Laut einem Bericht von Glassnode am Donnerstag hat sich die „Aktive Nutzer-Retentionrate“ bei Ethereum im vergangenen Monat nahezu verdoppelt, neue aktive Adressen sind von 4 Millionen auf 8 Millionen explodiert, das tägliche Transaktionsvolumen ist auf einen historischen Höchststand von 2,8 Millionen gestiegen, ein Anstieg um 125 % im Jahresvergleich. Die Anzahl der aktiven Adressen ist im letzten Jahr von 410.000 auf über 1.000.000 gestiegen, was hauptsächlich auf den massiven Anstieg der Stablecoin-Nutzung und die L2-Skalierung zur Senkung der Gebühren zurückzuführen ist.
Glassnode-Daten offenbaren den Ethereum-Neukundenboom
(Quelle: Glassnode)
Der Glassnode-Bericht zeigt, dass im Vergleich zum Vormonat die „Aktive Nutzer-Retentionrate“ bei den Neukunden stark angestiegen ist, was darauf hindeutet, dass die Anzahl der erstmals interagierenden Adressen in den letzten 30 Tagen stark zugenommen hat. Dies spiegelt eine Flut neuer Wallets im Ethereum-Netzwerk wider, „die nicht nur von bestehenden Teilnehmern getrieben wird“. Die aktive Nutzer-Retentionrate misst, wie viele Nutzer im Laufe der Zeit aktiv bleiben, im Wesentlichen zeigt sie, ob Nutzer im Netzwerk verbleiben oder nur einmalig aktiv sind.
Die neu hinzugefügten aktiven Adressen stiegen in diesem Monat von etwas über 4 Millionen auf etwa 8 Millionen, eine Zahl, die in der Ethereum-Geschichte äußerst selten ist. Das monatliche Wachstum von 4 Millionen bedeutet, dass täglich durchschnittlich über 130.000 neue Adressen dem Netzwerk beitreten und aktiv bleiben, eine Wachstumsrate, die die durchschnittlichen Werte der letzten Jahre deutlich übertrifft. Als die autoritativste On-Chain-Analysefirma der Branche deckt Glassnode mehrere Dimensionen ab, darunter Adressaktivität, Transaktionsvolumen, Verteilung der Bestände usw., was die Zuverlässigkeit der Daten in diesem Bericht unterstreicht.
Betrachtet man einen längeren Zeitraum, zeigen Daten von Etherscan, dass die Anzahl der aktiven Adressen im Ethereum-Netzwerk im letzten Jahr mehr als verdoppelt wurde, von etwa 410.000 Konten im Vergleichszeitraum auf über 1.000.000 Konten am 15. Januar. Dieses anhaltende Wachstum zeigt, dass Ethereum kein kurzfristiger Hype ist, sondern eine langfristige Nutzerbasis aufbaut. Das Wachstum von 410.000 auf 1.000.000 bedeutet, dass Ethereum innerhalb eines Jahres etwa 590.000 neue aktive Nutzer gewonnen hat, die nicht nur einmalig aktiv waren, sondern kontinuierlich am Netzwerk teilnehmen.
Die sprunghafte Steigerung der aktiven Nutzer-Retentionrate ist für Ethereum von großer Bedeutung. Im Krypto-Bereich können viele Projekte kurzfristig große Nutzerzahlen anziehen, doch die eigentliche Herausforderung besteht darin, ob diese Nutzer bleiben. Eine hohe Retentionsrate bedeutet, dass Nutzer echte Anwendungsfälle und Werte bei Ethereum gefunden haben, und nicht nur durch kurzfristige Spekulation angezogen wurden. Die Daten von Glassnode zeigen, dass diese Welle neuer Nutzer nicht nur ins Netzwerk eingetreten ist, sondern es auch weiterhin nutzt – ein hervorragender Indikator für die Gesundheit des Netzwerks.
Hintergrund: Warum das tägliche Transaktionsvolumen mit 2,8 Millionen einen Rekord aufstellt
Gleichzeitig stieg das tägliche Transaktionsvolumen bei Ethereum am Donnerstag auf einen historischen Höchststand von 2,8 Millionen Transaktionen, ein Anstieg um 125 % im Vergleich zum Vorjahr. Diese Zahl durchbrach alle bisherigen Rekorde seit dem Start von Ethereum im Jahr 2015 und zeigt, dass das Netzwerk eine beispiellose Nutzungsspitze erlebt. Das plötzliche Ansteigen des Transaktionsvolumens spiegelt nicht nur das Wachstum der Nutzerzahlen wider, sondern auch eine erhöhte Aktivität pro Nutzer, die mehr On-Chain-Operationen durchführt.
Das makroökonomische Medium Milk Road berichtete am Donnerstag, dass dies auf den massiven Anstieg der Stablecoin-Nutzung auf Ethereum zurückzuführen sei, während die Gebühren gleichzeitig stark gefallen seien. „Dies ist das Ergebnis, dass Ethereum die Ausführung auf die L2-Schicht verlagert, während die Sicherheit der L1-Abrechnung erhalten bleibt.“ Während die Nutzung der Stablecoins einen neuen Höchststand erreichte, befinden sich die Gebühren auf einem historischen Tief, was eine äußerst seltene umgekehrte Beziehung ist und den Erfolg der Skalierungsstrategie von Ethereum beweist.
Warum sind Stablecoins der zentrale Treiber dieses Wachstums? Als Brücke zwischen der Krypto- und der Fiat-Welt sind Stablecoins der wichtigste Zugangspunkt für Nutzer in die Kryptowährung. Die kontinuierliche Steigerung des Umlaufs von Stablecoins wie USDT, USDC, DAI auf Ethereum macht grenzüberschreitende Zahlungen, Überweisungen und DeFi-Kredite praktischer. Wenn Nutzer mit Stablecoins kostengünstig und schnell Transaktionen durchführen können, steigt der praktische Wert von Ethereum erheblich.
Drei Effekte der L2-Skalierung auf die Gebührenreduktion
Kostenbarriere beseitigt: Durchschnittliche Transaktionskosten sinken von mehreren Dutzend Dollar auf wenige Cent, was Kleinsttransaktionen möglich macht
Geschwindigkeit erhöht: L2-Lösungen wie Arbitrum, Optimism bieten nahezu sofortige Transaktionsbestätigungen
Nutzererfahrung verbessert: Geringe Kosten und hohe Geschwindigkeit ziehen traditionelle Finanznutzer in die Krypto-Welt
Die Reife der L2-Technologie ist der Schlüssel zu diesem Wachstum. Während die Ethereum-Mainnet (L1) auf Sicherheit und Dezentralisierung fokussiert, verarbeiten L2-Lösungen eine große Anzahl von Transaktionen und übermitteln die Ergebnisse regelmäßig an das Mainnet. Dieses Schichten-Design ermöglicht es Ethereum, bei gleichbleibender Sicherheit Tausende von Transaktionen pro Sekunde zu bewältigen. Die Daten von Glassnode bestätigen den Erfolg dieser Strategie, da das Transaktionsvolumen explodiert, ohne dass es zu Netzwerküberlastungen oder Gebührenanstiegen kommt.
Marktstimmung wird optimistisch – Institutionen setzen auf Durchbruch
Die Marktstimmung und das Vertrauen in Ethereum verbessern sich. „Ausblick auf Ethereum ist sehr optimistisch.“ sagte Justin d'Anethan, Leiter der Arctic Digital Research, gegenüber Cointelegraph. Er ergänzte: „Kurzfristig haben einige Indikatoren, die in überverkaufte Zonen geraten waren, sich bereits erholt, was auf einen erheblichen Kursanstieg hindeutet, angetrieben durch Kapitalzuflüsse in ETFs, Stablecoins und native Krypto-Protokolle.“
Nick Ruck, Direktor bei LVRG Research, beobachtet, dass die Netzwerkaktivität bei Ethereum sprunghaft angestiegen ist, mit einem täglichen Transaktionsvolumen von über 2 Millionen und einer Staking-Quote von fast 36.000.000 ETH. Er fügte hinzu: „Diese starken On-Chain-Fundamentaldaten, zusammen mit kontinuierlichen ETF-Kapitalflüssen und der wachsenden positiven Stimmung in der Ecosystem, könnten ETH kurzfristig durch die aktuellen Widerstandsniveaus treiben, da die institutionelle Beteiligung zunimmt, die Liquidität enger wird und die jüngsten Skalierungs-Upgrades Geschwindigkeit erhöhen und die Gas-Gebühren senken.“
All diese aktiven Netzwerkaktivitäten und die verbesserte Marktstimmung sollten der Kryptowährung zugutekommen. Michaël van de Poppe, Gründer des MN-Fonds, sagte am Donnerstag: „Ethereum befindet sich derzeit in einer starken Kompressionsphase, die wahrscheinlich in der nächsten Woche zu einem Ausbruch führen wird.“ Aus technischer Sicht deutet eine Preiskompression oft auf eine bevorstehende große Volatilität hin, und bei so starken Fundamentaldaten ist der Ausbruch meist nach oben gerichtet.
Drei Gründe, warum Institutionen Ethereum optimistisch sehen
Fortlaufende ETF-Kapitalflüsse: Der Spot-ETH-ETF bietet einen regulierten Investitionskanal, institutionelle Gelder fließen stabil
Reife der Staking-Ökonomie: 36.000.000 ETH gestaked, zeigt langfristiges Vertrauen der Halter, reduziert Umlaufangebot
Erweiterung des Ökosystems: DeFi, NFTs, Stablecoins und andere Anwendungen wachsen weiter und schaffen echte Nachfrage
Die Daten von Glassnode liefern solide On-Chain-Beweise für diese optimistischen Aussichten. Wenn neue Nutzer weiterhin strömen, das Transaktionsvolumen auf Rekordniveau steigt und die Stablecoin-Nutzung explodiert, sind dies klare Signale für eine gesunde Netzwerkfundamentaldatenlage. Im Gegensatz zu spekulativen Preisbewegungen spiegeln diese On-Chain-Aktivitäten echte Nutzung wider, was nachhaltigeres Wachstum bedeutet.
