Millionen Dollar. Der entscheidende Punkt beim Zinseszins ist die Zeit – es braucht Zeit. Beim Penny-Beispiel entsteht der Großteil der 5 Millionen erst in den letzten drei Tagen.

Warren Buffett zeigt dieses Prinzip exemplarisch: 99 % seines Vermögens hat er nach seinem 50. Lebensjahr aufgebaut. Ein Lazy-Portfolio kann erheblichen Reichtum generieren, aber Geduld ist unerlässlich.

„Sie haben die Wahl zwischen einfachen Investitionen und auffälligen Strategien“, rät Zigmont. „Aufwändige oder komplexe Strategien schlagen selten einfache, disziplinierte, passive Ansätze.“ Das fasst die Lazy-Portfolio-Philosophie zusammen – Langweiliges schlägt Aufregendes, wenn es um langfristigen Vermögensaufbau geht.

Für diejenigen, die einen unkomplizierten, effizienten Weg zum finanziellen Wachstum suchen, eliminiert die Lazy-Portfolio-Methode Komplexität und beweist gleichzeitig ihre Wirksamkeit. Die Strategie zeigt, dass es nicht viel braucht, um Millionär zu werden – nur Beständigkeit und Zeit.