بيانات المشتقات

أخبار بوابة الأخبار، في 31 مارس، خلال الـ24 ساعة الماضية بلغ إجمالي تصفيات سوق العملات المشفرة 306 مليون دولار، منها تصفيات المراكز الطويلة بـ188 مليون دولار، وتصفيات المراكز القصيرة بـ118 مليون دولار. من حيث العملات، بلغت قيمة تصفيات BTC 123 مليون دولار، بينما بلغت قيمة تصفيات ETH 91.1157 مليون دولار. خلال الـ24 ساعة الماضية كان هناك 75,507 شخص تمت تصفيتهم، وكانت أكبر تصفية مفردة في زوج تداول ETH-USDT لدى بعض CEX، بقيمة 1175.56 مليون دولار.

2026-03-31 14:30 إلى 14:45 (UTC) خلال هذه الفترة، سجلت عوائد عملة ETH (إيثريوم) ‏-0.86%، وكان نطاق تقلب سعر الشموع ‏2063.47 إلى 2088.7 USDT، وبلغت نسبة التذبذب 1.21%. تصاعدت تقلبات السوق قصيرة الأجل، بينما ظل نشاط التداول مرتفعًا، وارتفعت بشكل ملحوظ درجة اهتمام المستثمرين. تعود القوة الدافعة الرئيسية لهذا التغير إلى إغلاق مراكز المضاعفة الطويلة في سوق المشتقات. منذ مارس، استمر حجم تداول مشتقات ETH أعلى من السوق الفوري، وتغيرت مراكز الاحتفاظ بشكل متكرر خلال فترة قصيرة. وخلال الفترة 14:30-14:45 (UTC) ظهر جزء من...

2026-03-31 13:45 إلى 14:00 (UTC)، تتذبذب أسعار BTC ضمن نطاق 66978.1 إلى 67410.8 USDT، وسجّلت عائدات آخر 15 دقيقة +0.48%، بينما بلغ نطاق التذبذب 0.65%. خلال نافذة الوقت هذه، ارتفعت درجة اهتمام السوق، وزادت وتيرة التفاعل على السلسلة مع البورصات، وتجلت بوضوح سمات التذبذب. تتمثل المحفزات الرئيسية لهذا التباين غير المعتاد في سلوك سحب المحافظ الكبيرة (الحيتان) للأموال من البورصات. تُظهر البيانات على السلسلة أن محفظة الحيتان سحبت خلال 10 دقائق حوالي 420000 دولار من BTC، وبلغ إجمالي خروج BTC بقيمة كبيرة خلال 24 ساعة 1633 عملية، ما أدى مباشرة إلى تقلبات سعرية ملحوظة في السوق.

كان الانخفاض الأول إلى ما دون 68,000 دولار يبدو مجرد بداية لتصحيح يوم الجمعة الخاص بعملة البيتكوين، لكنه تدهور أكثر مع هبوط آخر إلى أدنى مستوى جديد خلال 3 أسابيع. وقد حذت معظم العملات البديلة حذوها، مما ألحق ضررًا بالمتداولين الذين يبالغون في استخدام الرافعة المالية، حيث تم تدمير أكثر من 120,000 من هؤلاء المشاركين في السوق.

في يوم الجمعة من هذا الأسبوع، ستقوم بورصة تداول خيارات العملات المشفرة Deribit بتسوية استحقاقات خيارات البيتكوين بحجم يقارب 14.16 مليار دولار. وقد يصبح 75 ألف دولار مستوى حاسمًا لـ "سعر المغناطيس". حاليًا، يبلغ سعر البيتكوين حوالي 71,617 دولارًا، وهو يبعد بنحو 3,400 دولار عن 75 ألف دولار. إذا اتجه السوق نحو "أشد نقاط الألم"، فقد يؤدي ذلك إلى تذبذبات ملحوظة. يبلغ حجم عقود الخيارات التي تنتهي هذه المرة حوالي أربعين بالمئة من إجمالي عقود الخيارات المفتوحة لدى Deribit، ولا يزال المزاج السّوقي متأثرًا بالتذبذب قصير الأجل وباحتياجات التحوط، وتستحق التطورات القادمة المراقبة.

تُظهر أحدث النشرة الأسبوعية للسوق من Wintermute أن نسبة حجم تداول عقود البيتكوين الدائمة إلى حجم تداول البيتكوين الفوري قد وصلت إلى 15 ضعفًا، ومع أن الرافعة المالية في السوق عند مستويات مرتفعة إلا أن هناك نقصًا في الإجماع، ما قد يشير إلى احتمال حدوث تقلب أحادي الاتجاه أكبر في المستقبل. في الآونة الأخيرة، انخفض تذبذب معدل التمويل إلى مستويات منخفضة، كما أن تأثير تصفية مراكز 14 مليار دولار من الخيارات عند الاستحقاق قد أدى إلى إضعاف البنية الدفاعية للسوق، ما قد يؤدي إلى تحركات عنيفة في الأسعار. اقترحت Wintermute تحليلين لحالتين محتملتين، مع التأكيد على أن تغيرات بنية السوق ستفضي إلى تقلبات ملحوظة.

يشير Wintermute إلى أن نافذة تهدئة الأوضاع تقترب من الانتهاء، وأن السقف للأصول عالية المخاطر أقل من السابق، مما يجعل من الصعب على البيتكوين البقاء فوق 70 ألف دولار. إذا سارت التقدمات الدبلوماسية بشكل جيد وتراجع سعر النفط، فقد ترتد عملة البيتكوين إلى نطاق 70 ألف إلى 74 ألف دولار؛ وإذا ساءت الأوضاع، فقد تنخفض إلى 60 ألف أو حتى من 50 ألف إلى 55 ألف دولار. قد تتجاوز تقلبات السوق التسعير الحالي.

أخبار البوابة، 31 مارس، وفقًا لمراقبة Onchain Lens، قام عنوان جديد بإيداع 9.6 مليون دولار من USDC في منصة المشتقات اللامركزية HyperLiquid، وافتتح صفقة شراء طويلة لعقد CL للنفط الخام (عقود النفط الخام الأمريكي الخفيف) باستخدام رافعة مالية تبلغ 20x، وفي الوقت الحالي تبلغ قيمة هذه الصفقة 5.23 مليون دولار.

أظهر سوق العملات المشفرة مؤشرات على التقلب يوم الثلاثاء، حيث قفز سعر البيتكوين BTC$66,223.90 إلى $68,300 بعد وقت قصير من منتصف الليل بتوقيت UTC، قبل أن يهبط مجددًا إلى $66,500. تمت إثارة الارتفاع الأول بفعل تقارير تفيد بأن الرئيس الأمريكي دونالد ترامب كان على استعداد لإنهاء الحرب في إيران دون مضيق هرمز

لأكثر من عام، كان تداول صندوق Hashdex لتداول العملات الرقمية المتنوع المشفوع بالتداول مثل ركوب مدينة ألعاب بلا أحزمة أمان. كان بإمكان المستثمرين المضاربة، لكن إذا هبط السوق، لم تكن هناك حماية تُذكر. وقد تغير ذلك الآن. تم إطلاق خيارات صندوق Hashdex Nasdaq CME Crypto Index ETF (NCIQ) في ناسداك في يوم 20 أكتوبر 2023.

في مارس 2026، أطلق صندوق ETF للرمز المشفر في بورصة ناسداك التابع لـ Hashdex (NCIQ) رسميًا تداول الخيارات، مما يمثل علامة على تحول صناديق العملات المشفرة من “رهان باتجاه واحد” إلى “استثمارات مُهيكلة”. يتيح إدخال الخيارات للمستثمرين إدارة المخاطر بشكل أكثر فعالية وتصميم استراتيجيات لعوائدهم، ويوفر للمستثمرين المؤسسيين مثل صناديق التقاعد والمكاتب العائلية مسارًا للتخصيص، ما يدفع توسع سوق المشتقات المشفرة بسرعة، وقد تظهر في المستقبل منتجات مُهيكلة أكثر.

2026-03-31 08:30 إلى 08:45 (UTC)، سجلت عوائد ETH قصيرة الأجل -0.66%، وكان نطاق السعر بين 2039.73 و2054.49 USDT، وبلغ التذبذب 0.72%. في هذه الفترة، اشتدت تقلبات السوق بشكل واضح، وارتفعت بشكل ملحوظ درجة اهتمام المتداولين، ما يعكس استجابة سريعة من المستثمرين تجاه حدثٍ ينطوي على مخاطر وارتفاعًا في مشاعر الملاذ الآمن. كانت القوة الدافعة الرئيسية وراء هذا التغير هي الانخفاض الكبير في عدد العناوين النشطة على السلسلة (انخفض في اليوم السابق بنحو 14.49%، إلى 490,239 عنوانًا)، مما أدى إلى ضعف سيولة الشبكة وتراجع قدرة السوق على الاستيعاب. وفي الوقت نفسه، أدى هذا الانخفاض في النشاط إلى زيادة التوترات السوقية وتقلبات أكبر، مما زاد من حدة المخاوف بين المستثمرين ودفعهم إلى اتخاذ مواقف أكثر حذرًا.

2026-03-31 08:30 إلى 08:45 (UTC)، انخفض عائد BTC خلال 15 دقيقة بنسبة 0.71%، وتذبذبت الأسعار ضمن نطاق 66820.0 إلى 67318.9 USDT، بسعة تذبذب قدرها 0.74%. كانت معنويات السوق خلال هذه الفترة حذرة، وتزايدت حدة التقلب، وبلغ حجم التداول في منصات التداول الرئيسية ذروته بشكل ملحوظ، مما رفع مستوى الاهتمام بالأسواق. كان العامل الرئيسي وراء هذا التذبذب هو استمرار تدفقات الأموال الكبيرة الخارجة من صناديق ETF على نطاق واسع وانخفاض السيولة الناتج عن قيام المستثمرين المؤسسيين بتقليص مراكزهم. في مارس 2026، تجاوز إجمالي قيمة التدفقات الخارجة من صناديق ETF 3 مليارات دولار، بالتزامن مع انخفاض نسبة الحيازات لدى كبار المستثمرين إلى 9%، مما يعكس تراجع الثقة وزيادة الضغوط على السوق.

أهم الرؤى انخفضت سولانا بأكثر من 13% خلال أسبوع، حيث اجتمعت عمليات خروج المستثمرين المؤسسيين مع تصفيات المشتقات، مما أضعف المعنويات وفرض ضغوطًا هبوطية مستمرة عبر الأسواق. المنتجات المتداولة في البورصة المرتبطة بسولانا انعكست تدفقاتًا للداخل، وسجلت عمليات سحب بقيمة 4.24 مليون دولار وsig

منذ يوليو 2025، ظل XRP يتراجع داخل قناة هبوط مستمرة، وحقق هبوطًا في مارس بنسبة تقارب 1.94%. تشير التحليلات الفنية إلى إشارات للجانب البيعي، ما قد يعني التعرض لتصحيح أكبر. كما تُظهر بيانات المراكز وسوق المشتقات أن السوق تحت ضغط. الدعم الرئيسي عند 1.29 دولار، وإذا تم اختراقه فقد يشير ذلك إلى مستويات سعر أقل. يعتمد المسار الحالي على تحسن مستوى الدعم وهيكل رأس المال.

أعلنت Ripple Prime عن دمج Hyperliquid في أزواج التداول ضمن HIP-3، لتقديم تداول عقود الدائمة السلسلية للأصول مثل الذهب والفضة والنفط الخام. يتيح هذا الدمج للعملاء المؤسسيين التداول دون الحاجة إلى تبديل المنصة ضمن إطار ضمان هامش موحّد، ما يحقق تداولًا على مدار الساعة، ويقلل من احتكاك رأس المال، كما يعزز سيولة التداول والامتثال. وقد عزز هذا التغيير مكانة Hyperliquid كمجموعة بورصات متعددة.

أخبار بوابة، في 31 مارس، وفقًا لمراقبة Onchain Lens، أعاد أحد عمالقة الحيتان فتح مركز شراء (مراكز طويلة) بكمية 109,646 من عملة CL، بقيمة تقارب 11.25 مليون دولار، وبنسبة رافعة مالية تبلغ 1x. كان هذا الحوت قد قام سابقًا بعمليتين من شراء CL وحقق أرباحًا بلغت 1.75 مليون دولار.

أصدرت سلطة تنظيم الأصول الافتراضية في دبي (VARA) النسخة 2.1 من «دليل قواعد خدمات البورصات في VARA»، وأطلقت إطارًا تنظيميًا لتداول المشتقات ذات الصلة بالعملات المشفرة، ويستهدف بشكل رئيسي مقدمي خدمات الأصول الافتراضية الحاصلين على ترخيص. تشمل المتطلبات الجوهرية للإطار تقييم العملاء، والتحكم في الرافعة المالية (مقيدًا بحد أقصى 5 مرات)، وعزل الأصول، والإفصاح الواضح عن المخاطر، وصلاحيات التدخل التنظيمي، بهدف ضمان سلامة المستثمرين الأفراد ورفع معايير حوكمة السوق.

ارتفعت صفقات الشراء على البيتكوين في Bitfinex إلى 79,343، وهو أعلى مستوى منذ نوفمبر 2023، ما أثار مخاوف من حدوث تراجعات محتملة في السوق. قد تشير هذه المراكز المكتظة إلى هشاشة في ظل حالة من عدم اليقين على مستوى الاقتصاد الكلي، إذ قد يتغير التفاؤل الصعودي بسرعة إلى ضغوط.

أخبار بوابة، 31 مارس، وفقًا لمحلل البيانات على السلسلة The Data Nerd، راقب حوالي قبل ساعة واحدة، قام المتداول pension_usdt_eth بفتح مركز بيع (Short) للـ BTC بقيمة تقارب 11 مليون دولار عبر بورصة المشتقات اللامركزية HyperLiquid وبرافعة قدرها 3 أضعاف.