أبحاث Hotcoin | صعود الشرق وتراجع الغرب: إشارات إعادة تشكيل المشهد العالمي للعملات المشفرة في نهاية العام

أداء سوق العملات الرقمية

حالياً، تبلغ القيمة السوقية الإجمالية للعملات الرقمية 3.05 تريليون دولار، وتبلغ حصة البيتكوين 58.7% بقيمة 1.79 تريليون دولار. تبلغ القيمة السوقية للعملات المستقرة 308.2 مليار دولار، بزيادة 0.85% خلال الأيام السبعة الماضية، وهذه هي الأسبوع الثاني على التوالي من النمو الإيجابي، وتبلغ حصة USDT منها 60.2%.

من بين أفضل 200 مشروع في CoinMarketCap، انخفض معظمها بينما ارتفع عدد قليل، من بينها: انخفض البيتكوين بنسبة 3% خلال 7 أيام، والإيثيريوم بنسبة 4.38%، وسولانا بنسبة 4.03%، في حين ارتفع LUNC بنسبة 62.7% وCHEEMS بنسبة 11.15% خلال 7 أيام.

هذا الأسبوع، صافي التدفقات الخارجة من صناديق ETF البيتكوين الفورية في الولايات المتحدة: 88.1 مليون دولار؛ وصافي التدفقات الخارجة من صناديق ETF الإيثيريوم الفورية: 65.6 مليون دولار.

توقعات السوق (8 ديسمبر - 14 ديسمبر):

حالياً مؤشر RSI عند 42.7 (منطقة حيادية)، ومؤشر الخوف والطمع عند 22 (أقل من الأسبوع الماضي، ضمن منطقة الخوف العامة)، ومؤشر موسم العملات البديلة عند 37 (حيادي، ثابت مقارنة بالأسبوع الماضي).

مشاعر السوق: حالياً نحن في نافذة رئيسية لإعادة الهيكلة الهيكلية وتأكيد الاتجاه. في الأسابيع القليلة الماضية، شهد السوق ارتداداً ملحوظاً بعد تراجع ذعر، مدفوعاً بتحسن التوقعات للسيولة الكلية (ارتفاع احتمال خفض أسعار الفائدة من الاحتياطي الفيدرالي وإنهاء التشديد الكمي) بالإضافة إلى تغطية مراكز الشورت بعد تصفية الذعر. ومع ذلك، يبقى التأكيد على ما إذا كان هذا الارتداد سيتحول لاتجاه مستدام متوقفاً على اختراق مستويات سعرية رئيسية.

استناداً إلى أحدث التحليلات الفنية، انخفض كل من البيتكوين والإيثيريوم دون “خط فاصل السوق الصاعد والهابط” الرئيسي، وتحول الاتجاه الفني قصير ومتوسط المدى من صعودي إلى حيادي أو حتى هبوطي. لاستعادة الاتجاه الصاعد، يجب أولاً استرداد المستويات الرئيسية التالية بشكل فعال:

النطاق الرئيسي للبيتكوين: $90,000-$95,000

النطاق الرئيسي للإيثيريوم: $3,000-$3,500

النطاق الرئيسي لسولانا: $130-$150

المخاطر: راقب مستجدات الاحتياطي الفيدرالي في 10 ديسمبر، حيث أن توقعات خفض الفائدة (حالياً بنسبة احتمال 82.8%) هي المحرك الأساسي للسوق مؤخراً، وأي خيبة أمل قد تؤدي إلى تقلبات عنيفة. احذر من “الصعود الهش”: إذا ارتفعت الأسعار دون زيادة ملحوظة في حجم التداول، يجب الانتباه لاحتمال التصحيح.

اعرف الآن

مراجعة لأهم أحداث الأسبوع

1. في 1 ديسمبر، أفادت بلومبرغ أن منصة سوق التوقعات Kalshi تواجه دعوى جماعية، بتهمة تشغيل نشاط مراهنات رياضية دون ترخيص من أي ولاية، وتقديم تصريحات مضللة للمستخدمين بشأن نشاط صناعة السوق؛

2. في 1 ديسمبر، شكك مدير العملات الرقمية والذكاء الاصطناعي بالبيت الأبيض David Sacks علناً في تحقيق صحيفة نيويورك تايمز حول سلوكه أثناء توليه منصب رئيس شؤون الذكاء الاصطناعي والعملات الرقمية في البيت الأبيض، مدعياً أن الصحيفة أمضت أشهر في ملاحقة اتهامات بلا أدلة؛

3. في 5 ديسمبر، حسب مراقبة lookonchain، قامت Circle بإصدار 500 مليون USDC إضافية قبل ساعة، وخلال الشهر الماضي أصدرت Circle ما مجموعه 10 مليار USDC؛

4. في 3 ديسمبر، صرح الرئيس الأمريكي ترامب، خلال اجتماع مجلس الوزراء مساء أمس، أنه قد يعلن عن مرشح رئيس الاحتياطي الفيدرالي في أوائل العام المقبل، مضيفاً أن وزيرة الخزانة Yellen لا ترغب في تولي المنصب. وأوضح أنه قيم 10 مرشحين للاحتياطي الفيدرالي ولم يتبق سوى مرشح واحد. لاحقاً، قدم ترامب Hassett في اجتماع البيت الأبيض قائلاً: “رئيس الاحتياطي الفيدرالي المحتمل هنا.” كما جدد انتقاده لـPowell، قائلاً حتى الرئيس التنفيذي لـJPMorgan، جيمي ديمون، يرى أنه يجب على باول خفض سعر الفائدة؛

5. في 4 ديسمبر، عدلت شركة Vanguard، ثاني أكبر شركة لإدارة الأصول في العالم، موقفها، ونصحت Bank of America المستثمرين المهتمين بتخصيص 1%-4% من أصولهم الرقمية؛

6. في 4 ديسمبر، أفاد Cointelegraph أن الموقع الرسمي لعملة Meme PEPE تعرض لهجوم، ويتم حالياً إعادة توجيه المستخدمين إلى روابط ضارة؛

7. في 5 ديسمبر، تفكر Meta في خفض ميزانية قسم الميتافيرس بنسبة 30% العام المقبل، وأغلقت أسهمها مرتفعة بنسبة 3.4%؛

8. في 5 ديسمبر، أصدرت جمعية الإنترنت المالية الصينية اليوم بالاشتراك مع عدة جهات رسمية أحدث تحذير بشأن مخاطر الأنشطة غير القانونية المتعلقة بالعملات الافتراضية. وجاء هذا التحذير بعد ثلاث سنوات من تحذير المخاطر السابق في 2022. وخلال السنوات الخمس الماضية، أصدرت الجمعية أربع إعلانات رئيسية في نقاط محورية من تقلبات السوق؛

9. وافقت لجنة تداول السلع الآجلة الأمريكية (CFTC) لأول مرة على تداول المنتجات الرقمية الفورية المدرجة بالفعل في بورصاتها المسجلة، ما يمثل اختراقاً كبيراً في إطار التنظيم الأمريكي. وتخطط بورصة Bitnomial لإطلاق منصة تداول فورية ذات رافعة مالية خاضعة لتنظيم CFTC في 8 ديسمبر؛

10. في 4 ديسمبر، نجح شبكة الإيثيريوم الرئيسية في تفعيل الترقية الرئيسية السابعة عشرة “Fusaka”، مما يشير إلى دخول الإيثيريوم رسمياً وتيرة تطوير أسرع مع “قسمين صلبين (hard fork) سنوياً”؛

11. صرح مؤسس Binance CZ بأن تركيز عمله المستقبلي سيتحول إلى نظام BNB Chain البيئي وتقديم المشورة للحكومات بشأن العملات الرقمية؛ كما تولت الشريكة المؤسسة He Yi رسمياً منصب الرئيس التنفيذي المشارك لـBinance.

الاقتصاد الكلي

1. في 3 ديسمبر، بلغ عدد الوظائف الجديدة في الولايات المتحدة لشهر نوفمبر ADP -32 ألفاً، بينما كان المتوقع 10 آلاف، والقيمة السابقة 42 ألفاً؛

2. في 4 ديسمبر، بلغ عدد طلبات إعانة البطالة الأولية للأسبوع المنتهي في 29 نوفمبر 191 ألفاً، وهو أدنى مستوى منذ الأسبوع المنتهي في 24 سبتمبر 2022. التوقعات كانت 220 ألفاً، والقيمة السابقة تم تعديلها من 216 ألفاً إلى 218 ألفاً؛

3. في 5 ديسمبر، تم الإعلان عن معدل مؤشر أسعار نفقات الاستهلاك الشخصي الأساسي PCE السنوي لشهر سبتمبر في الولايات المتحدة عند 2.8%، بينما كان المتوقع 2.9%، والقيمة السابقة 2.9%؛

4. في 6 ديسمبر، وفقاً لمراقب أسعار الفائدة للاحتياطي الفيدرالي، بلغت احتمالية خفض الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس في ديسمبر 82.8%.

صناديق ETF

وفقاً للإحصاءات، في الفترة من 1 ديسمبر إلى 5 ديسمبر، بلغ صافي التدفقات الخارجة من صناديق ETF البيتكوين الفورية الأمريكية: 88.1 مليون دولار؛ حتى 5 ديسمبر، بلغ إجمالي التدفقات الخارجة من GBTC (Grayscale): 25.001 مليار دولار، ويبلغ حالياً الرصيد 14.964 مليار دولار، في حين يبلغ رصيد IBIT (BlackRock) حالياً 69.453 مليار دولار. تبلغ القيمة السوقية الإجمالية لصناديق ETF البيتكوين الفورية الأمريكية: 117.67 مليار دولار.

بلغ صافي التدفقات الخارجة من صناديق ETF الإيثيريوم الفورية الأمريكية: 65.6 مليون دولار.

توقعات المستقبل

إعلانات الفعاليات

1. سيقام مؤتمر Bitcoin MENA في مركز أبوظبي الوطني للمعارض (ADNEC) من 8 إلى 9 ديسمبر؛

2. ستقام فعالية Solana Breakpoint 2025 في أبوظبي من 11 إلى 13 ديسمبر.

تقدم المشاريع

1. Chainlink: ستنتهي فترة توزيع الموسم الأول من Rewards في 9 ديسمبر الساعة 22:00، ويجب على المشاركين توزيع Cubes خلال فترة التوزيع ليكونوا مؤهلين للمطالبة بالرموز في فترة المطالبة (ابتداءً من 16 ديسمبر)؛

2. ستبدأ عملية إعادة شراء S4 الخاصة بـAster في 10 ديسمبر، وسيتم تخصيص 60-90% من الرسوم الناتجة خلال مرحلة S4 لإعادة شراء الرموز.

الأحداث الهامة

1. في 11 ديسمبر الساعة 3:00، ستعلن الولايات المتحدة قرار سقف سعر الفائدة للاحتياطي الفيدرالي حتى 10 ديسمبر(؛

2. في 11 ديسمبر الساعة 21:30، ستعلن الولايات المتحدة عن عدد طلبات إعانة البطالة الأولية حتى الأسبوع المنتهي في 6 ديسمبر)آلاف شخص(

3. في 12 ديسمبر الساعة 1:00، سيعلن الاحتياطي الفيدرالي عن بيانات الصحة المالية للأسر الأمريكية ضمن تقرير تدفقات الأموال للربع الثالث من 2025.

فتح الرموز

1. سيتم فتح 161 مليون رمز MOVE في 9 ديسمبر، بقيمة تقريبية 7.43 مليون دولار، أي ما يمثل 1.62% من العرض المتداول؛

2. سيتم فتح 16.11 مليون رمز CARV في 10 ديسمبر، بقيمة تقريبية 2.16 مليون دولار، أي ما يمثل 1.61% من العرض المتداول؛

3. سيتم فتح 1.44 مليار رمز LINEA في 10 ديسمبر، بقيمة تقريبية 12.3 مليون دولار، أي ما يمثل 2% من العرض المتداول.

معلومات عنا

يعد Hotcoin Research، الذراع البحثي الرئيسي لمنصة Hotcoin، ملتزماً بتحويل التحليل المهني إلى أدوات عملية بين يديك. من خلال “رؤية أسبوعية” و"تقرير معمق"، نقوم بتحليل نبض السوق لك؛ وبالاعتماد على ركننا الحصري “اختيارات Hotcoin” (تصفية مزدوجة عبر الذكاء الاصطناعي والخبراء)، نساعدك على تحديد الأصول الواعدة وتقليل تكلفة التجربة والخطأ. أسبوعياً، يلتقي باحثونا معك عبر البث المباشر لتحليل المستجدات وتوقع الاتجاهات. نؤمن أن المرافقة الدافئة والتوجيه المهني يمكن أن يساعد المزيد من المستثمرين على اجتياز الدورات والاستفادة من فرص قيمة Web3.

تنويه المخاطر

تتسم سوق العملات الرقمية بتقلبات عالية، والاستثمار فيها ينطوي على مخاطر. ننصح المستثمرين بشدة بفهم هذه المخاطر بشكل كامل، والاستثمار ضمن إطار صارم لإدارة المخاطر لضمان سلامة أموالهم.

الموقع الإلكتروني:

X: x.com/Hotcoin_Academy

البريد الإلكتروني: labs@hotcoin.com