GF Securities: Die kalenderbedingten Effekte im Q4 zeigen sich. Positives Ausblick auf zyklische Branchen und hochwachstums Zone.

Jin10-Daten vom 29. September: Die Guangfa Securities haben einen Forschungsbericht veröffentlicht, in dem festgestellt wird, dass es im vierten Quartal ein wichtiges Merkmal in der Marktzone-Struktur gibt: Seit 2005 liegt die Wahrscheinlichkeit eines Aufstiegs in zyklischen Branchen im vierten Quartal über 65%, und es gibt eine Wahrscheinlichkeit von über 60%, den Shanghai-Shenzhen 300 zu übertreffen. Es müssen jedoch bestimmte Bedingungen erfüllt sein, nämlich dass der “zyklische” Sektor im vierten Quartal auf der Grundlage der Erwartungen einer Verbesserung der makroökonomischen Fundamentaldaten den “Kalendereffekt” hat. In Jahren mit wenigen makroökonomischen Highlights, aber aktiven Industrie-Zonen hat der Aktienkurs im vierten Quartal eine stärkere leitende Rolle für das kommende Jahr, und die Leistungsvakuumperiode spiegelt im Voraus die Hochwachstumszone des kommenden Jahres wider.