Gate Forschungsinstitut: Tokenisierte Aktien AUM über 1 Milliarde US-Dollar｜Nike liquidiert NFT-Geschäftsvermögen

Zusammenfassung

• BTC, ETH bleiben in einer Seitwärtsphase zur Erholung, Trend ist noch nicht bestätigt, Kapital bevorzugt Assets mit niedriger Volatilität und mittelfristiger Erzählung.
• Aave Horizon RWA Markt-Nettoeinlagen übersteigen 600 Mio. USD, institutionelle Gelder fließen weiterhin ein.
• Tokenisierte Aktienverwaltung wächst auf über 1 Milliarde USD, On-Chain-Securities expandieren beschleunigt.
• Nike verkauft RTFKT und beendet die Phase der Web3-Geschäftsversuche.
• Polymarket führt Immobilienprognosehandel ein, beschleunigt die Abdeckung realwirtschaftlicher Variablen.
• CONX, APT und STRK werden in den nächsten 7 Tagen jeweils Token im Wert von ca. 25,23 Mio., 21,26 Mio. und 11,10 Mio. USD freigeben.

Markteinschätzung

Marktkommentar

• BTC Kurs — Nach einem kurzfristigen Anstieg und Rücksetzer im 1-Stunden-Chart befindet sich BTC in einer Konsolidierungsphase, Unterstützung bei ca. 91.000 USD, kurzfristige Erholungsversuche in Richtung MA5, MA10, insgesamt jedoch weiterhin unter MA30, schwacher Rebound. MACD unter Null, grüne Balken ziehen sich zusammen, was auf nachlassende Abwärtsdynamik hindeutet. Kurzfristig technische Erholung, Trendwende noch nicht bestätigt.
• ETH Kurs — Rücksetzer relativ begrenzt, stabil bei ca. 3.150 USD, langsame Erholung, Annäherung an kurzfristige gleitende Durchschnitte, aber weiterhin Druck bei MA30. MACD schwach, aber mit leicht verbesserten Impulsen, seitliche Erholung sichtbar, Struktur etwas stärker als bei BTC, aber Volumen zur Bestätigung des Trends notwendig.
• Altcoins — Kapital fließt in den letzten Wochen verstärkt in Basis- und Allzweck-Assets, Layer 2, Rollup, DAG und Storage steigen um ca. 13–17 %. In einem schwankenden Markt tendiert die Asset-Allokation zu Infrastruktur-Assets mit langfristiger Erzählung und konkreten Anwendungsfällen.
• Stablecoins — Gesamtmarktkapitalisierung bei 308,1 Mrd. USD, Zuwachs in der letzten Woche um 426 Mio. USD, +0,14 %.
• Gas-Gebühren — Ethereum Gas-Gebühren bleiben in der letzten Woche überwiegend unter 1 Gwei, Höchstwert bei 1,90 Gwei, durchschnittlich am 8. Januar bei 0,052 Gwei.

Beliebte Token

In den letzten 24 Stunden setzt sich die Korrektur im Kryptomarkt fort, die Stimmung bleibt risikoscheu. Der Fear & Greed Index sinkt auf 28, leichte Erholung vom Tief, aber noch im „Angst“-Bereich, was auf noch nicht wiederhergestärktes Kapitalvertrauen hindeutet. BTC und ETH fallen jeweils um ca. 1,1 % bzw. 2,2 %, ziehen den Index weiter nach unten; XRP, SOL und andere Haupt-Assets fallen um 1–3 %, begrenzte Differenzierung zwischen den Sektoren, die meisten Assets schwächeln gleichzeitig, was auf eine marktweite Entleverage- und Abwartestimmung hindeutet.

ZKP zkPass (+59,74 %, Marktkapitalisierung 39,86 Mio. USD)

Laut Daten von Gate beträgt der aktuelle Kurs von ZKP 0,1885 USD, Anstieg um über 59,74 % in 24 Stunden. zkPass ist ein auf Zero-Knowledge-Proofs (ZKP) basiertes Datenschutz- und Identitätsprotokoll, das Ziel ist, „verifizierbare, aber nicht preisgegebene“ Identitäts- und Verhaltensnachweise zu ermöglichen, ohne Originaldaten offenzulegen.

Der Preisanstieg wurde vor allem durch Erzählung und Ereignisse getrieben. Zunächst wurden mehrere Twitch-Creator trotz aktivierter 2FA-Sicherheit Opfer von Konten- und Revenue-Manipulationen, was eine breite Reflexion über das traditionelle Sicherheitsmodell „Login ist das Ende“ auslöste. Das zkPass-Team und die Community betonen die Design-Philosophie „Vertrauen sollte nicht nur beim Login enden“, was die Diskussionen anheizt. Zudem ist das native Token ZKP in der Circulation, das Projekt spricht kontinuierlich zu Themen wie ZK-Identität, zkTLS und allgemeine Proxy-Lösungen, was es im ZK-Privacy- und Identity-Sektor zu einem repräsentativen Asset macht. In einem Umfeld mit verstärkter Stimmung und begrenztem Umlaufvolumen führt dies zu einem kurzfristigen Preisanstieg.

ELF aelf (+49,25 %, Marktkapitalisierung 102 Mio. USD)

Laut Daten von Gate liegt der Kurs des ELF-Tokens bei 0,14374 USD, Anstieg um über 49,25 % in 24 Stunden. aelf ist eine hochleistungsfähige modulare Public-Chain, ursprünglich mit Fokus auf DeFi und Multi-Chain-Architektur, erweitert auf DeSci und Cross-Chain-Infrastruktur. Durch die Design-Strategie mit Main Chain + Side Chains erhöht aelf die Effizienz und Ressourcen-Isolation, ergänzt durch Tools wie TomorrowDAO, um Forschungsfinanzierung, Governance und Daten-Transparenz on-chain zu unterstützen. Ziel ist die Positionierung als „Allgemein-Underlying-Protokoll“ für langfristige Anwendungen.

Der Preisanstieg wurde durch Kapitalbewegungen und Erzählungsfortschritte getrieben. Zunächst kündigte aelf die Cross-Chain-Liquiditätszuteilung von 5 Mio. ELF an, was die Asset-Flow-Erwartungen zwischen aelf und Ethereum stärkt. Zudem wird die DeSci-Erzählung verstärkt, um aelf als „Strukturebene für dezentrale Wissenschaft“ zu positionieren, was in einem Markt mit Fokus auf Infrastruktur und mittelfristige Anwendungen Aufmerksamkeit findet.

GUN Gunz (+41,21 %, Marktkapitalisierung 13,83 Mio. USD)

Laut Daten von Gate liegt der Kurs des GUN-Tokens bei 0,021974 USD, Anstieg um über 41,21 % in 24 Stunden. Gunz ist ein Spiele-Ökosystem-Token von Gunzilla Games, für das Spiel Off The Grid. Ziel ist die Verbindung von AAA-Shooter-Gameplay mit Web3-Assets durch tokenisierte Items, On-Chain-Abrechnung und programmierbare Regeln, um die Spielerbindung und den Content-Lifecycle zu stärken, ohne die Spielqualität zu beeinträchtigen.

Der Preisanstieg wurde durch Spiel-Content-Updates und erhöhte Sichtbarkeit getrieben. Das Update „Ranked Protocol“ im Dezember führte zu einer großen Version mit Ranglistensystem, benutzerdefinierten Servern und Kernmechanismen, was die Nutzeraktivität und Diskussionen steigerte. Zudem wurde das Projekt durch Medien wie Game Informer verstärkt sichtbar, was die „Mainstream-Spiel“-Positionierung stärkt und die Reichweite außerhalb der Krypto-Community erhöht.

Wichtige Daten

Aave Horizon RWA Markt-Nettoeinlagen übersteigen 600 Mio. USD, institutionelle Gelder fließen weiterhin ein

Die Nettoeinlagen im Horizon RWA Markt von Aave haben 600 Mio. USD überschritten, was die Attraktivität des realen Asset-Sektors zeigt. Das Wachstum ist kein kurzfristiger Schwankung, sondern basiert auf zunehmender institutioneller Beteiligung und klarer Regulierung, was auf eine steigende Akzeptanz von on-chain RWA-Produkten hinsichtlich Ertragssicherheit und Risikokontrolle hinweist.

Strukturell bedeutet die Expansion der Horizon RWA, dass DeFi sich von hochvolatilen, transaktionsintensiven Assets hin zu Finanzszenarien mit Kredit, Cashflow und realen Assets entwickelt. Dies hilft, die Sensitivität der DeFi-Erträge gegenüber Marktzyklen zu verringern und stärkt Aave’s Position im institutionellen DeFi-Infrastruktursegment, was die zukünftige Integration weiterer regulierter Assets und Skalierungsmöglichkeiten fördert.

Tokenisierte Aktienverwaltung wächst auf über 1 Mrd. USD, On-Chain-Securities expandieren beschleunigt

Laut Dune-Daten hat die Asset-Under-Management (AUM) für tokenisierte Aktien 1 Mrd. USD überschritten, was die Phase der Skalierung bei On-Chain-Securities markiert. Das Wachstum ist kein linearer Anstieg, sondern beschleunigt sich seit der Jahresmitte, was auf eine deutlich erhöhte Akzeptanz und Investitionsbereitschaft in tokenisierte Aktienprodukte hinweist, weg von experimentellen Ansätzen hin zu nachhaltigen Investitionen.

Strukturell wird das Wachstum vor allem durch führende Emittenten und Plattformen getrieben, mit klarer Differenzierung zwischen verschiedenen Blockchains und Emissionsmodellen: Einige Plattformen dominieren durch Liquidität und Regulierung, andere durch Kostenvorteile und Cross-Chain-Features. Dies zeigt, dass tokenisierte Aktien vom „Proof of Concept“ in die „Produktwettbewerb“-Phase übergehen, wobei regulatorische Machbarkeit, Transparenz bei Verwahrung und Liquidität auf Sekundärmärkten entscheidend für weiteres Wachstum sind.

Barclays setzt erstmals auf Stablecoin-Infrastruktur und signalisiert Eintritt traditioneller Banken

Die Bank Barclays, mit einem Vermögen von ca. 2,2 Billionen USD, hat ihre erste Investition im Stablecoin-Bereich getätigt und unterstützt das Infrastrukturprojekt Ubyx. Damit signalisieren große traditionelle Banken den Übergang vom Abwarten zum aktiven Kapitalengagement. Stablecoins werden nicht mehr nur als Zahlungsinstrument im Krypto-Markt gesehen, sondern rücken in den Fokus langfristiger Strategien großer Finanzinstitute.

Strategisch ist diese Investition eher eine „Infrastruktur-Wette“ als eine reine Stablecoin-Emission. Ubyx konzentriert sich auf Abwicklung, Clearing und Systemintegration für Stablecoins im institutionellen Bereich, was den Kernanforderungen von Banken an Compliance, Risikomanagement und Skalierung entspricht. Dieses Signal zeigt, dass Stablecoins vom Nischenprodukt zu einer Schlüsselverbindung im Finanzsystem werden, etwa bei grenzüberschreitenden Zahlungen, Firmenfinanzierung und On-Chain-Abwicklung.

Fokus der Woche

Web3-Träume zerplatzen, Nike verkauft RTFKT

Nike hat diese Woche stillschweigend den Verkauf seiner Tochtergesellschaft RTFKT abgeschlossen, der am 16. Dezember 2025 wirksam wurde, aber erst kürzlich öffentlich bekannt wurde. Käufer und Konditionen sind nicht offengelegt. RTFKT wurde 2021 während des NFT-Booms von Nike übernommen, spezialisiert auf virtuelle Sneakers, digitale Sammlerstücke und NFT-Kreationen, war im Metaverse und im Blockchain-Modebereich bekannt. Seit Ende 2024 zieht Nike sich schrittweise aus diesem Bereich zurück, kündigte die Einstellung der NFT-Produktion, das Ende der Web3-Dienste an und schloss im Januar 2025 den Betrieb von RTFKT.

Der Verkauf markiert den Strategiewechsel unter CEO Elliott Hill, weg von der aggressiven Digital- und Direktvertriebsstrategie der Vorgänger, hin zur Fokussierung auf Kerngeschäft im Sportbereich und den Wiederaufbau des Großhandels. Zudem hat die allgemeine Schwäche im NFT-Markt den Rückzug beschleunigt.

Polymarket kooperiert mit Parcl und startet Immobilienprognose-Ära

Polymarket und Parcl, eine Immobilienplattform im Solana-Ökosystem, kündigten diese Woche die Zusammenarbeit an, um einen auf Parcl-Indizes basierenden Immobilienprognosemarkt zu starten. Dies ist der erste Fall, bei dem Echtzeitdaten zum Wohnimmobilienmarkt tief in On-Chain-Transaktionen integriert werden. Polymarket übernimmt die Listung, den Betrieb und die Handelsoberfläche, während Parcl tägliche Hauspreisindizes bereitstellt, basierend auf öffentlichen Aufzeichnungen, Steuerbewertungen und Angebotsdaten, als objektive und transparente Abrechnungsgrundlage.

Die ersten Märkte konzentrieren sich auf hochliquide Städte wie New York, San Francisco, Miami und Austin. Nutzer können auf Preissteigerungen, -rückgänge oder Überschreitungen bestimmter Schwellenwerte wetten. Jeder Markt ist mit einer Parcl-Entscheidungsseite verbunden, die Endwerte, historische Trends und Berechnungsmethoden offenlegt, um Transparenz und Nachprüfbarkeit zu gewährleisten.

Solana Jahresrückblick 2025: Einnahmen, Assets und Transaktionen

Solana veröffentlichte diese Woche eine Jahresbilanz für 2025, das Jahr der „Einnahmen, Assets und Transaktionen“. Die Gesamtumsätze der Ökosystem-Anwendungen erreichten 2,39 Mrd. USD, ein Plus von 46 %, Rekordhoch. Sieben Top-Apps erzielten jeweils über 100 Mio. USD Umsatz, darunter Pump.fun, Meteora, Raydium, Jupiter. Die Netzwerk-Ökonomie (REV) erreichte 1,4 Mrd. USD, täglich aktive Wallets bei 3,2 Mio. (+50 %), durchschnittliche Transaktionskosten bei 0,017 USD, insgesamt 33 Mrd. Transaktionen, was die kontinuierliche Optimierung bei hoher Durchsatzrate und niedrigen Kosten zeigt.

Auf Asset-Seite stieg die Stablecoin-Versorgung auf 14,8 Mrd. USD, eine Verdreifachung in zwei Jahren; die Transaktionsvolumina bei Stablecoins erreichten 11,7 Bio. USD, ebenfalls eine Verzehnfachung. Erstmals wurden On-Chain-Aktien eingeführt. Die DEX-Handelsvolumina stiegen auf 1,5 Bio. USD (+57 %), SOL macht 42 % des Handels aus, mehrere DEX wie Raydium und Orca verarbeiten jeweils über 100 Mrd. USD, und der DEX-Aggregator verarbeitet 922 Mrd. USD.

Finanzierungswoche

Laut RootData haben vom 2. bis 8. Januar 2026 insgesamt 9 Projekte im Krypto- und verwandten Sektoren Finanzierungen oder Übernahmen bekanntgegeben, darunter AI, RWA, BTCFi und Infrastruktur. Hier eine kurze Übersicht der größten Finanzierungen:

Tres.finance

Am 7. Januar für 130 Mio. USD von Fireblocks übernommen.

Tres Finance ist eine Plattform für Finanzmanagement und Buchhaltung im Web3-Bereich, die Unternehmen, Institutionen, Protokolle und DAOs bei der automatisierten Buchhaltung, Treasury-Management, Compliance-Berichten und Audits unterstützt. Mit KI-gestützten Tools aggregiert und bereinigt sie Daten aus über 220 Blockchains, Börsen, Verwahrstellen und DeFi-Protokollen, wandelt sie in strukturierte Finanzinformationen um, unterstützt Transaktionsklassifikation, Echtzeit-Bewertung, Neubewertung, Wertminderung und Multi-Source-Reconciliation, und erstellt regulatorische Journaleinträge und Audit-Trails nach GAAP/IFRS.

Babylon

Am 7. Januar 2026 eine Finanzierungsrunde über 15 Mio. USD, angeführt von a16z.

Babylon ist das erste dezentrale Infrastruktur-Protokoll für native BTC-Staking, bei dem BTC-Inhaber direkt auf der Bitcoin-Blockchain durch Taproot-Outputs zeitlich gesperrt werden, an Finality-Provider delegiert, um die Sicherheit der PoS-Kette zu gewährleisten, und gleichzeitig BABY-Token und andere Belohnungen verdienen, bei voller Selbstverwahrung und hoher Flexibilität beim Unstaking.

HabitTrade

Am 6. Januar 2026 eine Finanzierungsrunde über knapp 10 Mio. USD, angeführt von Newborn Town.

HabitTrade ist eine regulierte Multi-Asset-Handelsplattform, die Nutzern ermöglicht, mit Stablecoins oder Kryptowährungen per Klick in Aktien, Optionen, ETFs, Kryptowährungen und andere globale Assets zu investieren. Mit Open-Source-Infrastruktur wie Stove Protocol realisiert sie 1:1 on-chain-Tokenisierung echter Aktien und bietet Abwicklung, Verwahrung, API-Integration und institutionelle Services, um TradFi mit Web3 zu verbinden.

Nächste Woche im Fokus

Token-Freigaben

Laut Tokenomist stehen in den nächsten 7 Tagen (09.01.2026 – 15.01.2026) bedeutende Token-Freigaben an. Die wichtigsten sind:

• CONX wird in den nächsten 7 Tagen Token im Wert von ca. 25,23 Mio. USD freigeben, das entspricht 82,4 % des Circulatings.
• APT wird in den nächsten 7 Tagen Token im Wert von ca. 21,26 Mio. USD freigeben, das entspricht 1,5 % des Circulatings.
• STRK wird in den nächsten 7 Tagen Token im Wert von ca. 11,10 Mio. USD freigeben, das entspricht 2,5 % des Circulatings.
  Quellen

• Gate, https://www.gate.com/trade/BTC_USDT
• Farside Investors, https://farside.co.uk/btc/
• Gate, https://www.gate.com/trade/ETH_USDT
• Gate, https://www.gate.com/crypto-market-data
• CoinGecko, https://www.coingecko.com/en/cryptocurrency-heatmap
• CoinGecko, https://www.coingecko.com/en/categories
• DefiLlama, https://defillama.com/stablecoins
• Etherscan, https://etherscan.io/gastracker
• Rootdata, https://www.rootdata.com/Fundraising
• Tokenomist, https://tokenomist.ai/
• X, https://x.com/Cointelegraph/status/2008947006626992400?s=20
• Dune, https://dune.com/gateresearch/stocks
• X, https://x.com/Cointelegraph/status/2008856277380698308?s=20
• X, https://x.com/solana/status/2008536556475478349?s=20

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